資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 30.92 | 74.39 | 1.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 248.92 | 34.73 | 10.9 | 30.7 | 51.73 | 11.3 | 20.78 | -17.39 | 28.76 | 10.66 | 0.04 | -20.0 | 0 | 0 | 6.12 | -3.01 | 16.7 | 0.0 | 5.46 | 20.8 | 0 | 0 | 12.84 | 10.98 | 18.29 | 13.67 | 0.39 | -23.53 | 13.23 | 9.52 | 0.18 | -7.71 |
| 2024 (4) | 17.73 | 260.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 0 | 184.76 | 32.72 | 8.34 | 20.52 | 46.48 | 41.84 | 25.16 | 6.87 | 25.99 | 104.16 | 0.05 | 150.0 | 0 | 0 | 6.31 | 20933.33 | 16.7 | 8.16 | 4.52 | 18.02 | 0 | 0 | 11.57 | 27.7 | 16.09 | 24.83 | 0.51 | -5.56 | 12.08 | 25.83 | 0.19 | 451.96 |
| 2023 (3) | 4.92 | -53.32 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 139.21 | 9.32 | 6.92 | 12.7 | 32.77 | 13.2 | 23.54 | 3.54 | 12.73 | -35.08 | 0.02 | -92.86 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | 15.44 | 0.92 | 3.83 | 18.58 | 0 | 0 | 9.06 | 9.42 | 12.89 | 11.99 | 0.54 | 107.69 | 9.6 | 12.41 | 0.04 | 300.84 |
| 2022 (2) | 10.54 | 3.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 127.34 | -1.12 | 6.14 | 14.34 | 28.95 | 0.35 | 22.73 | 1.48 | 19.61 | 19.06 | 0.28 | 133.33 | 0 | 0 | 0.04 | 100.0 | 15.3 | 0.66 | 3.23 | 22.35 | 0 | 0 | 8.28 | -0.48 | 11.51 | 5.11 | 0.26 | -55.93 | 8.54 | -4.15 | 0.01 | -3.73 |
| 2021 (1) | 10.16 | 59.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 128.78 | 30.95 | 5.37 | 21.49 | 28.85 | 34.81 | 22.40 | 2.95 | 16.47 | 32.61 | 0.12 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 15.2 | 21.02 | 2.64 | 20.0 | 0 | 0 | 8.32 | 24.55 | 10.95 | 23.31 | 0.59 | 73.53 | 8.91 | 26.92 | 0.01 | 103.02 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 29.11 | -5.85 | 81.6 | 0.04 | -97.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 68.77 | 24.2 | 1.69 | 2.96 | 10.04 | 16.54 | 59.67 | 15.35 | 8.49 | 23.86 | 14.82 | -7.88 | 21.49 | -25.28 | -2.14 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 6.07 | -0.82 | -3.19 | 16.7 | 0.0 | 0.0 | 5.46 | 0.0 | 20.8 | 0 | 0 | 0 | 6.61 | -48.52 | 21.73 | 12.06 | -34.06 | 21.33 | 0.23 | -41.03 | -48.89 | 6.84 | -48.3 | 16.33 | 0.21 | 14.52 | 2.8 |
| 25Q4 (7) | 30.92 | 91.57 | 74.39 | 1.5 | -25.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 55.37 | -14.17 | 6.69 | 2.69 | -5.61 | 19.56 | 51.73 | -16.82 | 11.3 | 20.78 | -17.98 | 0 | 28.76 | 46.21 | 10.66 | 0.04 | 33.33 | -20.0 | 0 | 0 | 0 | 6.12 | -0.65 | -3.01 | 16.7 | 0.0 | 0.0 | 5.46 | 0.0 | 20.8 | 0 | 0 | 0 | 12.84 | 26.38 | 10.98 | 18.29 | 17.17 | 13.67 | 0.39 | 50.0 | -23.53 | 13.23 | 26.97 | 9.52 | 0.18 | -0.85 | -7.71 |
| 25Q3 (6) | 16.14 | 3.0 | 17.55 | 2.01 | -33.0 | 151.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 64.51 | 5.03 | 30.27 | 2.85 | 1.06 | 32.56 | 62.19 | 14.74 | 39.38 | 25.34 | 7.73 | 0 | 19.67 | -12.89 | 76.41 | 0.03 | -25.0 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 6.16 | -0.96 | -2.99 | 16.7 | 0.0 | 0.0 | 5.46 | 0.0 | 20.8 | 0 | 0 | 0 | 10.16 | 38.99 | 9.48 | 15.61 | 22.34 | 13.12 | 0.26 | -10.34 | 188.89 | 10.42 | 37.11 | 11.21 | 0.18 | -1.01 | -7.51 |
| 25Q2 (5) | 15.67 | -2.25 | 33.02 | 3.0 | 0 | 240.91 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 0 | 61.42 | -9.18 | 41.88 | 2.82 | 11.02 | 44.62 | 54.2 | -1.45 | 26.72 | 23.52 | -9.21 | 0 | 22.58 | 2.82 | 95.16 | 0.04 | 0.0 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 6.22 | -0.8 | -2.96 | 16.7 | 0.0 | 7.88 | 5.46 | 20.8 | 20.8 | 0 | 0 | 0 | 7.31 | 34.62 | 18.28 | 12.76 | 28.37 | 19.36 | 0.29 | -35.56 | -81.99 | 7.6 | 29.25 | -2.44 | 0.18 | -8.54 | -22.66 |
| 25Q1 (4) | 16.03 | -9.59 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 67.63 | 30.31 | 0.0 | 2.54 | 12.89 | 0.0 | 55.0 | 18.33 | 0.0 | 25.90 | 0 | 0.0 | 21.96 | -15.51 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.27 | -0.63 | 0.0 | 16.7 | 0.0 | 0.0 | 4.52 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.43 | -53.07 | 0.0 | 9.94 | -38.22 | 0.0 | 0.45 | -11.76 | 0.0 | 5.88 | -51.32 | 0.0 | 0.20 | 2.81 | 0.0 |