- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.75 | -9.64 | 177.32 | 23.04 | 10.61 | 57.38 | 3.70 | -40.32 | 190.46 | 4.86 | 11.47 | 170.64 | 4.86 | 1.25 | 170.64 | 4.31 | -25.3 | 163.76 | 1.21 | -6.92 | 298.36 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 14.19 | 17.56 | 299.72 | 410.65 | -21.19 | -10.82 | 75.00 | -45.45 | 25.0 | 25.00 | 166.67 | -37.5 | 29.91 | -6.62 | -4.56 |
| 25Q4 (7) | 0.83 | 692.86 | 0 | 20.83 | 24.14 | 42.38 | 6.20 | 612.4 | 217.65 | 4.36 | 573.91 | 1457.14 | 4.80 | 616.13 | 23900.0 | 5.77 | 634.26 | 28750.0 | 1.30 | 333.33 | 225.0 | 0.18 | 12.5 | 12.5 | 12.07 | 53.95 | 32.78 | 521.04 | -14.24 | -14.65 | 137.50 | -31.25 | 0 | -37.50 | 0 | 0 | 32.03 | 28.74 | 1.49 |
| 25Q3 (6) | -0.14 | 91.86 | 84.78 | 16.78 | -6.93 | -21.26 | -1.21 | -1310.0 | -150.84 | -0.92 | 91.38 | 85.28 | -0.93 | 91.29 | 83.94 | -1.08 | 90.99 | 84.35 | 0.30 | 120.83 | 147.62 | 0.16 | -11.11 | -11.11 | 7.84 | 521.51 | 312.63 | 607.59 | -3.26 | 13.16 | 200.00 | 0 | 600.0 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 24.88 | -3.68 | -8.96 |
| 25Q2 (5) | -1.72 | -77.32 | -273.74 | 18.03 | 23.16 | -26.41 | 0.10 | 102.44 | -98.87 | -10.67 | -55.09 | -228.09 | -10.68 | -55.23 | -264.81 | -11.99 | -77.37 | -228.37 | -1.44 | -136.07 | -192.31 | 0.18 | 12.5 | 5.88 | -1.86 | -152.39 | -111.38 | 628.08 | 36.4 | 5.35 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 100.00 | 150.0 | 1400.0 | 25.83 | -17.58 | -4.65 |
| 25Q1 (4) | -0.97 | 0 | 0.0 | 14.64 | 0.07 | 0.0 | -4.09 | 22.39 | 0.0 | -6.88 | -2557.14 | 0.0 | -6.88 | -34500.0 | 0.0 | -6.76 | -33900.0 | 0.0 | -0.61 | -252.5 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 3.55 | -60.95 | 0.0 | 460.46 | -24.58 | 0.0 | 60.00 | 0 | 0.0 | 40.00 | 0 | 0.0 | 31.34 | -0.7 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 14.63 | -31.35 | 0.0 | -5.27 | -321.43 | 0.0 | 0.28 | 104.48 | 0.0 | 0.02 | 100.35 | 0.0 | 0.02 | 100.29 | 0.0 | 0.40 | 163.49 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 9.09 | 378.42 | 0.0 | 610.50 | 13.7 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 31.56 | 15.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.92 | -192.93 | 0.0 | 21.31 | -13.02 | 0.0 | 2.38 | -73.08 | 0.0 | -6.25 | -175.03 | 0.0 | -5.79 | -189.35 | 0.0 | -6.90 | -173.88 | 0.0 | -0.63 | -140.38 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 1.90 | -88.37 | 0.0 | 536.93 | -9.94 | 0.0 | -40.00 | -137.14 | 0.0 | 140.00 | 1920.0 | 0.0 | 27.33 | 0.89 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.99 | 0.0 | 0.0 | 24.50 | 0.0 | 0.0 | 8.84 | 0.0 | 0.0 | 8.33 | 0.0 | 0.0 | 6.48 | 0.0 | 0.0 | 9.34 | 0.0 | 0.0 | 1.56 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 16.34 | 0.0 | 0.0 | 596.21 | 0.0 | 0.0 | 107.69 | 0.0 | 0.0 | -7.69 | 0.0 | 0.0 | 27.09 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.00 | 0 | 17.74 | -14.42 | 0.52 | -82.61 | 5.56 | 2.59 | -3.29 | 0 | -3.17 | 0 | -14.00 | 0 | -0.36 | 0 | 0.67 | 1.52 | 5.56 | -47.1 | 521.04 | -14.65 | -14.29 | 0 | 114.29 | 0 | 0.00 | 0 | 28.55 | 0.11 |
| 2024 (4) | 0.84 | 0 | 20.73 | -7.21 | 2.99 | 187.5 | 5.42 | -21.79 | 1.90 | 0 | 1.42 | 0 | 8.25 | 0 | 2.63 | 338.33 | 0.66 | 26.92 | 10.51 | 6.81 | 610.50 | -42.34 | 163.64 | 0 | -54.55 | 0 | 0.00 | 0 | 28.52 | -12.84 |
| 2023 (3) | -1.16 | 0 | 22.34 | 56.66 | 1.04 | 0 | 6.94 | -6.59 | -1.89 | 0 | -2.60 | 0 | -20.40 | 0 | 0.60 | 0 | 0.52 | 1.96 | 9.84 | 182.76 | 1058.79 | -49.7 | -62.50 | 0 | 162.50 | 5425.0 | 0.00 | 0 | 32.72 | -0.3 |
| 2022 (2) | -3.20 | 0 | 14.26 | 1.28 | -7.65 | 0 | 7.42 | 5.8 | -8.00 | 0 | -7.43 | 0 | -69.41 | 0 | -2.20 | 0 | 0.51 | -7.27 | 3.48 | -0.85 | 2104.91 | 44.75 | 97.06 | 4.25 | 2.94 | -57.35 | 0.00 | 0 | 32.82 | 17.8 |
| 2021 (1) | -0.28 | 0 | 14.08 | 0 | -5.98 | 0 | 7.02 | -17.03 | -6.38 | 0 | -6.76 | 0 | -42.56 | 0 | -2.49 | 0 | 0.55 | 22.22 | 3.51 | 0 | 1454.15 | 80.68 | 93.10 | 25.4 | 6.90 | -71.55 | 0.00 | 0 | 27.86 | -24.05 |