- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.15 | 84.21 | 77.27 | 31.88 | 89.42 | 271.13 | -64.46 | 48.63 | 58.59 | -19.01 | 85.73 | 84.4 | -19.62 | 84.49 | 83.69 | -0.99 | 84.67 | 73.74 | -0.83 | 84.71 | 73.4 | 0.04 | 0.0 | 33.33 | -7.14 | 94.18 | 93.07 | 17.30 | -15.28 | -6.94 | 337.50 | 258.78 | 162.86 | -237.50 | -4103.57 | -774.43 | 64.18 | -43.06 | -52.14 |
| 25Q4 (7) | -0.95 | -533.33 | -21.79 | 16.83 | 795.21 | -26.51 | -125.48 | -110.71 | 34.5 | -133.21 | -438.66 | 5.8 | -126.51 | -404.63 | 18.27 | -6.46 | -382.09 | -43.24 | -5.43 | -407.48 | -50.0 | 0.04 | 0.0 | 100.0 | -122.73 | -677.26 | -1.74 | 20.42 | 18.45 | -6.54 | 94.07 | -60.39 | -30.81 | 5.93 | 104.31 | 116.5 | 112.71 | 118.64 | -33.34 |
| 25Q3 (6) | -0.15 | 83.7 | 65.12 | 1.88 | -92.39 | -86.19 | -59.55 | -292.03 | -113.06 | -24.73 | 54.29 | 2.18 | -25.07 | 51.35 | -5.69 | -1.34 | 75.77 | 42.98 | -1.07 | 76.01 | 39.89 | 0.04 | -55.56 | -50.0 | -15.79 | 67.64 | 16.89 | 17.24 | -41.12 | -32.18 | 237.50 | 738.67 | 114.52 | -137.50 | -291.82 | -1183.33 | 51.55 | 65.44 | 60.44 |
| 25Q2 (5) | -0.92 | -39.39 | -922.22 | 24.72 | 187.78 | -10.47 | -15.19 | 90.24 | 53.52 | -54.10 | 55.6 | -486.13 | -51.53 | 57.17 | -510.55 | -5.53 | -46.68 | -821.67 | -4.46 | -42.95 | -987.8 | 0.09 | 200.0 | 80.0 | -48.80 | 52.64 | 0 | 29.28 | 57.5 | -11.06 | 28.32 | -77.94 | -92.13 | 71.68 | 363.92 | 127.57 | 31.16 | -76.76 | -19.84 |
| 25Q1 (4) | -0.66 | 15.38 | 0.0 | 8.59 | -62.49 | 0.0 | -155.66 | 18.75 | 0.0 | -121.86 | 13.83 | 0.0 | -120.30 | 22.28 | 0.0 | -3.77 | 16.41 | 0.0 | -3.12 | 13.81 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | -103.03 | 14.59 | 0.0 | 18.59 | -14.92 | 0.0 | 128.40 | -5.56 | 0.0 | -27.16 | 24.46 | 0.0 | 134.10 | -20.69 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.78 | -81.4 | 0.0 | 22.90 | 68.26 | 0.0 | -191.58 | -585.44 | 0.0 | -141.41 | -459.38 | 0.0 | -154.79 | -552.57 | 0.0 | -4.51 | -91.91 | 0.0 | -3.62 | -103.37 | 0.0 | 0.02 | -75.0 | 0.0 | -120.63 | -534.89 | 0.0 | 21.85 | -14.04 | 0.0 | 135.96 | 22.8 | 0.0 | -35.96 | -235.58 | 0.0 | 169.08 | 426.24 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.43 | -377.78 | 0.0 | 13.61 | -50.71 | 0.0 | -27.95 | 14.47 | 0.0 | -25.28 | -173.89 | 0.0 | -23.72 | -181.04 | 0.0 | -2.35 | -291.67 | 0.0 | -1.78 | -334.15 | 0.0 | 0.08 | 60.0 | 0.0 | -19.00 | 0 | 0.0 | 25.42 | -22.78 | 0.0 | 110.71 | -69.25 | 0.0 | -10.71 | 95.88 | 0.0 | 32.13 | -17.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.09 | 0.0 | 0.0 | 27.61 | 0.0 | 0.0 | -32.68 | 0.0 | 0.0 | -9.23 | 0.0 | 0.0 | -8.44 | 0.0 | 0.0 | -0.60 | 0.0 | 0.0 | -0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 32.92 | 0.0 | 0.0 | 360.00 | 0.0 | 0.0 | -260.00 | 0.0 | 0.0 | 38.87 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.68 | 0 | 16.14 | -21.11 | -65.91 | 0 | 7.41 | 10.78 | -73.04 | 0 | -70.42 | 0 | -17.02 | 0 | -13.99 | 0 | 0.20 | -9.09 | -63.83 | 0 | 20.42 | -6.54 | 90.45 | -1.79 | 9.85 | 24.63 | 2.04 | -32.35 | 65.96 | 37.7 |
| 2024 (4) | -2.23 | 0 | 20.46 | 15.2 | -39.77 | 0 | 6.69 | 142.7 | -43.25 | 0 | -40.98 | 0 | -11.68 | 0 | -8.74 | 0 | 0.22 | -37.14 | -34.47 | 0 | 21.85 | -44.75 | 92.10 | -78.3 | 7.90 | 0 | 3.01 | 26.81 | 47.90 | 118.32 |
| 2023 (3) | -0.49 | 0 | 17.76 | 97.99 | -14.25 | 0 | 2.76 | -74.26 | -3.35 | 0 | -4.11 | 0 | -2.03 | 0 | -1.22 | 0 | 0.35 | -5.41 | 0.60 | -97.93 | 39.55 | -7.33 | 424.44 | 0 | -324.44 | 0 | 2.37 | 336.64 | 21.94 | -19.31 |
| 2022 (2) | 2.14 | 0 | 8.97 | -22.07 | -21.74 | 0 | 10.70 | 46.76 | 16.56 | 0 | 13.41 | 0 | 9.62 | 0 | 5.44 | 0 | 0.37 | -11.9 | 29.03 | 0 | 42.68 | -70.07 | -131.23 | 0 | 231.23 | 0 | 0.54 | -5.89 | 27.19 | 30.22 |
| 2021 (1) | -3.70 | 0 | 11.51 | 0 | -13.37 | 0 | 7.29 | 102.92 | -13.21 | 0 | -13.78 | 0 | -14.36 | 0 | -5.32 | 0 | 0.42 | -37.31 | -4.54 | 0 | 142.60 | -11.81 | 101.14 | -66.58 | -1.14 | 0 | 0.58 | -49.03 | 20.88 | 58.06 |