- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.97 | 8.99 | -14.16 | 54.20 | 0.84 | -0.5 | 26.68 | 3.57 | -11.54 | 30.48 | 0.26 | -8.85 | 25.45 | -1.17 | -9.01 | 3.30 | 6.11 | -16.03 | 3.00 | 5.63 | -16.67 | 0.12 | 9.09 | -7.69 | 33.88 | -1.97 | -8.08 | 10.41 | 4.73 | 16.44 | 87.84 | 3.52 | -3.04 | 12.16 | -19.73 | 29.22 | 21.02 | 5.15 | 10.23 |
| 25Q4 (7) | 0.89 | -9.18 | -8.25 | 53.75 | -0.94 | 2.17 | 25.76 | -5.61 | -5.12 | 30.40 | -6.52 | -4.85 | 25.75 | -5.02 | -7.17 | 3.11 | -12.64 | -11.14 | 2.84 | -8.09 | -11.8 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 34.56 | -4.32 | -4.19 | 9.94 | 4.08 | 3.97 | 84.85 | 1.27 | -1.01 | 15.15 | -6.57 | -3.58 | 19.99 | 0.2 | 0.35 |
| 25Q3 (6) | 0.98 | 46.27 | 48.48 | 54.26 | 7.74 | 10.92 | 27.29 | 0.0 | 19.54 | 32.52 | 46.09 | 31.08 | 27.11 | 46.46 | 28.42 | 3.56 | 48.95 | 45.31 | 3.09 | 48.56 | 45.75 | 0.11 | 0.0 | 10.0 | 36.12 | 38.44 | 23.57 | 9.55 | -56.13 | 17.61 | 83.78 | -32.18 | -10.63 | 16.22 | 168.92 | 94.59 | 19.95 | 15.59 | 1.27 |
| 25Q2 (5) | 0.67 | -40.71 | -33.66 | 50.36 | -7.55 | -3.87 | 27.29 | -9.52 | -3.12 | 22.26 | -33.43 | -30.18 | 18.51 | -33.82 | -30.86 | 2.39 | -39.19 | -34.52 | 2.08 | -42.22 | -33.76 | 0.11 | -15.38 | -8.33 | 26.09 | -29.22 | -26.07 | 21.77 | 143.51 | -7.52 | 123.53 | 36.36 | 40.12 | -23.53 | -350.0 | -298.69 | 17.26 | -9.49 | -8.39 |
| 25Q1 (4) | 1.13 | 16.49 | 0.0 | 54.47 | 3.54 | 0.0 | 30.16 | 11.09 | 0.0 | 33.44 | 4.66 | 0.0 | 27.97 | 0.83 | 0.0 | 3.93 | 12.29 | 0.0 | 3.60 | 11.8 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 36.86 | 2.19 | 0.0 | 8.94 | -6.49 | 0.0 | 90.59 | 5.69 | 0.0 | 9.41 | -40.11 | 0.0 | 19.07 | -4.27 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.97 | 46.97 | 0.0 | 52.61 | 7.54 | 0.0 | 27.15 | 18.92 | 0.0 | 31.95 | 28.78 | 0.0 | 27.74 | 31.41 | 0.0 | 3.50 | 42.86 | 0.0 | 3.22 | 51.89 | 0.0 | 0.12 | 20.0 | 0.0 | 36.07 | 23.4 | 0.0 | 9.56 | 17.73 | 0.0 | 85.71 | -8.57 | 0.0 | 15.71 | 88.57 | 0.0 | 19.92 | 1.12 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.66 | -34.65 | 0.0 | 48.92 | -6.62 | 0.0 | 22.83 | -18.96 | 0.0 | 24.81 | -22.18 | 0.0 | 21.11 | -21.14 | 0.0 | 2.45 | -32.88 | 0.0 | 2.12 | -32.48 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 29.23 | -17.17 | 0.0 | 8.12 | -65.51 | 0.0 | 93.75 | 6.34 | 0.0 | 8.33 | -29.63 | 0.0 | 19.70 | 4.56 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 52.39 | 0.0 | 0.0 | 28.17 | 0.0 | 0.0 | 31.88 | 0.0 | 0.0 | 26.77 | 0.0 | 0.0 | 3.65 | 0.0 | 0.0 | 3.14 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 35.29 | 0.0 | 0.0 | 23.54 | 0.0 | 0.0 | 88.16 | 0.0 | 0.0 | 11.84 | 0.0 | 0.0 | 18.84 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.67 | 7.31 | 53.23 | 4.13 | 27.72 | 8.88 | 1.72 | -18.47 | 29.74 | 0.07 | 24.90 | -1.46 | 12.87 | 4.98 | 11.75 | 5.57 | 0.47 | 6.82 | 33.44 | -0.27 | 9.94 | 3.97 | 93.48 | 8.99 | 6.88 | -51.62 | 3.29 | -0.32 | 19.05 | -3.3 |
| 2024 (4) | 3.42 | -6.81 | 51.12 | -4.38 | 25.46 | -9.07 | 2.11 | -1.38 | 29.72 | -2.04 | 25.27 | -2.62 | 12.26 | -5.33 | 11.13 | -2.37 | 0.44 | 0.0 | 33.53 | -2.04 | 9.56 | -15.25 | 85.77 | -7.34 | 14.23 | 82.27 | 3.30 | 14.11 | 19.70 | 3.41 |
| 2023 (3) | 3.67 | -44.89 | 53.46 | -6.64 | 28.00 | -21.52 | 2.14 | 68.02 | 30.34 | -19.61 | 25.95 | -16.64 | 12.95 | -46.0 | 11.40 | -43.59 | 0.44 | -32.31 | 34.23 | -13.78 | 11.28 | -30.76 | 92.57 | -1.99 | 7.81 | 40.52 | 2.89 | 15.09 | 19.05 | 13.12 |
| 2022 (2) | 6.66 | 5.05 | 57.26 | 0.03 | 35.68 | 2.71 | 1.27 | -1.27 | 37.74 | 6.61 | 31.13 | 6.83 | 23.98 | -20.17 | 20.21 | -19.16 | 0.65 | -24.42 | 39.70 | 5.7 | 16.29 | -24.27 | 94.44 | -3.7 | 5.56 | 188.27 | 2.51 | 7.16 | 16.84 | -0.47 |
| 2021 (1) | 6.34 | 107.87 | 57.24 | 0 | 34.74 | 0 | 1.29 | 3.9 | 35.40 | 0 | 29.14 | 0 | 30.04 | 0 | 25.00 | 0 | 0.86 | 24.64 | 37.56 | 30.92 | 21.51 | 19.04 | 98.07 | -0.88 | 1.93 | 82.12 | 2.34 | -53.57 | 16.92 | -10.38 |