- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.03 | 4.12 | 396.72 | 18.86 | 3.29 | 5.96 | 5.32 | 5.77 | 14.41 | 38.49 | -3.61 | 253.44 | 37.15 | -1.12 | 295.63 | 7.78 | -2.14 | 334.64 | 5.93 | -4.97 | 332.85 | 0.16 | -5.88 | 14.29 | 44.66 | -1.69 | 175.34 | 34.59 | 19.73 | -11.67 | 13.83 | 11.12 | -67.14 | 86.17 | -1.13 | 48.83 | 26.03 | -1.4 | -7.86 |
| 25Q4 (7) | 2.91 | 4.68 | 59.89 | 18.26 | -3.74 | 29.87 | 5.03 | -12.67 | 475.37 | 39.93 | -6.68 | 29.22 | 37.57 | -9.34 | 22.26 | 7.95 | -4.45 | 49.44 | 6.24 | -0.95 | 48.57 | 0.17 | 13.33 | 21.43 | 45.43 | -6.0 | 22.42 | 28.89 | 6.45 | 2.16 | 12.45 | -7.23 | 405.02 | 87.15 | 0.66 | -16.81 | 26.40 | -3.12 | -16.38 |
| 25Q3 (6) | 2.78 | 4071.43 | 929.63 | 18.97 | 10.35 | 111.72 | 5.76 | -5.57 | 205.3 | 42.79 | 15948.15 | 755.8 | 41.44 | 3800.0 | 768.76 | 8.32 | 3717.39 | 914.63 | 6.30 | 4946.15 | 884.38 | 0.15 | 0.0 | 15.38 | 48.33 | 939.35 | 244.23 | 27.14 | -30.25 | 3.67 | 13.42 | 100.41 | 112.35 | 86.58 | -97.45 | -58.51 | 27.25 | 6.99 | -10.69 |
| 25Q2 (5) | -0.07 | -111.48 | -103.54 | 17.19 | -3.43 | 9.49 | 6.10 | 31.18 | 15150.0 | -0.27 | -102.48 | -100.75 | -1.12 | -111.93 | -103.22 | -0.23 | -112.85 | -103.71 | -0.13 | -109.49 | -102.9 | 0.15 | 7.14 | 15.38 | 4.65 | -71.33 | -89.49 | 38.91 | -0.64 | 7.28 | -3300.00 | -7937.5 | 0 | 3400.00 | 5772.73 | 3320.61 | 25.47 | -9.84 | -16.82 |
| 25Q1 (4) | 0.61 | -66.48 | 0.0 | 17.80 | 26.6 | 0.0 | 4.65 | 447.01 | 0.0 | 10.89 | -64.76 | 0.0 | 9.39 | -69.44 | 0.0 | 1.79 | -66.35 | 0.0 | 1.37 | -67.38 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 16.22 | -56.29 | 0.0 | 39.16 | 38.47 | 0.0 | 42.11 | 1131.58 | 0.0 | 57.89 | -44.74 | 0.0 | 28.25 | -10.52 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.82 | 574.07 | 0.0 | 14.06 | 56.92 | 0.0 | -1.34 | 75.5 | 0.0 | 30.90 | 518.0 | 0.0 | 30.73 | 544.23 | 0.0 | 5.32 | 548.78 | 0.0 | 4.20 | 556.25 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 37.11 | 164.32 | 0.0 | 28.28 | 8.02 | 0.0 | -4.08 | 96.24 | 0.0 | 104.76 | -49.8 | 0.0 | 31.57 | 3.47 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.27 | -86.36 | 0.0 | 8.96 | -42.93 | 0.0 | -5.47 | -13775.0 | 0.0 | 5.00 | -86.13 | 0.0 | 4.77 | -86.27 | 0.0 | 0.82 | -86.77 | 0.0 | 0.64 | -85.75 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 14.04 | -68.26 | 0.0 | 26.18 | -27.82 | 0.0 | -108.70 | 0 | 0.0 | 208.70 | 109.96 | 0.0 | 30.51 | -0.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.98 | 0.0 | 0.0 | 15.70 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 36.05 | 0.0 | 0.0 | 34.75 | 0.0 | 0.0 | 6.20 | 0.0 | 0.0 | 4.49 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 44.23 | 0.0 | 0.0 | 36.27 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 99.40 | 0.0 | 0.0 | 30.62 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.22 | 8.17 | 18.07 | 25.84 | 5.38 | 0 | 4.99 | -30.87 | 24.06 | -4.49 | 22.52 | -5.58 | 16.96 | -0.12 | 13.31 | 3.02 | 0.59 | 9.26 | 29.38 | -10.04 | 28.89 | 2.16 | 22.39 | 0 | 77.61 | -23.17 | 0.05 | -38.74 | 26.82 | -10.45 |
| 2024 (4) | 5.75 | 2.13 | 14.36 | -28.27 | -0.27 | 0 | 7.21 | 82.22 | 25.19 | 33.21 | 23.85 | 52.1 | 16.98 | -5.93 | 12.92 | 1.89 | 0.54 | -32.5 | 32.66 | 41.39 | 28.28 | -21.66 | -1.02 | 0 | 101.02 | 86.45 | 0.08 | -2.12 | 29.95 | 26.96 |
| 2023 (3) | 5.63 | -6.17 | 20.02 | -19.14 | 8.67 | -41.26 | 3.96 | 35.21 | 18.91 | 3.5 | 15.68 | 11.44 | 18.05 | -19.56 | 12.68 | -13.39 | 0.80 | -22.33 | 23.10 | 7.34 | 36.10 | -31.09 | 45.82 | -43.26 | 54.18 | 181.46 | 0.08 | -29.1 | 23.59 | -5.68 |
| 2022 (2) | 6.00 | 450.46 | 24.76 | 55.43 | 14.76 | 214.71 | 2.93 | -32.11 | 18.27 | 305.1 | 14.07 | 295.22 | 22.44 | 406.55 | 14.64 | 392.93 | 1.03 | 32.05 | 21.52 | 130.9 | 52.39 | -10.92 | 80.75 | -22.24 | 19.25 | 0 | 0.12 | -51.12 | 25.01 | -11.91 |
| 2021 (1) | 1.09 | -65.29 | 15.93 | 0 | 4.69 | 0 | 4.31 | 30.37 | 4.51 | 0 | 3.56 | 0 | 4.43 | 0 | 2.97 | 0 | 0.78 | -27.78 | 9.32 | -29.55 | 58.81 | -5.37 | 103.85 | -30.61 | -3.85 | 0 | 0.24 | 47.78 | 28.39 | 13.33 |