- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.48 | 64.71 | -20.0 | 47.38 | 430.57 | 17.77 | -39.72 | 79.68 | -231.0 | -40.81 | 81.39 | -277.52 | -39.01 | 81.83 | -167.74 | -9.41 | 58.69 | -229.02 | -3.21 | 63.65 | -129.29 | 0.09 | 125.0 | -18.18 | -29.26 | 84.76 | -526.55 | 181.48 | 7.09 | 113.18 | 97.22 | 8.95 | -10.45 | 2.78 | -74.8 | 124.31 | 49.66 | -66.89 | 42.21 |
| 25Q4 (7) | -1.36 | -32.04 | -231.71 | 8.93 | -74.18 | -67.29 | -195.46 | -736.01 | -1088.93 | -219.33 | -760.46 | -2498.7 | -214.64 | -827.97 | -1672.42 | -22.78 | -380.59 | -696.5 | -8.83 | -316.51 | -517.48 | 0.04 | -60.0 | -66.67 | -191.95 | -1003.8 | -4951.32 | 169.47 | 24.06 | 103.03 | 89.24 | -1.94 | -54.69 | 11.02 | 37.8 | 111.37 | 149.99 | 387.61 | 457.79 |
| 25Q3 (6) | -1.03 | -47.14 | 1.9 | 34.58 | 88.24 | 47.46 | -23.38 | 43.65 | -39.33 | -25.49 | 30.49 | 21.21 | -23.13 | 36.79 | 19.18 | -4.74 | 7.96 | 31.5 | -2.12 | 24.82 | 38.73 | 0.10 | 25.0 | -23.08 | -17.39 | 38.42 | 31.72 | 136.60 | 108.42 | 36.31 | 91.00 | -19.3 | 75.68 | 8.00 | 162.67 | -83.4 | 30.76 | -17.89 | 25.65 |
| 25Q2 (5) | -0.70 | -75.0 | -600.0 | 18.37 | -54.34 | -50.84 | -41.49 | -245.75 | -894.96 | -36.67 | -239.22 | -330.34 | -36.59 | -151.13 | -656.93 | -5.15 | -80.07 | -447.97 | -2.82 | -101.43 | -358.72 | 0.08 | -27.27 | -38.46 | -28.24 | -504.71 | -224.51 | 65.54 | -23.01 | -10.16 | 112.77 | 3.86 | 531.16 | -12.77 | -11.7 | -110.12 | 37.46 | 7.27 | 46.21 |
| 25Q1 (4) | -0.40 | 2.44 | 0.0 | 40.23 | 47.36 | 0.0 | -12.00 | 27.01 | 0.0 | -10.81 | -28.08 | 0.0 | -14.57 | -20.31 | 0.0 | -2.86 | 0.0 | 0.0 | -1.40 | 2.1 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | -4.67 | -22.89 | 0.0 | 85.13 | 1.99 | 0.0 | 108.57 | -44.88 | 0.0 | -11.43 | 88.21 | 0.0 | 34.92 | 29.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.41 | 60.95 | 0.0 | 27.30 | 16.42 | 0.0 | -16.44 | 2.03 | 0.0 | -8.44 | 73.91 | 0.0 | -12.11 | 57.69 | 0.0 | -2.86 | 58.67 | 0.0 | -1.43 | 58.67 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | -3.80 | 85.08 | 0.0 | 83.47 | -16.7 | 0.0 | 196.97 | 280.26 | 0.0 | -96.97 | -301.18 | 0.0 | 26.89 | 9.84 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.05 | -850.0 | 0.0 | 23.45 | -37.25 | 0.0 | -16.78 | -302.4 | 0.0 | -32.35 | -303.2 | 0.0 | -28.62 | -535.62 | 0.0 | -6.92 | -567.57 | 0.0 | -3.46 | -417.43 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | -25.47 | -212.3 | 0.0 | 100.21 | 37.37 | 0.0 | 51.80 | 298.05 | 0.0 | 48.20 | -61.79 | 0.0 | 24.48 | -4.45 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 37.37 | 0.0 | 0.0 | -4.17 | 0.0 | 0.0 | 15.92 | 0.0 | 0.0 | 6.57 | 0.0 | 0.0 | 1.48 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 22.68 | 0.0 | 0.0 | 72.95 | 0.0 | 0.0 | -26.15 | 0.0 | 0.0 | 126.15 | 0.0 | 0.0 | 25.62 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.43 | 0 | 28.63 | 1.56 | -50.46 | 0 | 3.33 | 116.88 | -53.41 | 0 | -52.93 | 0 | -38.78 | 0 | -16.51 | 0 | 0.33 | -43.1 | -42.86 | 0 | 169.47 | 103.03 | 94.58 | -12.84 | 5.58 | 0 | 7.13 | 596.74 | 51.60 | 89.36 |
| 2024 (4) | -2.41 | 0 | 28.19 | 33.54 | -15.64 | 0 | 1.54 | -20.7 | -14.29 | 0 | -17.08 | 0 | -17.09 | 0 | -9.12 | 0 | 0.58 | 26.09 | -7.99 | 0 | 83.47 | 42.54 | 108.51 | 101.9 | -8.51 | 0 | 1.02 | -29.68 | 27.25 | -34.64 |
| 2023 (3) | -8.75 | 0 | 21.11 | -46.0 | -45.19 | 0 | 1.94 | 55.56 | -84.06 | 0 | -116.99 | 0 | -69.45 | 0 | -53.61 | 0 | 0.46 | -34.29 | -77.73 | 0 | 58.56 | 285.77 | 53.74 | -80.97 | 46.26 | 0 | 1.45 | -44.13 | 41.69 | 57.26 |
| 2022 (2) | 0.07 | 0 | 39.09 | 3.11 | 3.63 | 0 | 1.24 | -5.29 | 1.28 | 0 | 0.63 | 0 | 0.52 | 0 | 0.45 | 0 | 0.70 | -5.41 | 5.21 | 140.09 | 15.18 | -34.23 | 282.35 | 139.85 | -182.35 | 0 | 2.60 | -27.06 | 26.51 | -11.63 |
| 2021 (1) | -0.47 | 0 | 37.91 | 0 | -3.31 | 0 | 1.31 | -19.9 | -2.82 | 0 | -3.18 | 0 | -2.89 | 0 | -2.34 | 0 | 0.74 | 39.62 | 2.17 | 0 | 23.08 | 1.45 | 117.72 | -1.84 | -17.72 | 0 | 3.57 | -22.39 | 30.00 | -17.01 |