資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.09 | -14.84 | 3.6 | 5.88 | 8.15 | 562.6 | 0 | 0 | 17.12 | -31.38 | 0.76 | -58.7 | 1.01 | -32.21 | 5.90 | -1.21 | 9.45 | -12.66 | 17.35 | 8.78 | 0 | 0 | 1.99 | -2.93 | 27.72 | 0.0 | 0.85 | 28.79 | 4.3 | -2.27 | 1.46 | -22.75 | 6.62 | -4.89 | -4.48 | 0 | -3.02 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 9.5 | 26.16 | 3.4 | 78.95 | 1.23 | -85.0 | 0 | 0 | 24.95 | 63.39 | 1.84 | 68.81 | 1.49 | -17.22 | 5.97 | -49.34 | 10.82 | -25.89 | 15.95 | -8.75 | 2.0 | -5.66 | 2.05 | -2.38 | 27.72 | 0.0 | 0.66 | 20.0 | 4.4 | 19.89 | 1.89 | 62.93 | 6.96 | 29.37 | -4.3 | 0 | -2.41 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 7.53 | 3.29 | 1.9 | 0.0 | 8.2 | 50.18 | 0 | 0 | 15.27 | 2.76 | 1.09 | 18.48 | 1.8 | 111.76 | 11.79 | 106.08 | 14.6 | 26.08 | 17.48 | 2.04 | 2.12 | 32.5 | 2.1 | -1.87 | 27.72 | 0.0 | 0.55 | 19.57 | 3.67 | 51.65 | 1.16 | -42.57 | 5.38 | 9.8 | -5.0 | 0 | -3.84 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 7.29 | 9.46 | 1.9 | -51.9 | 5.46 | 0 | 0 | 0 | 14.86 | -3.26 | 0.92 | -55.98 | 0.85 | -40.14 | 5.72 | -38.13 | 11.58 | 55.65 | 17.13 | 9.32 | 1.6 | -54.67 | 2.14 | -2.28 | 27.72 | 0.0 | 0.46 | 84.0 | 2.42 | 0.83 | 2.02 | -6.05 | 4.9 | 2.3 | -4.33 | 0 | -2.31 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 6.66 | 27.83 | 3.95 | -25.61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.36 | 19.91 | 2.09 | 354.35 | 1.42 | 15.45 | 9.24 | -3.72 | 7.44 | 137.7 | 15.67 | -6.5 | 3.53 | 0 | 2.19 | -3.1 | 27.72 | 0.0 | 0.25 | 25.0 | 2.4 | 17.65 | 2.15 | 207.14 | 4.79 | 62.37 | -4.17 | 0 | -2.02 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.2 | -11.0 | -32.39 | 3.6 | 0.0 | 125.0 | 9.57 | 17.42 | 380.9 | 0 | 0 | 0 | 2.58 | -2.64 | -58.92 | 0.06 | 142.86 | -89.29 | 0.84 | -16.83 | -32.8 | 6.26 | 6.1 | 38.96 | 10.51 | 11.22 | 25.42 | 18.54 | 6.86 | 12.16 | 0 | 0 | -100.0 | 1.97 | -1.01 | -2.96 | 27.72 | 0.0 | 0.0 | 0.85 | 0.0 | 28.79 | 4.3 | 0.0 | -2.27 | 1.52 | 4.11 | -37.96 | 6.68 | 0.91 | -11.17 | -4.07 | 9.15 | -1.5 | -2.55 | 15.56 | -63.46 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 8.09 | -9.1 | -14.84 | 3.6 | 63.64 | 5.88 | 8.15 | 37.44 | 562.6 | 0 | 0 | 0 | 2.65 | -18.71 | -80.3 | -0.14 | -255.56 | -110.85 | 1.01 | 10.99 | -32.21 | 5.90 | 81.01 | 0 | 9.45 | 6.54 | -12.66 | 17.35 | 4.14 | 8.78 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.99 | -0.5 | -2.93 | 27.72 | 0.0 | 0.0 | 0.85 | 0.0 | 28.79 | 4.3 | 0.0 | -2.27 | 1.46 | -8.75 | -22.75 | 6.62 | -1.93 | -4.89 | -4.48 | 11.81 | -4.19 | -3.02 | 13.22 | -25.31 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 8.9 | 9.2 | 5.33 | 2.2 | 100.0 | -35.29 | 5.93 | 98.33 | -35.54 | 0 | 0 | 0 | 3.26 | -33.87 | -14.21 | 0.09 | -64.0 | 50.0 | 0.91 | -28.35 | -58.06 | 3.26 | -26.96 | 0 | 8.87 | 20.19 | -54.93 | 16.66 | 8.18 | 3.8 | 1.0 | -50.0 | -63.37 | 2.0 | -0.99 | -2.91 | 27.72 | 0.0 | 0.0 | 0.85 | 0.0 | 28.79 | 4.3 | 0.0 | -2.27 | 1.6 | 5.96 | 175.86 | 6.75 | 1.35 | 19.47 | -5.08 | 10.56 | -23.9 | -3.48 | 16.55 | 1.14 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 8.15 | -23.47 | 5.03 | 1.1 | -31.25 | -64.52 | 2.99 | 50.25 | -65.79 | 0 | 0 | 0 | 4.93 | -21.5 | 16.82 | 0.25 | -55.36 | -7.41 | 1.27 | 1.6 | -53.99 | 4.46 | -0.93 | 0 | 7.38 | -11.93 | -58.68 | 15.4 | -6.84 | -0.77 | 2.0 | 0.0 | -10.71 | 2.02 | -0.49 | -2.42 | 27.72 | 0.0 | 0.0 | 0.85 | 28.79 | 28.79 | 4.3 | -2.27 | -2.27 | 1.51 | -38.37 | 184.91 | 6.66 | -11.44 | 19.14 | -5.68 | -41.65 | -24.84 | -4.17 | -167.31 | -3.73 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 10.65 | 12.11 | 0.0 | 1.6 | -52.94 | 0.0 | 1.99 | 61.79 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.28 | -53.31 | 0.0 | 0.56 | -56.59 | 0.0 | 1.25 | -16.11 | 0.0 | 4.50 | 0 | 0.0 | 8.38 | -22.55 | 0.0 | 16.53 | 3.64 | 0.0 | 2.0 | 0.0 | 0.0 | 2.03 | -0.98 | 0.0 | 27.72 | 0.0 | 0.0 | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 4.4 | 0.0 | 0.0 | 2.45 | 29.63 | 0.0 | 7.52 | 8.05 | 0.0 | -4.01 | 6.74 | 0.0 | -1.56 | 35.27 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |