資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.41 | -18.03 | 0.3 | -88.59 | 0 | 0 | 0.08 | 0 | 21.09 | 4.2 | -1.21 | 0 | 1.63 | 17.27 | 7.73 | 12.54 | 2.4 | -16.38 | 1.1 | 144.44 | 0 | 0 | 0.06 | -88.68 | 13.01 | 12.16 | 2.27 | 0.0 | 0.39 | -4.88 | -0.64 | 0 | 2.02 | -35.67 | -0.39 | 0 | -1.03 | 0 | 0.07 | -55.97 |
| 2024 (4) | 6.6 | -22.35 | 2.63 | 76.51 | 0.25 | -13.79 | 0 | 0 | 20.24 | 10.66 | -0.25 | 0 | 1.39 | 4.51 | 6.87 | -5.56 | 2.87 | -14.07 | 0.45 | -48.28 | 0.01 | -97.22 | 0.53 | 783.33 | 11.6 | 0.52 | 2.27 | 3.18 | 0.41 | -28.07 | 0.46 | -55.77 | 3.14 | -17.59 | -0.29 | 0 | 0.17 | -76.71 | 0.15 | 80.12 |
| 2023 (3) | 8.5 | 30.77 | 1.49 | -43.35 | 0.29 | -3.33 | 0 | 0 | 18.29 | 51.03 | 0.71 | 77.5 | 1.33 | -8.28 | 7.27 | -39.27 | 3.34 | 2.45 | 0.87 | -1.14 | 0.36 | -58.14 | 0.06 | 0.0 | 11.54 | 15.63 | 2.2 | 1.85 | 0.57 | -24.0 | 1.04 | 121.28 | 3.81 | 12.72 | -0.31 | 0 | 0.73 | 0 | 0.08 | -6.52 |
| 2022 (2) | 6.5 | 5.18 | 2.63 | -19.57 | 0.3 | 233.33 | 0 | 0 | 12.11 | 15.44 | 0.4 | 48.15 | 1.45 | -8.23 | 11.97 | -20.5 | 3.26 | -18.7 | 0.88 | 44.26 | 0.86 | 10.26 | 0.06 | 500.0 | 9.98 | 0.91 | 2.16 | 1.41 | 0.75 | 33.93 | 0.47 | 80.77 | 3.38 | 14.58 | -0.48 | 0 | -0.01 | 0 | 0.09 | 121.56 |
| 2021 (1) | 6.18 | -1.12 | 3.27 | 4.14 | 0.09 | -66.67 | 0 | 0 | 10.49 | 23.41 | 0.27 | -12.9 | 1.58 | 32.77 | 15.06 | 7.59 | 4.01 | 50.75 | 0.61 | -72.77 | 0.78 | -18.75 | 0.01 | 0.0 | 9.89 | 0.0 | 2.13 | 0.0 | 0.56 | 9.8 | 0.26 | 420.0 | 2.95 | 9.67 | -0.66 | 0 | -0.4 | 0 | 0.04 | 84.42 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.4 | 18.3 | 5.44 | 0.7 | 133.33 | -62.77 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | -100.0 | 0 | 3.51 | 4.46 | -45.58 | 0.06 | 103.85 | -83.33 | 1.09 | -33.13 | -10.66 | 6.01 | -22.29 | 5.45 | 1.95 | -18.75 | -57.7 | 1.67 | 51.82 | 247.92 | 0 | 0 | -100.0 | 0.05 | -16.67 | -90.2 | 13.0 | -0.08 | 12.07 | 2.27 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | -4.88 | -0.58 | 9.38 | -170.73 | 2.09 | 3.47 | -40.29 | -0.35 | 10.26 | -29.63 | -0.93 | 9.71 | -269.09 | 0.06 | -7.96 | -57.01 |
| 25Q4 (7) | 5.41 | -12.6 | -18.03 | 0.3 | -57.14 | -88.59 | 0 | 0 | -100.0 | 0.08 | 0.0 | 0 | 3.36 | -15.15 | -35.51 | -1.56 | -405.88 | -1140.0 | 1.63 | -15.1 | 17.27 | 7.73 | -7.65 | 0 | 2.4 | -14.59 | -16.38 | 1.1 | 44.74 | 144.44 | 0 | 0 | -100.0 | 0.06 | -86.96 | -88.68 | 13.01 | 12.06 | 12.16 | 2.27 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | -4.88 | -0.64 | -174.42 | -239.13 | 2.02 | -42.61 | -35.67 | -0.39 | 11.36 | -34.48 | -1.03 | -345.24 | -705.88 | 0.07 | -52.6 | -55.97 |
| 25Q3 (6) | 6.19 | 22.09 | -26.83 | 0.7 | -6.67 | -82.97 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.08 | 0 | 0 | 3.96 | -45.83 | -26.39 | 0.51 | 198.08 | 194.44 | 1.92 | -19.67 | 13.61 | 8.37 | -14.69 | 0 | 2.81 | -34.35 | -4.75 | 0.76 | 61.7 | 65.22 | 0 | 0 | -100.0 | 0.46 | -6.12 | 411.11 | 11.61 | 0.0 | 0.17 | 2.27 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | -4.88 | 0.86 | 168.75 | 186.67 | 3.52 | 18.12 | 18.12 | -0.44 | 4.35 | -69.23 | 0.42 | 400.0 | 950.0 | 0.14 | -1.56 | -6.22 |
| 25Q2 (5) | 5.07 | -16.47 | -47.41 | 0.75 | -60.11 | -81.8 | 0.02 | -89.47 | -93.33 | 0 | 0 | 0 | 7.31 | 13.33 | 67.28 | -0.52 | -244.44 | -160.0 | 2.39 | 95.9 | 106.03 | 9.82 | 72.25 | 0 | 4.28 | -7.16 | 32.1 | 0.47 | -2.08 | -22.95 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.49 | -3.92 | 390.0 | 11.61 | 0.09 | 0.52 | 2.27 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | -4.88 | -4.88 | 0.32 | -60.98 | -62.35 | 2.98 | -14.86 | -15.58 | -0.46 | -70.37 | -109.09 | -0.14 | -125.45 | -122.22 | 0.14 | 0.1 | -0.03 |
| 25Q1 (4) | 6.07 | -8.03 | 0.0 | 1.88 | -28.52 | 0.0 | 0.19 | -24.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.45 | 23.8 | 0.0 | 0.36 | 140.0 | 0.0 | 1.22 | -12.23 | 0.0 | 5.70 | 0 | 0.0 | 4.61 | 60.63 | 0.0 | 0.48 | 6.67 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.51 | -3.77 | 0.0 | 11.6 | 0.0 | 0.0 | 2.27 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 78.26 | 0.0 | 3.5 | 11.46 | 0.0 | -0.27 | 6.9 | 0.0 | 0.55 | 223.53 | 0.0 | 0.14 | -5.73 | 0.0 |