- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 13.72 | 46.9 | -31.47 | -2.10 | 70.79 | -139.03 | -0.91 | 64.73 | -114.56 | 0.09 | 105.08 | -98.34 | 0.02 | 104.65 | -98.58 | 0.16 | 420.0 | -78.38 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 16.61 | 10.22 | -23.6 | 124.07 | -2.09 | 4.59 | 200.00 | -23.81 | 135.29 | -133.33 | 17.95 | -988.89 | 42.09 | -9.09 | 0.94 |
| 25Q4 (7) | -0.12 | -1300.0 | -134.29 | 9.34 | -27.09 | -46.96 | -7.19 | -218.14 | -229.82 | -2.58 | -509.52 | -156.58 | -1.77 | -1083.33 | -136.05 | -0.43 | -960.0 | -132.58 | -0.05 | -129.41 | -107.35 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 15.07 | -10.99 | -23.5 | 126.72 | -3.99 | 2.84 | 262.50 | 175.0 | 662.5 | -162.50 | -136.11 | -210.8 | 46.30 | 13.93 | 19.89 |
| 25Q3 (6) | 0.01 | 101.37 | 106.67 | 12.81 | 9.77 | -13.09 | -2.26 | 3.0 | -94.83 | 0.63 | 105.18 | 122.74 | 0.18 | 101.77 | 108.37 | 0.05 | 101.87 | 109.09 | 0.17 | 116.35 | 230.77 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 16.93 | 321.14 | 27.58 | 131.99 | -3.49 | -2.96 | -350.00 | -1806.25 | -887.5 | 450.00 | 448.44 | 710.0 | 40.64 | 1.91 | 0.0 |
| 25Q2 (5) | -0.73 | -292.11 | -237.74 | 11.67 | -41.71 | -39.53 | -2.33 | -143.31 | -136.07 | -12.17 | -294.72 | -251.75 | -10.15 | -286.92 | -257.36 | -2.68 | -290.07 | -239.58 | -1.04 | -240.54 | -208.33 | 0.12 | 0.0 | -7.69 | 4.02 | -81.51 | -80.97 | 136.76 | 15.28 | 4.72 | 20.51 | -75.87 | -74.36 | 82.05 | 447.01 | 310.26 | 39.88 | -4.36 | 9.26 |
| 25Q1 (4) | 0.38 | 8.57 | 0.0 | 20.02 | 13.69 | 0.0 | 5.38 | 346.79 | 0.0 | 6.25 | 37.06 | 0.0 | 5.43 | 10.59 | 0.0 | 1.41 | 6.82 | 0.0 | 0.74 | 8.82 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 21.74 | 10.36 | 0.0 | 118.63 | -3.73 | 0.0 | 85.00 | 282.14 | 0.0 | 15.00 | -89.77 | 0.0 | 41.70 | 7.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.35 | 333.33 | 0.0 | 17.61 | 19.47 | 0.0 | -2.18 | -87.93 | 0.0 | 4.56 | 264.62 | 0.0 | 4.91 | 328.37 | 0.0 | 1.32 | 340.0 | 0.0 | 0.68 | 623.08 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 19.70 | 48.46 | 0.0 | 123.22 | -9.4 | 0.0 | -46.67 | -205.0 | 0.0 | 146.67 | 164.0 | 0.0 | 38.62 | -4.97 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.15 | -128.3 | 0.0 | 14.74 | -23.63 | 0.0 | -1.16 | -117.96 | 0.0 | -2.77 | -134.54 | 0.0 | -2.15 | -133.33 | 0.0 | -0.55 | -128.65 | 0.0 | -0.13 | -113.54 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | 13.27 | -37.17 | 0.0 | 136.01 | 4.14 | 0.0 | 44.44 | -44.44 | 0.0 | 55.56 | 177.78 | 0.0 | 40.64 | 11.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 19.30 | 0.0 | 0.0 | 6.46 | 0.0 | 0.0 | 8.02 | 0.0 | 0.0 | 6.45 | 0.0 | 0.0 | 1.92 | 0.0 | 0.0 | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 21.12 | 0.0 | 0.0 | 130.60 | 0.0 | 0.0 | 80.00 | 0.0 | 0.0 | 20.00 | 0.0 | 0.0 | 36.50 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.46 | 0 | 13.56 | -20.05 | -1.46 | 0 | 14.41 | 8.83 | -1.97 | 0 | -1.58 | 0 | -1.64 | 0 | -0.19 | 0 | 0.46 | -2.13 | 14.49 | -23.86 | 126.72 | 2.84 | 72.00 | 159.2 | 24.00 | -66.77 | 0.37 | -36.46 | 42.03 | 5.08 |
| 2024 (4) | 1.06 | -76.55 | 16.96 | -38.6 | 1.11 | -93.2 | 13.24 | 20.81 | 4.11 | -75.29 | 3.68 | -73.28 | 3.85 | -78.53 | 2.14 | -74.28 | 0.47 | -17.54 | 19.03 | -34.38 | 123.22 | -0.16 | 27.78 | -71.7 | 72.22 | 3800.0 | 0.58 | -16.95 | 40.00 | 12.99 |
| 2023 (3) | 4.52 | -9.78 | 27.62 | 3.83 | 16.33 | 11.54 | 10.96 | -10.06 | 16.63 | -6.99 | 13.77 | -8.75 | 17.93 | -12.37 | 8.32 | -9.66 | 0.57 | -1.72 | 29.00 | -7.91 | 123.42 | -5.97 | 98.15 | 19.81 | 1.85 | -89.76 | 0.70 | -21.43 | 35.40 | -6.77 |
| 2022 (2) | 5.01 | 150.5 | 26.60 | 22.19 | 14.64 | 64.68 | 12.19 | -10.14 | 17.88 | 132.51 | 15.09 | 124.22 | 20.46 | 123.85 | 9.21 | 111.24 | 0.58 | 0.0 | 31.49 | 37.69 | 131.26 | -2.65 | 81.92 | -28.91 | 18.08 | 0 | 0.89 | -31.01 | 37.97 | 2.54 |
| 2021 (1) | 2.00 | -14.53 | 21.77 | 0 | 8.89 | 0 | 13.56 | -0.9 | 7.69 | 0 | 6.73 | 0 | 9.14 | 0 | 4.36 | 0 | 0.58 | 3.57 | 22.87 | -11.32 | 134.83 | 3.55 | 115.24 | -1.97 | -15.24 | 0 | 1.29 | -8.69 | 37.03 | -0.48 |