- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.05 | 103.68 | -84.38 | 23.98 | 281.24 | 67.58 | -2.39 | 91.51 | -63.7 | 3.23 | 105.21 | -64.19 | 0.48 | 100.85 | -92.71 | 0.07 | 100.88 | -95.91 | 0.08 | 101.26 | -93.28 | 0.12 | 9.09 | -29.41 | 7.41 | 113.17 | -39.51 | 32.16 | 33.5 | -29.05 | -72.73 | -259.23 | -368.69 | 181.82 | 231.74 | 55.08 | 22.55 | 2.59 | 66.05 |
| 25Q4 (7) | -1.36 | -409.09 | -1146.15 | 6.29 | -78.96 | -69.61 | -28.14 | -549.52 | -1365.62 | -61.95 | -519.15 | -1614.67 | -56.75 | -526.69 | -2112.41 | -8.00 | -472.09 | -1455.93 | -6.37 | -470.35 | -1547.73 | 0.11 | -15.38 | -15.38 | -56.25 | -385.53 | -751.04 | 24.09 | -8.02 | -57.39 | 45.67 | 7.79 | 195.91 | 54.81 | -4.89 | -62.87 | 21.98 | 1.52 | 36.27 |
| 25Q3 (6) | 0.44 | 197.78 | 191.67 | 29.90 | 62.68 | 51.24 | 6.26 | 303.87 | 994.29 | 14.78 | 306.42 | 305.56 | 13.30 | 291.64 | 269.64 | 2.15 | 203.86 | 226.47 | 1.72 | 215.44 | 282.98 | 0.13 | -40.91 | 0.0 | 19.70 | 536.81 | 723.42 | 26.19 | -3.78 | -59.39 | 42.37 | 300.31 | 313.14 | 57.63 | -53.18 | -35.79 | 21.65 | 63.03 | 44.05 |
| 25Q2 (5) | -0.45 | -240.62 | -150.0 | 18.38 | 28.44 | -5.26 | 1.55 | 206.16 | 128.28 | -7.16 | -179.38 | -3480.0 | -6.94 | -205.47 | -184.43 | -2.07 | -221.05 | -381.4 | -1.49 | -225.21 | -609.52 | 0.22 | 29.41 | 100.0 | -4.51 | -136.82 | -209.47 | 27.22 | -39.95 | -59.12 | -21.15 | -36.32 | -100.88 | 123.08 | 4.98 | 105.35 | 13.28 | -2.21 | -26.22 |
| 25Q1 (4) | 0.32 | 146.15 | 0.0 | 14.31 | -30.87 | 0.0 | -1.46 | 23.96 | 0.0 | 9.02 | 120.54 | 0.0 | 6.58 | 133.33 | 0.0 | 1.71 | 189.83 | 0.0 | 1.19 | 170.45 | 0.0 | 0.17 | 30.77 | 0.0 | 12.25 | 41.78 | 0.0 | 45.33 | -19.83 | 0.0 | -15.52 | 67.41 | 0.0 | 117.24 | -20.58 | 0.0 | 13.58 | -15.81 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.13 | 127.08 | 0.0 | 20.70 | 4.7 | 0.0 | -1.92 | -174.29 | 0.0 | 4.09 | 156.88 | 0.0 | 2.82 | 135.97 | 0.0 | 0.59 | 134.71 | 0.0 | 0.44 | 146.81 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 8.64 | 373.42 | 0.0 | 56.54 | -12.33 | 0.0 | -47.62 | -564.29 | 0.0 | 147.62 | 64.49 | 0.0 | 16.13 | 7.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.48 | -166.67 | 0.0 | 19.77 | 1.91 | 0.0 | -0.70 | 87.23 | 0.0 | -7.19 | -3495.0 | 0.0 | -7.84 | -221.31 | 0.0 | -1.70 | -295.35 | 0.0 | -0.94 | -347.62 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | -3.16 | -176.7 | 0.0 | 64.49 | -3.15 | 0.0 | 10.26 | -99.57 | 0.0 | 89.74 | 103.9 | 0.0 | 15.03 | -16.5 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.18 | 0.0 | 0.0 | 19.40 | 0.0 | 0.0 | -5.48 | 0.0 | 0.0 | -0.20 | 0.0 | 0.0 | -2.44 | 0.0 | 0.0 | -0.43 | 0.0 | 0.0 | -0.21 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 4.12 | 0.0 | 0.0 | 66.59 | 0.0 | 0.0 | 2400.00 | 0.0 | 0.0 | -2300.00 | 0.0 | 0.0 | 18.00 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.06 | 0 | 17.37 | -15.1 | -3.22 | 0 | 3.08 | 5.73 | -6.82 | 0 | -6.94 | 0 | -6.13 | 0 | -4.23 | 0 | 0.63 | 16.67 | -3.08 | 0 | 24.09 | -57.39 | 47.22 | 0 | 52.78 | -62.89 | 0.21 | -84.57 | 16.33 | 3.88 |
| 2024 (4) | -0.22 | 0 | 20.46 | -6.36 | -0.97 | 0 | 2.92 | -21.59 | 2.21 | -69.93 | 0.84 | -86.32 | 0.70 | -87.25 | 0.72 | -79.55 | 0.54 | 1.89 | 6.13 | -48.31 | 56.54 | 5.94 | -44.44 | 0 | 142.22 | 39.11 | 1.37 | 725.98 | 15.72 | 3.29 |
| 2023 (3) | 0.64 | 56.1 | 21.85 | -10.93 | -0.13 | 0 | 3.72 | 12.56 | 7.35 | 33.64 | 6.14 | 46.19 | 5.49 | 77.1 | 3.52 | 76.0 | 0.53 | 29.27 | 11.86 | 21.77 | 53.37 | -41.86 | -1.49 | 0 | 102.24 | 12.3 | 0.17 | -8.9 | 15.22 | -17.86 |
| 2022 (2) | 0.41 | 46.43 | 24.53 | -20.1 | 0.48 | -9.43 | 3.30 | 11.77 | 5.50 | -23.08 | 4.20 | 23.89 | 3.10 | 32.48 | 2.00 | 22.7 | 0.41 | -2.38 | 9.74 | -10.4 | 91.80 | 39.05 | 8.96 | 11.94 | 91.04 | -1.04 | 0.18 | 369.51 | 18.53 | -12.47 |
| 2021 (1) | 0.28 | -12.5 | 30.70 | 0 | 0.53 | 0 | 2.96 | -3.39 | 7.15 | 0 | 3.39 | 0 | 2.34 | 0 | 1.63 | 0 | 0.42 | 13.51 | 10.87 | 30.18 | 66.02 | 1.4 | 8.00 | -92.21 | 92.00 | 0 | 0.04 | -5.33 | 21.17 | -20.14 |