- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.77 | 9.94 | 16.45 | 11.80 | -17.54 | 12.7 | 5.61 | -14.22 | 6.86 | 6.17 | -17.4 | 10.57 | 5.03 | -12.37 | 13.03 | 5.18 | 11.64 | 11.88 | 2.34 | 7.34 | 3.08 | 0.45 | 21.62 | -10.0 | 6.72 | -16.52 | 11.63 | 137.62 | 18.27 | 12.36 | 90.80 | 3.59 | -3.32 | 9.20 | -25.51 | 58.04 | 4.63 | -14.58 | 15.75 |
| 25Q4 (7) | 1.61 | -5.85 | 14.18 | 14.31 | 18.95 | 0.49 | 6.54 | 9.0 | 0.62 | 7.47 | 18.2 | 10.01 | 5.74 | 11.46 | 6.69 | 4.64 | -9.02 | 11.54 | 2.18 | -8.4 | -5.63 | 0.37 | -17.78 | -13.95 | 8.05 | 18.04 | 10.88 | 116.36 | -0.1 | 24.94 | 87.65 | -7.59 | -8.19 | 12.35 | 139.92 | 190.61 | 5.42 | 16.56 | -0.73 |
| 25Q3 (6) | 1.71 | 1.18 | 28.57 | 12.03 | -2.2 | -2.12 | 6.00 | -6.1 | 5.26 | 6.32 | -9.2 | -1.1 | 5.15 | -6.19 | 1.98 | 5.10 | -5.56 | 20.57 | 2.38 | -4.03 | -2.06 | 0.45 | 2.27 | -6.25 | 6.82 | -8.58 | -0.73 | 116.48 | -2.49 | 67.72 | 94.85 | 3.06 | 6.63 | 5.15 | -37.21 | -52.01 | 4.65 | 1.75 | -5.1 |
| 25Q2 (5) | 1.69 | 11.18 | 34.13 | 12.30 | 17.48 | -5.38 | 6.39 | 21.71 | 0.0 | 6.96 | 24.73 | 1.46 | 5.49 | 23.37 | 1.1 | 5.40 | 16.63 | 18.94 | 2.48 | 9.25 | 1.22 | 0.44 | -12.0 | -2.22 | 7.46 | 23.92 | 1.5 | 119.45 | -2.47 | 46.17 | 92.04 | -2.0 | -1.32 | 8.20 | 40.83 | 21.72 | 4.57 | 14.25 | -13.12 |
| 25Q1 (4) | 1.52 | 7.8 | 0.0 | 10.47 | -26.47 | 0.0 | 5.25 | -19.23 | 0.0 | 5.58 | -17.82 | 0.0 | 4.45 | -17.29 | 0.0 | 4.63 | 11.3 | 0.0 | 2.27 | -1.73 | 0.0 | 0.50 | 16.28 | 0.0 | 6.02 | -17.08 | 0.0 | 122.48 | 31.52 | 0.0 | 93.92 | -1.63 | 0.0 | 5.82 | 36.97 | 0.0 | 4.00 | -26.74 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.41 | 6.02 | 0.0 | 14.24 | 15.87 | 0.0 | 6.50 | 14.04 | 0.0 | 6.79 | 6.26 | 0.0 | 5.38 | 6.53 | 0.0 | 4.16 | -1.65 | 0.0 | 2.31 | -4.94 | 0.0 | 0.43 | -10.42 | 0.0 | 7.26 | 5.68 | 0.0 | 93.13 | 34.1 | 0.0 | 95.47 | 7.32 | 0.0 | 4.25 | -60.38 | 0.0 | 5.46 | 11.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.33 | 5.56 | 0.0 | 12.29 | -5.46 | 0.0 | 5.70 | -10.8 | 0.0 | 6.39 | -6.85 | 0.0 | 5.05 | -7.0 | 0.0 | 4.23 | -6.83 | 0.0 | 2.43 | -0.82 | 0.0 | 0.48 | 6.67 | 0.0 | 6.87 | -6.53 | 0.0 | 69.45 | -15.01 | 0.0 | 88.96 | -4.62 | 0.0 | 10.73 | 59.27 | 0.0 | 4.90 | -6.84 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.26 | 0.0 | 0.0 | 13.00 | 0.0 | 0.0 | 6.39 | 0.0 | 0.0 | 6.86 | 0.0 | 0.0 | 5.43 | 0.0 | 0.0 | 4.54 | 0.0 | 0.0 | 2.45 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 7.35 | 0.0 | 0.0 | 81.72 | 0.0 | 0.0 | 93.27 | 0.0 | 0.0 | 6.73 | 0.0 | 0.0 | 5.26 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.53 | 25.1 | 12.18 | -7.38 | 6.01 | -3.53 | 0.30 | -8.74 | 6.53 | -2.54 | 5.18 | -2.81 | 18.56 | 5.22 | 9.21 | -0.97 | 1.75 | 0.57 | 7.03 | -1.95 | 116.36 | 24.94 | 92.07 | -0.97 | 7.93 | 12.8 | 4.04 | -15.02 | 4.63 | -9.75 |
| 2024 (4) | 5.22 | 16.0 | 13.15 | 11.44 | 6.23 | 9.68 | 0.33 | 35.18 | 6.70 | 8.06 | 5.33 | 5.75 | 17.64 | 4.07 | 9.30 | 6.04 | 1.74 | 0.0 | 7.17 | 10.82 | 93.13 | 8.11 | 92.97 | 1.43 | 7.03 | -15.7 | 4.75 | 12535.52 | 5.13 | 15.8 |
| 2023 (3) | 4.50 | 11.66 | 11.80 | 0.94 | 5.68 | 1.97 | 0.24 | -2.81 | 6.20 | 3.51 | 5.04 | 4.78 | 16.95 | 9.71 | 8.77 | 12.15 | 1.74 | 7.41 | 6.47 | 3.19 | 86.14 | -14.89 | 91.66 | -1.5 | 8.34 | 20.11 | 0.04 | -24.66 | 4.43 | 8.31 |
| 2022 (2) | 4.03 | -4.95 | 11.69 | 16.2 | 5.57 | 14.61 | 0.25 | 29.45 | 5.99 | 14.53 | 4.81 | 15.62 | 15.45 | -4.69 | 7.82 | -4.4 | 1.62 | -17.35 | 6.27 | 15.05 | 101.21 | 6.95 | 93.05 | 0.04 | 6.95 | -0.54 | 0.05 | 91.54 | 4.09 | 7.63 |
| 2021 (1) | 4.24 | 19.44 | 10.06 | 0 | 4.86 | 0 | 0.19 | -17.0 | 5.23 | 0 | 4.16 | 0 | 16.21 | 0 | 8.18 | 0 | 1.96 | 6.52 | 5.45 | -7.63 | 94.63 | -9.86 | 93.02 | 2.04 | 6.98 | -21.04 | 0.03 | 42.57 | 3.80 | -5.0 |