- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.02 | 140.0 | -90.0 | 25.75 | 4.12 | 5.75 | 1.47 | 154.24 | -87.81 | 3.33 | 160.33 | -71.64 | 2.33 | 142.91 | -74.08 | 0.20 | 140.82 | -89.07 | 0.18 | 166.67 | -85.83 | 0.05 | -16.67 | -64.29 | 10.85 | 618.54 | -27.52 | 61.67 | 4.6 | 28.13 | 44.44 | -4.76 | -56.73 | 55.56 | 19.05 | 2155.56 | 22.64 | -9.76 | 132.21 |
| 25Q4 (7) | -0.05 | -266.67 | -110.64 | 24.73 | -7.45 | 26.17 | -2.71 | -145.62 | -123.3 | -5.52 | -171.78 | -143.74 | -5.43 | -289.86 | -156.56 | -0.49 | -253.12 | -111.32 | -0.27 | -200.0 | -110.38 | 0.06 | -25.0 | -76.92 | 1.51 | -88.81 | -89.64 | 58.96 | 15.74 | 11.58 | 46.67 | -38.6 | -49.15 | 46.67 | 94.44 | 510.26 | 25.09 | 33.81 | 369.85 |
| 25Q3 (6) | 0.03 | -66.67 | 50.0 | 26.72 | 15.67 | -6.28 | 5.94 | -31.01 | -27.65 | 7.69 | 5.49 | 54.11 | 2.86 | -43.37 | 90.67 | 0.32 | -61.45 | 60.0 | 0.27 | -55.74 | 80.0 | 0.08 | -27.27 | 14.29 | 13.50 | 23.29 | 28.21 | 50.94 | 6.66 | -45.83 | 76.00 | -34.86 | -53.42 | 24.00 | 223.43 | 138.0 | 18.75 | 32.98 | 6.84 |
| 25Q2 (5) | 0.09 | -55.0 | -10.0 | 23.10 | -5.13 | -14.41 | 8.61 | -28.61 | 15.42 | 7.29 | -37.9 | -17.44 | 5.05 | -43.83 | -19.84 | 0.83 | -54.64 | -10.75 | 0.61 | -51.97 | 12.96 | 0.11 | -21.43 | 37.5 | 10.95 | -26.85 | -21.67 | 47.76 | -0.77 | -46.03 | 116.67 | 13.6 | 39.25 | -19.44 | -619.44 | -219.91 | 14.10 | 44.62 | -3.82 |
| 25Q1 (4) | 0.20 | -57.45 | 0.0 | 24.35 | 24.23 | 0.0 | 12.06 | 3.7 | 0.0 | 11.74 | -6.97 | 0.0 | 8.99 | -6.35 | 0.0 | 1.83 | -57.74 | 0.0 | 1.27 | -51.15 | 0.0 | 0.14 | -46.15 | 0.0 | 14.97 | 2.75 | 0.0 | 48.13 | -8.91 | 0.0 | 102.70 | 11.92 | 0.0 | -2.70 | -135.34 | 0.0 | 9.75 | 82.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.47 | 2250.0 | 0.0 | 19.60 | -31.25 | 0.0 | 11.63 | 41.66 | 0.0 | 12.62 | 152.91 | 0.0 | 9.60 | 540.0 | 0.0 | 4.33 | 2065.0 | 0.0 | 2.60 | 1633.33 | 0.0 | 0.26 | 271.43 | 0.0 | 14.57 | 38.37 | 0.0 | 52.84 | -43.81 | 0.0 | 91.76 | -43.76 | 0.0 | 7.65 | 112.11 | 0.0 | 5.34 | -69.57 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.02 | -80.0 | 0.0 | 28.51 | 5.63 | 0.0 | 8.21 | 10.05 | 0.0 | 4.99 | -43.49 | 0.0 | 1.50 | -76.19 | 0.0 | 0.20 | -78.49 | 0.0 | 0.15 | -72.22 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 10.53 | -24.68 | 0.0 | 94.04 | 6.26 | 0.0 | 163.16 | 94.74 | 0.0 | -63.16 | -489.47 | 0.0 | 17.55 | 19.71 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 26.99 | 0.0 | 0.0 | 7.46 | 0.0 | 0.0 | 8.83 | 0.0 | 0.0 | 6.30 | 0.0 | 0.0 | 0.93 | 0.0 | 0.0 | 0.54 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 13.98 | 0.0 | 0.0 | 88.50 | 0.0 | 0.0 | 83.78 | 0.0 | 0.0 | 16.22 | 0.0 | 0.0 | 14.66 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.28 | -57.58 | 24.50 | 4.48 | 7.62 | -21.6 | 3.27 | 25.56 | 7.02 | -32.17 | 4.45 | -39.54 | 2.53 | -59.71 | 1.82 | -54.73 | 0.36 | -29.41 | 11.45 | -18.39 | 58.96 | 11.58 | 108.33 | 15.5 | -8.33 | 0 | 4.19 | -5.05 | 15.10 | 45.19 |
| 2024 (4) | 0.66 | 69.23 | 23.45 | -15.34 | 9.72 | 39.66 | 2.61 | -35.84 | 10.35 | 5.18 | 7.36 | 3.08 | 6.28 | 62.69 | 4.02 | 66.8 | 0.51 | 64.52 | 14.03 | -8.06 | 52.84 | -36.6 | 93.80 | 32.73 | 6.20 | -78.86 | 4.41 | 8.36 | 10.40 | -36.08 |
| 2023 (3) | 0.39 | 18.18 | 27.70 | 5.36 | 6.96 | 88.62 | 4.06 | -8.58 | 9.84 | 34.24 | 7.14 | 15.72 | 3.86 | 19.14 | 2.41 | 7.59 | 0.31 | -6.06 | 15.26 | 16.31 | 83.35 | 31.51 | 70.67 | 40.05 | 29.33 | -40.79 | 4.07 | -11.98 | 16.27 | 1.88 |
| 2022 (2) | 0.33 | -56.0 | 26.29 | 17.21 | 3.69 | 269.0 | 4.44 | 19.69 | 7.33 | 89.9 | 6.17 | -54.8 | 3.24 | 710.0 | 2.24 | 409.09 | 0.33 | -13.16 | 13.12 | 51.5 | 63.38 | 17.81 | 50.46 | 98.47 | 49.54 | -33.57 | 4.63 | -7.84 | 15.97 | -3.15 |
| 2021 (1) | 0.75 | 341.18 | 22.43 | 0 | 1.00 | 0 | 3.71 | -23.33 | 3.86 | 0 | 13.65 | 0 | 0.40 | 0 | 0.44 | 0 | 0.38 | 11.76 | 8.66 | -28.43 | 53.80 | 28.4 | 25.42 | -57.24 | 74.58 | 83.95 | 5.02 | -17.56 | 16.49 | -8.29 |