- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (8) | -0.90 | -275.0 | -260.0 | 16.29 | 1.88 | 9.18 | 1.43 | 561.29 | 260.67 | -4.63 | -375.6 | -348.92 | -5.62 | -389.69 | -3612.5 | -3.28 | -400.92 | -3744.44 | -1.38 | -319.05 | -790.0 | 0.27 | 3.85 | 3.85 | -2.89 | -182.34 | -170.49 | 120.74 | 4.77 | -9.4 | -31.08 | -55.41 | 35.25 | 129.73 | 8.11 | -14.65 | 12.92 | -3.58 | -12.41 |
| 24Q2 (7) | -0.24 | -580.0 | -1100.0 | 15.99 | -10.32 | 3.09 | -0.31 | -108.83 | 73.04 | 1.68 | -80.51 | -75.22 | 1.94 | -68.81 | -64.73 | 1.09 | -67.56 | -63.55 | 0.63 | -61.35 | -57.14 | 0.26 | 8.33 | 8.33 | 3.51 | -67.56 | -62.22 | 115.24 | -1.94 | -7.62 | -20.00 | -148.75 | -17.14 | 120.00 | 103.48 | 2.5 | 13.40 | -10.37 | -15.99 |
| 24Q1 (6) | 0.05 | 122.73 | 150.0 | 17.83 | -0.39 | 6.07 | 3.51 | -20.05 | 64.79 | 8.62 | 690.83 | 156.55 | 6.22 | 261.63 | 163.56 | 3.36 | 246.39 | 170.97 | 1.63 | 181.03 | 136.23 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 10.82 | 215.45 | 79.14 | 117.52 | -13.97 | -4.38 | 41.03 | -89.57 | -35.04 | 58.97 | 120.1 | 60.07 | 14.95 | -8.51 | 5.95 |
| 23Q4 (5) | -0.22 | 12.0 | 35.29 | 17.90 | 19.97 | 10.56 | 4.39 | 593.26 | 227.25 | 1.09 | -41.4 | 115.42 | 1.72 | 975.0 | 135.76 | 0.97 | 977.78 | 143.89 | 0.58 | 190.0 | 164.44 | 0.24 | -7.69 | 14.29 | 3.43 | -16.34 | 158.04 | 136.60 | 2.51 | 12.71 | 393.33 | 919.44 | 721.37 | -293.33 | -292.98 | -678.52 | 16.34 | 10.78 | -33.87 |
| 23Q3 (4) | -0.25 | -1150.0 | 0.0 | 14.92 | -3.8 | 0.0 | -0.89 | 22.61 | 0.0 | 1.86 | -72.57 | 0.0 | 0.16 | -97.09 | 0.0 | 0.09 | -96.99 | 0.0 | 0.20 | -86.39 | 0.0 | 0.26 | 8.33 | 0.0 | 4.10 | -55.87 | 0.0 | 133.26 | 6.83 | 0.0 | -48.00 | -181.14 | 0.0 | 152.00 | 29.83 | 0.0 | 14.75 | -7.52 | 0.0 |
| 23Q2 (3) | -0.02 | 80.0 | 0.0 | 15.51 | -7.73 | 0.0 | -1.15 | -153.99 | 0.0 | 6.78 | 101.79 | 0.0 | 5.50 | 133.05 | 0.0 | 2.99 | 141.13 | 0.0 | 1.47 | 113.04 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 9.29 | 53.81 | 0.0 | 124.74 | 1.5 | 0.0 | -17.07 | -127.03 | 0.0 | 117.07 | 217.77 | 0.0 | 15.95 | 13.04 | 0.0 |
| 23Q1 (2) | -0.10 | 70.59 | 0.0 | 16.81 | 3.83 | 0.0 | 2.13 | 161.74 | 0.0 | 3.36 | 147.52 | 0.0 | 2.36 | 149.06 | 0.0 | 1.24 | 156.11 | 0.0 | 0.69 | 176.67 | 0.0 | 0.24 | 14.29 | 0.0 | 6.04 | 202.2 | 0.0 | 122.90 | 1.4 | 0.0 | 63.16 | 31.89 | 0.0 | 36.84 | -27.34 | 0.0 | 14.11 | -42.9 | 0.0 |
| 22Q4 (1) | -0.34 | 0.0 | 0.0 | 16.19 | 0.0 | 0.0 | -3.45 | 0.0 | 0.0 | -7.07 | 0.0 | 0.0 | -4.81 | 0.0 | 0.0 | -2.21 | 0.0 | 0.0 | -0.90 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | -5.91 | 0.0 | 0.0 | 121.20 | 0.0 | 0.0 | 47.89 | 0.0 | 0.0 | 50.70 | 0.0 | 0.0 | 24.71 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (5) | -0.58 | 0 | 16.27 | 8.18 | 1.13 | 0 | 1.61 | -12.29 | 3.17 | 49.53 | 2.34 | 108.93 | 5.20 | 130.09 | 2.86 | 107.25 | 0.97 | 7.78 | 5.60 | 23.62 | 136.60 | 12.71 | 35.62 | 0 | 64.38 | -69.87 | 0.65 | -23.47 | 15.32 | -16.1 |
| 2022 (4) | -0.52 | 0 | 15.04 | 5.17 | -2.41 | 0 | 1.83 | 30.94 | 2.12 | -34.97 | 1.12 | -64.78 | 2.26 | -70.73 | 1.38 | -61.45 | 0.90 | -12.62 | 4.53 | -16.27 | 121.20 | -3.43 | -113.64 | 0 | 213.64 | 239.57 | 0.85 | 0.53 | 18.26 | 45.27 |
| 2021 (3) | 0.31 | 0 | 14.30 | -18.05 | 1.21 | -57.54 | 1.40 | -1.15 | 3.26 | 279.07 | 3.18 | 0 | 7.72 | 0 | 3.58 | 0 | 1.03 | -1.9 | 5.41 | 83.39 | 125.51 | -14.21 | 37.09 | -88.78 | 62.91 | 0 | 0.84 | -5.17 | 12.57 | -7.71 |
| 2020 (2) | -1.35 | 0 | 17.45 | 8.05 | 2.85 | 50.79 | 1.42 | -21.34 | 0.86 | -61.95 | -0.60 | 0 | -1.37 | 0 | -0.25 | 0 | 1.05 | -0.94 | 2.95 | -41.93 | 146.30 | 70.75 | 330.56 | 297.7 | -230.56 | 0 | 0.89 | -22.19 | 13.62 | -11.67 |
| 2019 (1) | -0.40 | 0 | 16.15 | 0 | 1.89 | 0 | 1.80 | 32.16 | 2.26 | 0 | 0.68 | 0 | 1.59 | 0 | 1.45 | 0 | 1.06 | -4.5 | 5.08 | 56.79 | 85.68 | -52.44 | 83.12 | 0 | 16.88 | -87.34 | 1.14 | 142.38 | 15.42 | -8.54 |