- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.10 | 75.61 | -150.0 | 23.06 | -1.96 | -20.73 | -11.24 | 56.38 | -667.68 | -7.50 | 62.14 | -237.87 | -8.33 | 59.39 | -367.85 | -2.01 | 55.33 | -284.4 | -0.91 | 59.56 | -240.0 | 0.12 | 0.0 | -33.33 | -2.23 | 83.98 | -125.51 | 99.87 | 9.81 | 11.24 | 150.88 | 16.25 | 316.42 | -49.12 | -64.91 | -177.03 | 27.67 | -23.75 | 37.66 |
| 25Q4 (7) | -0.41 | -57.69 | -1125.0 | 23.52 | -19.78 | -3.69 | -25.77 | -91.17 | -2870.97 | -19.81 | -108.97 | -666.0 | -20.51 | -103.67 | -927.02 | -4.50 | -109.3 | -505.41 | -2.25 | -116.35 | -475.0 | 0.12 | 9.09 | -42.86 | -13.92 | -251.52 | -309.32 | 90.95 | 5.39 | -11.72 | 129.79 | -8.47 | 384.54 | -29.79 | 28.72 | -140.69 | 36.29 | 9.97 | 117.44 |
| 25Q3 (6) | -0.26 | 40.91 | -174.29 | 29.32 | 7.44 | -7.74 | -13.48 | -580.81 | -203.53 | -9.48 | 41.26 | -156.9 | -10.07 | 39.23 | -178.24 | -2.15 | 53.16 | -126.22 | -1.04 | 54.98 | -129.89 | 0.11 | -26.67 | -57.69 | -3.96 | 66.83 | -120.61 | 86.30 | -5.36 | -32.7 | 141.79 | 1056.72 | 81.51 | -41.79 | -147.63 | -290.97 | 33.00 | 34.8 | 134.71 |
| 25Q2 (5) | -0.44 | -320.0 | -210.0 | 27.29 | -6.19 | -11.45 | -1.98 | -200.0 | -115.79 | -16.14 | -396.69 | -212.63 | -16.57 | -632.8 | -228.65 | -4.59 | -521.1 | -152.88 | -2.31 | -455.38 | -164.17 | 0.15 | -16.67 | -44.44 | -11.94 | -236.61 | -170.61 | 91.19 | 1.57 | -42.9 | 12.26 | -66.17 | -85.97 | 87.74 | 37.6 | 595.01 | 24.48 | 21.79 | 76.75 |
| 25Q1 (4) | 0.20 | 400.0 | 0.0 | 29.09 | 19.12 | 0.0 | 1.98 | 112.9 | 0.0 | 5.44 | 55.43 | 0.0 | 3.11 | 25.4 | 0.0 | 1.09 | -1.8 | 0.0 | 0.65 | 8.33 | 0.0 | 0.18 | -14.29 | 0.0 | 8.74 | 31.43 | 0.0 | 89.78 | -12.85 | 0.0 | 36.23 | 35.27 | 0.0 | 63.77 | -12.9 | 0.0 | 20.10 | 20.43 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.04 | -88.57 | 0.0 | 24.42 | -23.16 | 0.0 | 0.93 | -92.86 | 0.0 | 3.50 | -78.99 | 0.0 | 2.48 | -80.73 | 0.0 | 1.11 | -86.46 | 0.0 | 0.60 | -82.76 | 0.0 | 0.21 | -19.23 | 0.0 | 6.65 | -65.38 | 0.0 | 103.02 | -19.66 | 0.0 | 26.79 | -65.71 | 0.0 | 73.21 | 234.56 | 0.0 | 16.69 | 18.71 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.35 | -12.5 | 0.0 | 31.78 | 3.11 | 0.0 | 13.02 | 3.83 | 0.0 | 16.66 | 16.26 | 0.0 | 12.87 | -0.08 | 0.0 | 8.20 | -5.53 | 0.0 | 3.48 | -3.33 | 0.0 | 0.26 | -3.7 | 0.0 | 19.21 | 13.6 | 0.0 | 128.23 | -19.7 | 0.0 | 78.12 | -10.6 | 0.0 | 21.88 | 73.34 | 0.0 | 14.06 | 1.52 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 30.82 | 0.0 | 0.0 | 12.54 | 0.0 | 0.0 | 14.33 | 0.0 | 0.0 | 12.88 | 0.0 | 0.0 | 8.68 | 0.0 | 0.0 | 3.60 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 16.91 | 0.0 | 0.0 | 159.69 | 0.0 | 0.0 | 87.38 | 0.0 | 0.0 | 12.62 | 0.0 | 0.0 | 13.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.90 | 0 | 27.58 | 0.73 | -7.46 | 0 | 3.26 | 42.39 | -8.06 | 0 | -9.23 | 0 | -9.94 | 0 | -4.62 | 0 | 0.55 | -44.44 | -3.62 | 0 | 90.95 | -11.72 | 92.52 | 43.48 | 7.48 | -78.93 | 0.49 | 12.57 | 26.90 | 68.02 |
| 2024 (4) | 0.51 | 0 | 27.38 | 10.54 | 5.19 | 0 | 2.29 | -27.77 | 8.06 | 0 | 6.40 | 0 | 13.23 | 0 | 6.87 | 0 | 0.99 | 62.3 | 11.11 | 0 | 103.02 | -10.02 | 64.48 | -38.73 | 35.52 | 0 | 0.44 | -14.62 | 16.01 | -32.1 |
| 2023 (3) | -0.15 | 0 | 24.77 | 1.64 | -5.66 | 0 | 3.17 | 51.17 | -5.38 | 0 | -6.13 | 0 | -8.21 | 0 | -3.28 | 0 | 0.61 | -23.75 | -1.10 | 0 | 114.49 | -9.96 | 105.24 | 102.33 | -5.24 | 0 | 0.51 | 15.22 | 23.58 | 35.05 |
| 2022 (2) | 1.30 | 0 | 24.37 | 8.55 | 2.60 | 0 | 2.10 | -17.9 | 4.99 | 0 | 4.34 | 0 | 8.33 | 0 | 3.86 | 0 | 0.80 | 14.29 | 7.90 | 264.06 | 127.15 | -19.31 | 52.01 | -26.09 | 47.99 | 61.95 | 0.45 | 9.35 | 17.46 | -7.77 |
| 2021 (1) | -0.29 | 0 | 22.45 | 0 | -0.72 | 0 | 2.55 | 25.93 | -1.03 | 0 | -1.38 | 0 | -2.44 | 0 | -0.68 | 0 | 0.70 | -21.35 | 2.17 | -68.96 | 157.58 | 5.13 | 70.37 | -47.08 | 29.63 | 0 | 0.41 | 6.93 | 18.93 | 21.81 |