- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.35 | 118.75 | 3400.0 | 17.77 | 50.47 | 181.62 | 10.60 | 116.77 | 831.03 | 11.88 | 105.18 | 2870.0 | 9.50 | 117.89 | 2868.75 | 2.05 | 115.79 | 3316.67 | 1.51 | 98.68 | 1410.0 | 0.15 | -6.25 | 25.0 | 21.91 | 38.06 | 81.98 | 45.30 | 13.96 | -3.33 | 88.89 | 5.98 | 127.35 | 11.11 | -31.11 | -97.39 | 20.06 | 12.63 | -9.11 |
| 25Q4 (7) | 0.16 | 220.0 | 60.0 | 11.81 | 51.6 | 58.31 | 4.89 | 858.82 | 3392.86 | 5.79 | 228.98 | 150.65 | 4.36 | 209.22 | 48.81 | 0.95 | 239.29 | 66.67 | 0.76 | 171.43 | 72.73 | 0.16 | 14.29 | 23.08 | 15.87 | 25.75 | 26.86 | 39.75 | 6.17 | -14.59 | 83.87 | 185.16 | 1829.03 | 16.13 | -77.15 | -82.33 | 17.81 | -9.41 | -8.53 |
| 25Q3 (6) | 0.05 | 133.33 | -68.75 | 7.79 | 54.56 | -23.33 | 0.51 | 118.48 | -81.91 | 1.76 | 131.54 | -67.53 | 1.41 | 131.54 | -67.29 | 0.28 | 132.18 | -69.23 | 0.28 | 150.91 | -58.82 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 12.62 | 123.36 | -22.15 | 37.44 | -5.36 | -32.53 | 29.41 | -40.05 | -44.12 | 70.59 | 38.56 | 49.02 | 19.66 | -3.15 | 3.8 |
| 25Q2 (5) | -0.15 | -1600.0 | -128.85 | 5.04 | -20.13 | -36.52 | -2.76 | -90.34 | -560.0 | -5.58 | -1495.0 | -131.21 | -4.47 | -1496.88 | -131.24 | -0.87 | -1550.0 | -128.25 | -0.55 | -650.0 | -125.35 | 0.14 | 16.67 | -6.67 | 5.65 | -53.07 | -80.33 | 39.56 | -15.58 | -6.34 | 49.06 | 115.09 | 1428.93 | 50.94 | -88.01 | -47.37 | 20.30 | -8.02 | 0.1 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | -90.0 | 0.0 | 6.31 | -15.42 | 0.0 | -1.45 | -1135.71 | 0.0 | 0.40 | -82.68 | 0.0 | 0.32 | -89.08 | 0.0 | 0.06 | -89.47 | 0.0 | 0.10 | -77.27 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 12.04 | -3.76 | 0.0 | 46.86 | 0.69 | 0.0 | -325.00 | -7575.0 | 0.0 | 425.00 | 365.48 | 0.0 | 22.07 | 13.35 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.10 | -37.5 | 0.0 | 7.46 | -26.57 | 0.0 | 0.14 | -95.04 | 0.0 | 2.31 | -57.38 | 0.0 | 2.93 | -32.02 | 0.0 | 0.57 | -37.36 | 0.0 | 0.44 | -35.29 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 12.51 | -22.83 | 0.0 | 46.54 | -16.13 | 0.0 | 4.35 | -91.74 | 0.0 | 91.30 | 92.75 | 0.0 | 19.47 | 2.8 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.16 | -69.23 | 0.0 | 10.16 | 27.96 | 0.0 | 2.82 | 370.0 | 0.0 | 5.42 | -69.69 | 0.0 | 4.31 | -69.88 | 0.0 | 0.91 | -70.45 | 0.0 | 0.68 | -68.66 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 16.21 | -43.56 | 0.0 | 55.49 | 31.37 | 0.0 | 52.63 | 1540.35 | 0.0 | 47.37 | -51.06 | 0.0 | 18.94 | -6.61 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 7.94 | 0.0 | 0.0 | 0.60 | 0.0 | 0.0 | 17.88 | 0.0 | 0.0 | 14.31 | 0.0 | 0.0 | 3.08 | 0.0 | 0.0 | 2.17 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 28.72 | 0.0 | 0.0 | 42.24 | 0.0 | 0.0 | 3.21 | 0.0 | 0.0 | 96.79 | 0.0 | 0.0 | 20.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.07 | -92.39 | 7.88 | -15.27 | 0.46 | -74.16 | 10.15 | -3.74 | 0.75 | -90.31 | 0.52 | -91.93 | 0.41 | -92.29 | 0.56 | -85.96 | 0.54 | -6.9 | 11.66 | -38.44 | 39.75 | -14.59 | 62.07 | 170.38 | 37.93 | -50.77 | 0.78 | -0.04 | 19.87 | 2.85 |
| 2024 (4) | 0.92 | 61.4 | 9.30 | -20.51 | 1.78 | -58.8 | 10.54 | -10.66 | 7.74 | 59.59 | 6.44 | 66.41 | 5.32 | 65.22 | 3.99 | 52.29 | 0.58 | 0.0 | 18.94 | 8.41 | 46.54 | 19.03 | 22.96 | -74.16 | 77.04 | 590.05 | 0.78 | -4.8 | 19.32 | 9.09 |
| 2023 (3) | 0.57 | -76.05 | 11.70 | -37.37 | 4.32 | -67.52 | 11.80 | 53.7 | 4.85 | -66.53 | 3.87 | -66.49 | 3.22 | -76.56 | 2.62 | -73.21 | 0.58 | -30.12 | 17.47 | -22.66 | 39.10 | -12.45 | 88.83 | -3.24 | 11.17 | 36.37 | 0.82 | 19.0 | 17.71 | 11.31 |
| 2022 (2) | 2.38 | 76.3 | 18.68 | 29.72 | 13.30 | 44.57 | 7.68 | -17.09 | 14.49 | 52.05 | 11.55 | 52.98 | 13.74 | 56.31 | 9.78 | 57.49 | 0.83 | 3.75 | 22.59 | 18.27 | 44.66 | 2.76 | 91.81 | -4.82 | 8.19 | 131.65 | 0.69 | -13.79 | 15.91 | 17.33 |
| 2021 (1) | 1.35 | 1400.0 | 14.40 | 0 | 9.20 | 0 | 9.26 | -19.56 | 9.53 | 0 | 7.55 | 0 | 8.79 | 0 | 6.21 | 0 | 0.80 | 19.4 | 19.10 | 51.83 | 43.46 | -8.43 | 96.47 | 75.39 | 3.53 | -91.16 | 0.80 | -13.08 | 13.56 | -5.83 |