- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.19 | 19.03 | 212.75 | 42.34 | 0.52 | 23.51 | 21.03 | 15.3 | 84.31 | 21.86 | 8.06 | 55.48 | 14.49 | -4.98 | 35.93 | 8.06 | 10.87 | 144.98 | 3.08 | 0.33 | 77.01 | 0.21 | 10.53 | 40.0 | 23.02 | 5.5 | 41.84 | 190.72 | 30.5 | 80.79 | 96.24 | 6.81 | 19.29 | 3.76 | -61.99 | -79.64 | 10.33 | -9.86 | -30.72 |
| 25Q4 (7) | 2.68 | 9.84 | 215.29 | 42.12 | 7.61 | 30.48 | 18.24 | -11.24 | 145.16 | 20.23 | -3.25 | 112.28 | 15.25 | 0.33 | 110.64 | 7.27 | -2.02 | 164.36 | 3.07 | -5.54 | 107.43 | 0.19 | -9.52 | 0.0 | 21.82 | -2.89 | 92.76 | 146.15 | 0.73 | 54.3 | 90.10 | -8.36 | 14.45 | 9.90 | 486.33 | -55.67 | 11.46 | 6.11 | -11.3 |
| 25Q3 (6) | 2.44 | 22.61 | 369.23 | 39.14 | 0.72 | 25.45 | 20.55 | 5.76 | 212.31 | 20.91 | 9.3 | 187.62 | 15.20 | 10.3 | 152.91 | 7.42 | 16.85 | 298.92 | 3.25 | 7.26 | 231.63 | 0.21 | 0.0 | 40.0 | 22.47 | 8.18 | 131.41 | 145.09 | 11.21 | 40.18 | 98.31 | -3.28 | 8.77 | 1.69 | 202.62 | -82.43 | 10.80 | 0.56 | -29.23 |
| 25Q2 (5) | 1.99 | 95.1 | 541.94 | 38.86 | 13.36 | 36.3 | 19.43 | 70.29 | 1016.67 | 19.13 | 36.06 | 307.02 | 13.78 | 29.27 | 164.49 | 6.35 | 93.01 | 429.17 | 3.03 | 74.14 | 345.59 | 0.21 | 40.0 | 90.91 | 20.77 | 27.97 | 154.53 | 130.47 | 23.68 | 12.7 | 101.65 | 26.0 | 159.76 | -1.65 | -108.9 | -102.7 | 10.74 | -27.97 | -43.89 |
| 25Q1 (4) | 1.02 | 20.0 | 0.0 | 34.28 | 6.2 | 0.0 | 11.41 | 53.36 | 0.0 | 14.06 | 47.53 | 0.0 | 10.66 | 47.24 | 0.0 | 3.29 | 19.64 | 0.0 | 1.74 | 17.57 | 0.0 | 0.15 | -21.05 | 0.0 | 16.23 | 43.37 | 0.0 | 105.49 | 11.37 | 0.0 | 80.67 | 2.48 | 0.0 | 18.49 | -17.25 | 0.0 | 14.91 | 15.4 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.85 | 63.46 | 0.0 | 32.28 | 3.46 | 0.0 | 7.44 | 13.07 | 0.0 | 9.53 | 31.09 | 0.0 | 7.24 | 20.47 | 0.0 | 2.75 | 47.85 | 0.0 | 1.48 | 51.02 | 0.0 | 0.19 | 26.67 | 0.0 | 11.32 | 16.58 | 0.0 | 94.72 | -8.48 | 0.0 | 78.72 | -12.9 | 0.0 | 22.34 | 132.34 | 0.0 | 12.92 | -15.33 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.52 | 67.74 | 0.0 | 31.20 | 9.44 | 0.0 | 6.58 | 278.16 | 0.0 | 7.27 | 54.68 | 0.0 | 6.01 | 15.36 | 0.0 | 1.86 | 55.0 | 0.0 | 0.98 | 44.12 | 0.0 | 0.15 | 36.36 | 0.0 | 9.71 | 19.0 | 0.0 | 103.50 | -10.6 | 0.0 | 90.38 | 130.98 | 0.0 | 9.62 | -84.2 | 0.0 | 15.26 | -20.27 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 28.51 | 0.0 | 0.0 | 1.74 | 0.0 | 0.0 | 4.70 | 0.0 | 0.0 | 5.21 | 0.0 | 0.0 | 1.20 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 8.16 | 0.0 | 0.0 | 115.77 | 0.0 | 0.0 | 39.13 | 0.0 | 0.0 | 60.87 | 0.0 | 0.0 | 19.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.13 | 449.32 | 39.17 | 35.58 | 18.05 | 551.62 | 0.87 | -47.63 | 19.12 | 234.27 | 14.10 | 194.36 | 23.53 | 352.5 | 10.96 | 266.56 | 0.75 | 36.36 | 20.82 | 146.98 | 146.15 | 54.3 | 94.34 | 95.22 | 5.56 | -89.24 | 0.20 | -34.32 | 11.67 | -26.88 |
| 2024 (4) | 1.48 | 825.0 | 28.89 | 14.1 | 2.77 | 0 | 1.65 | -51.42 | 5.72 | 311.51 | 4.79 | 426.37 | 5.20 | 881.13 | 2.99 | 346.27 | 0.55 | 96.43 | 8.43 | 20.95 | 94.72 | -9.44 | 48.32 | 0 | 51.68 | -85.47 | 0.31 | -29.96 | 15.96 | -31.85 |
| 2023 (3) | 0.16 | -95.91 | 25.32 | 0.72 | -3.58 | 0 | 3.41 | 101.78 | 1.39 | -90.93 | 0.91 | -93.07 | 0.53 | -96.11 | 0.67 | -89.61 | 0.28 | -36.36 | 6.97 | -63.3 | 104.59 | -5.75 | -255.56 | 0 | 355.56 | 402.2 | 0.44 | 51.94 | 23.42 | 50.32 |
| 2022 (2) | 3.91 | -29.04 | 25.14 | -2.86 | 4.50 | -63.71 | 1.69 | 82.94 | 15.33 | 20.14 | 13.14 | 33.0 | 13.61 | -32.29 | 6.45 | -21.53 | 0.44 | -43.59 | 18.99 | 30.43 | 110.97 | -28.79 | 29.48 | -69.67 | 70.80 | 2408.94 | 0.29 | 5.59 | 15.58 | 41.77 |
| 2021 (1) | 5.51 | 5.35 | 25.88 | 0 | 12.40 | 0 | 0.92 | -45.36 | 12.76 | 0 | 9.88 | 0 | 20.10 | 0 | 8.22 | 0 | 0.78 | 52.94 | 14.56 | -32.93 | 155.83 | -4.92 | 97.18 | 117.81 | 2.82 | -94.9 | 0.27 | -16.41 | 10.99 | -31.74 |