- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.45 | -2.17 | 4.65 | 30.49 | -9.44 | -20.72 | 12.23 | -20.48 | -32.91 | 18.38 | -4.87 | -0.97 | 19.75 | 34.72 | 25.56 | 2.95 | -6.05 | 6.88 | 2.03 | -3.79 | 9.14 | 0.10 | -23.08 | -9.09 | 25.27 | 3.27 | 3.1 | 52.84 | -9.57 | -8.06 | 66.67 | -16.67 | -31.73 | 33.33 | 58.73 | 1316.67 | 30.26 | 19.94 | 17.74 |
| 25Q4 (7) | 0.46 | 76.92 | -23.33 | 33.67 | 28.81 | -14.11 | 15.38 | 109.54 | -28.83 | 19.32 | 50.0 | 8.36 | 14.66 | 48.38 | -15.31 | 3.14 | 70.65 | -19.9 | 2.11 | 68.8 | -17.9 | 0.13 | 18.18 | -7.14 | 24.47 | 28.86 | 8.8 | 58.43 | -7.02 | -8.93 | 80.00 | 40.0 | -34.08 | 21.00 | -51.0 | 198.32 | 25.23 | -4.58 | 10.32 |
| 25Q3 (6) | 0.26 | 285.71 | -46.94 | 26.14 | -15.07 | -28.38 | 7.34 | -51.55 | -63.46 | 12.88 | 465.91 | -29.62 | 9.88 | 295.64 | -39.83 | 1.84 | 295.74 | -44.07 | 1.25 | 390.7 | -42.66 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 18.99 | 775.12 | -20.18 | 62.84 | -12.53 | 5.17 | 57.14 | 113.06 | -48.0 | 42.86 | -92.03 | 533.33 | 26.44 | -2.0 | 15.01 |
| 25Q2 (5) | -0.14 | -132.56 | -141.18 | 30.78 | -19.97 | -3.3 | 15.15 | -16.9 | 22.18 | -3.52 | -118.97 | -121.6 | -5.05 | -132.1 | -138.32 | -0.94 | -134.06 | -140.87 | -0.43 | -123.12 | -127.22 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 2.17 | -91.15 | -90.29 | 71.84 | 25.0 | 11.47 | -437.50 | -548.04 | -675.23 | 537.50 | 22743.75 | 2144.85 | 26.98 | 4.98 | 7.75 |
| 25Q1 (4) | 0.43 | -28.33 | 0.0 | 38.46 | -1.89 | 0.0 | 18.23 | -15.64 | 0.0 | 18.56 | 4.09 | 0.0 | 15.73 | -9.13 | 0.0 | 2.76 | -29.59 | 0.0 | 1.86 | -27.63 | 0.0 | 0.11 | -21.43 | 0.0 | 24.51 | 8.98 | 0.0 | 57.47 | -10.43 | 0.0 | 97.65 | -19.54 | 0.0 | 2.35 | 111.02 | 0.0 | 25.70 | 12.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.60 | 22.45 | 0.0 | 39.20 | 7.4 | 0.0 | 21.61 | 7.57 | 0.0 | 17.83 | -2.57 | 0.0 | 17.31 | 5.42 | 0.0 | 3.92 | 19.15 | 0.0 | 2.57 | 17.89 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 22.49 | -5.46 | 0.0 | 64.16 | 7.38 | 0.0 | 121.36 | 10.44 | 0.0 | -21.36 | -115.97 | 0.0 | 22.87 | -0.52 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.49 | 44.12 | 0.0 | 36.50 | 14.67 | 0.0 | 20.09 | 62.02 | 0.0 | 18.30 | 12.27 | 0.0 | 16.42 | 24.58 | 0.0 | 3.29 | 43.04 | 0.0 | 2.18 | 37.97 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 23.79 | 6.44 | 0.0 | 59.75 | -7.29 | 0.0 | 109.89 | 44.49 | 0.0 | -9.89 | -141.31 | 0.0 | 22.99 | -8.19 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 31.83 | 0.0 | 0.0 | 12.40 | 0.0 | 0.0 | 16.30 | 0.0 | 0.0 | 13.18 | 0.0 | 0.0 | 2.30 | 0.0 | 0.0 | 1.58 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 22.35 | 0.0 | 0.0 | 64.45 | 0.0 | 0.0 | 76.06 | 0.0 | 0.0 | 23.94 | 0.0 | 0.0 | 25.04 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.01 | -49.75 | 32.37 | -11.92 | 14.14 | -24.34 | 4.11 | 0.64 | 12.02 | -39.35 | 8.95 | -49.92 | 6.63 | -50.52 | 4.68 | -45.71 | 0.46 | 2.22 | 17.71 | -30.52 | 58.43 | -8.93 | 117.78 | 24.78 | -17.78 | 0 | 0.00 | 0 | 26.06 | 7.6 |
| 2024 (4) | 2.01 | 95.15 | 36.75 | 38.16 | 18.69 | 83.6 | 4.08 | 6.25 | 19.82 | 101.01 | 17.87 | 107.55 | 13.40 | 89.53 | 8.62 | 78.84 | 0.45 | -4.26 | 25.49 | 61.23 | 64.16 | -7.47 | 94.39 | -8.39 | 5.61 | 0 | 0.00 | 0 | 24.22 | 6.65 |
| 2023 (3) | 1.03 | -60.69 | 26.60 | 5.3 | 10.18 | -11.09 | 3.84 | 43.26 | 9.86 | -34.0 | 8.61 | -42.79 | 7.07 | -64.38 | 4.82 | -54.01 | 0.47 | -26.56 | 15.81 | -18.13 | 69.34 | -14.82 | 103.03 | 34.52 | -3.54 | 0 | 0.00 | 0 | 22.71 | 40.71 |
| 2022 (2) | 2.62 | -44.96 | 25.26 | 3.27 | 11.45 | 15.31 | 2.68 | -3.86 | 14.94 | -42.89 | 15.05 | -40.7 | 19.85 | -59.82 | 10.48 | -16.36 | 0.64 | 36.17 | 19.31 | -36.98 | 81.40 | -40.34 | 76.59 | 101.75 | 23.41 | -62.27 | 0.00 | 0 | 16.14 | 11.23 |
| 2021 (1) | 4.76 | 9420.0 | 24.46 | 0 | 9.93 | 0 | 2.79 | -72.81 | 26.16 | 0 | 25.38 | 0 | 49.40 | 0 | 12.53 | 0 | 0.47 | 74.07 | 30.64 | 82.06 | 136.43 | -77.53 | 37.96 | -90.03 | 62.04 | 0 | 0.00 | 0 | 14.51 | -15.64 |