- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.72 | -33.94 | -61.08 | 20.56 | -14.3 | -18.86 | 8.68 | -28.26 | -49.97 | 12.33 | -32.25 | -37.66 | 9.63 | -32.8 | -35.11 | 2.32 | -33.33 | -62.64 | 1.56 | -31.28 | -60.51 | 0.16 | 0.0 | -40.74 | 14.61 | -28.14 | -30.79 | 59.78 | 51.3 | -16.27 | 70.33 | 5.84 | -19.96 | 29.67 | -11.56 | 141.19 | 20.23 | 13.52 | 38.47 |
| 25Q4 (7) | 1.09 | -26.85 | -28.76 | 23.99 | -4.35 | 0.8 | 12.10 | -23.76 | -13.01 | 18.20 | -5.75 | -13.66 | 14.33 | -2.32 | -6.22 | 3.48 | -31.23 | -32.16 | 2.27 | -22.26 | -34.77 | 0.16 | -20.0 | -30.43 | 20.33 | -2.54 | -10.48 | 39.51 | -41.96 | -10.49 | 66.46 | -19.2 | 0.63 | 33.54 | 88.95 | -1.22 | 17.82 | 11.86 | 21.72 |
| 25Q3 (6) | 1.49 | -8.59 | 40.57 | 25.08 | -8.8 | 4.41 | 15.87 | -20.73 | 8.77 | 19.31 | 9.34 | 33.82 | 14.67 | 23.69 | 33.73 | 5.06 | -11.38 | 35.66 | 2.92 | -10.43 | 25.86 | 0.20 | -28.57 | -4.76 | 20.86 | 11.02 | 29.81 | 68.07 | -13.78 | 30.43 | 82.25 | -27.34 | -18.78 | 17.75 | 232.67 | 1506.91 | 15.93 | 12.34 | -3.45 |
| 25Q2 (5) | 1.63 | -11.89 | 5.84 | 27.50 | 8.52 | 0.44 | 20.02 | 15.39 | 14.73 | 17.66 | -10.72 | -22.85 | 11.86 | -20.08 | -27.51 | 5.71 | -8.05 | 0.53 | 3.26 | -17.47 | 1.87 | 0.28 | 3.7 | 40.0 | 18.79 | -10.99 | -23.71 | 78.95 | 10.57 | 10.11 | 113.20 | 28.81 | 48.71 | -13.38 | -208.8 | -156.04 | 14.18 | -2.94 | -23.31 |
| 25Q1 (4) | 1.85 | 20.92 | 0.0 | 25.34 | 6.47 | 0.0 | 17.35 | 24.73 | 0.0 | 19.78 | -6.17 | 0.0 | 14.84 | -2.88 | 0.0 | 6.21 | 21.05 | 0.0 | 3.95 | 13.51 | 0.0 | 0.27 | 17.39 | 0.0 | 21.11 | -7.05 | 0.0 | 71.40 | 61.76 | 0.0 | 87.88 | 33.07 | 0.0 | 12.30 | -63.78 | 0.0 | 14.61 | -0.2 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.53 | 44.34 | 0.0 | 23.80 | -0.92 | 0.0 | 13.91 | -4.66 | 0.0 | 21.08 | 46.08 | 0.0 | 15.28 | 39.29 | 0.0 | 5.13 | 37.53 | 0.0 | 3.48 | 50.0 | 0.0 | 0.23 | 9.52 | 0.0 | 22.71 | 41.32 | 0.0 | 44.14 | -15.42 | 0.0 | 66.04 | -34.78 | 0.0 | 33.96 | 2791.2 | 0.0 | 14.64 | -11.27 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.06 | -31.17 | 0.0 | 24.02 | -12.27 | 0.0 | 14.59 | -16.39 | 0.0 | 14.43 | -36.96 | 0.0 | 10.97 | -32.95 | 0.0 | 3.73 | -34.33 | 0.0 | 2.32 | -27.5 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 16.07 | -34.75 | 0.0 | 52.19 | -27.21 | 0.0 | 101.26 | 33.02 | 0.0 | -1.26 | -105.28 | 0.0 | 16.50 | -10.76 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.54 | 0.0 | 0.0 | 27.38 | 0.0 | 0.0 | 17.45 | 0.0 | 0.0 | 22.89 | 0.0 | 0.0 | 16.36 | 0.0 | 0.0 | 5.68 | 0.0 | 0.0 | 3.20 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 24.63 | 0.0 | 0.0 | 71.70 | 0.0 | 0.0 | 76.12 | 0.0 | 0.0 | 23.88 | 0.0 | 0.0 | 18.49 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.07 | 8.01 | 25.72 | 5.93 | 16.93 | 17.49 | 1.42 | -11.42 | 18.74 | -7.09 | 13.78 | -7.14 | 19.23 | 2.18 | 13.56 | 11.24 | 0.98 | 19.51 | 20.18 | -7.9 | 39.51 | -10.49 | 90.35 | 26.43 | 9.65 | -66.19 | 0.05 | 23.02 | 15.33 | -7.15 |
| 2024 (4) | 5.62 | -17.23 | 24.28 | -1.3 | 14.41 | -14.43 | 1.60 | 37.32 | 20.17 | 6.1 | 14.84 | 4.58 | 18.82 | -25.55 | 12.19 | -20.01 | 0.82 | -22.64 | 21.91 | 7.19 | 44.14 | -34.29 | 71.46 | -19.3 | 28.54 | 149.38 | 0.04 | -27.21 | 16.51 | 17.43 |
| 2023 (3) | 6.79 | 116.93 | 24.60 | 28.13 | 16.84 | 87.11 | 1.17 | -42.25 | 19.01 | 31.56 | 14.19 | 29.47 | 25.28 | 98.9 | 15.24 | 101.59 | 1.06 | 55.88 | 20.44 | 21.96 | 67.17 | -2.81 | 88.56 | 42.08 | 11.44 | -69.62 | 0.05 | 3.69 | 14.06 | -13.21 |
| 2022 (2) | 3.13 | -27.21 | 19.20 | -0.78 | 9.00 | -25.8 | 2.02 | 61.73 | 14.45 | 12.36 | 10.96 | 13.11 | 12.71 | -29.31 | 7.56 | -25.74 | 0.68 | -34.62 | 16.76 | 18.03 | 69.11 | -5.54 | 62.33 | -33.96 | 37.67 | 569.35 | 0.05 | -27.81 | 16.20 | 13.68 |
| 2021 (1) | 4.30 | -5.49 | 19.35 | 0 | 12.13 | 0 | 1.25 | -10.99 | 12.86 | 0 | 9.69 | 0 | 17.98 | 0 | 10.18 | 0 | 1.04 | 16.85 | 14.20 | -26.27 | 73.16 | -11.02 | 94.37 | 1.07 | 5.63 | -14.1 | 0.07 | 17.59 | 14.25 | -9.98 |