- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.85 | 51.6 | 0.71 | 57.21 | 0.97 | 0.05 | 28.74 | 18.42 | 0.56 | 29.21 | 16.0 | -0.58 | 26.45 | 31.33 | 0.0 | 6.92 | 56.21 | -5.46 | 4.82 | 42.6 | -4.93 | 0.18 | 5.88 | -5.26 | 30.57 | 14.32 | -0.49 | 59.08 | 98.26 | -2.2 | 98.22 | 1.71 | 1.02 | 1.58 | -57.28 | -42.97 | 23.27 | -2.72 | 0.56 |
| 25Q4 (7) | 1.88 | -22.63 | -8.74 | 56.66 | 6.72 | 2.16 | 24.27 | -2.26 | 4.34 | 25.18 | -6.84 | 0.8 | 20.14 | -7.83 | -0.25 | 4.43 | -27.73 | -12.1 | 3.38 | -19.91 | -12.66 | 0.17 | -10.53 | -10.53 | 26.74 | -5.58 | 1.75 | 29.80 | -8.59 | -3.31 | 96.57 | 5.01 | 3.92 | 3.69 | -54.06 | -45.91 | 23.92 | 11.52 | -0.5 |
| 25Q3 (6) | 2.43 | 2.97 | -21.1 | 53.09 | -1.79 | -5.67 | 24.83 | -5.01 | -19.12 | 27.03 | 7.43 | -18.24 | 21.85 | 10.52 | -17.89 | 6.13 | -4.22 | -23.85 | 4.22 | 5.24 | -26.48 | 0.19 | -5.0 | -13.64 | 28.32 | 7.64 | -17.17 | 32.60 | -44.79 | 9.58 | 91.96 | -11.51 | -0.97 | 8.04 | 304.84 | 12.58 | 21.45 | 5.2 | 5.77 |
| 25Q2 (5) | 2.36 | -16.61 | -5.98 | 54.06 | -5.46 | -4.87 | 26.14 | -8.54 | -9.71 | 25.16 | -14.36 | -21.05 | 19.77 | -25.26 | -21.05 | 6.40 | -12.57 | 0.31 | 4.01 | -20.91 | -13.58 | 0.20 | 5.26 | 5.26 | 26.31 | -14.36 | -20.49 | 59.05 | -2.25 | 13.73 | 103.93 | 6.88 | 14.36 | -3.93 | -241.88 | -143.01 | 20.39 | -11.88 | -2.63 |
| 25Q1 (4) | 2.83 | 37.38 | 0.0 | 57.18 | 3.1 | 0.0 | 28.58 | 22.87 | 0.0 | 29.38 | 17.61 | 0.0 | 26.45 | 31.01 | 0.0 | 7.32 | 45.24 | 0.0 | 5.07 | 31.01 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 30.72 | 16.89 | 0.0 | 60.41 | 96.01 | 0.0 | 97.23 | 4.63 | 0.0 | 2.77 | -59.49 | 0.0 | 23.14 | -3.74 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.06 | -33.12 | 0.0 | 55.46 | -1.46 | 0.0 | 23.26 | -24.23 | 0.0 | 24.98 | -24.44 | 0.0 | 20.19 | -24.13 | 0.0 | 5.04 | -37.39 | 0.0 | 3.87 | -32.58 | 0.0 | 0.19 | -13.64 | 0.0 | 26.28 | -23.14 | 0.0 | 30.82 | 3.6 | 0.0 | 92.93 | 0.08 | 0.0 | 6.83 | -4.39 | 0.0 | 24.04 | 18.54 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.08 | 22.71 | 0.0 | 56.28 | -0.97 | 0.0 | 30.70 | 6.04 | 0.0 | 33.06 | 3.73 | 0.0 | 26.61 | 6.27 | 0.0 | 8.05 | 26.18 | 0.0 | 5.74 | 23.71 | 0.0 | 0.22 | 15.79 | 0.0 | 34.19 | 3.32 | 0.0 | 29.75 | -42.7 | 0.0 | 92.86 | 2.18 | 0.0 | 7.14 | -21.73 | 0.0 | 20.28 | -3.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.51 | 0.0 | 0.0 | 56.83 | 0.0 | 0.0 | 28.95 | 0.0 | 0.0 | 31.87 | 0.0 | 0.0 | 25.04 | 0.0 | 0.0 | 6.38 | 0.0 | 0.0 | 4.64 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 33.09 | 0.0 | 0.0 | 51.92 | 0.0 | 0.0 | 90.87 | 0.0 | 0.0 | 9.13 | 0.0 | 0.0 | 20.94 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.51 | -5.84 | 55.14 | -0.86 | 26.00 | -6.0 | 1.05 | 5.61 | 26.69 | -10.68 | 22.04 | -10.11 | 22.22 | -10.15 | 17.06 | -10.82 | 0.77 | -1.28 | 28.01 | -9.99 | 29.80 | -3.31 | 97.41 | 5.21 | 2.59 | -65.09 | 2.93 | -9.01 | 22.11 | 2.74 |
| 2024 (4) | 10.10 | 2.43 | 55.62 | 1.96 | 27.66 | -1.5 | 1.00 | 22.45 | 29.88 | -2.77 | 24.52 | -3.08 | 24.73 | -8.07 | 19.13 | -10.4 | 0.78 | -7.14 | 31.12 | -2.02 | 30.82 | 10.78 | 92.58 | 1.3 | 7.42 | -13.81 | 3.22 | -5.0 | 21.52 | 4.47 |
| 2023 (3) | 9.86 | 30.42 | 54.55 | 4.3 | 28.08 | 8.38 | 0.81 | -7.93 | 30.73 | 9.55 | 25.30 | 8.3 | 26.90 | 28.59 | 21.35 | 34.02 | 0.84 | 23.53 | 31.76 | 8.99 | 27.82 | 16.01 | 91.39 | -1.1 | 8.61 | 12.33 | 3.38 | -20.24 | 20.60 | 3.83 |
| 2022 (2) | 7.56 | -32.56 | 52.30 | -0.68 | 25.91 | -11.21 | 0.88 | 24.34 | 28.05 | -8.69 | 23.36 | -7.08 | 20.92 | -35.89 | 15.93 | -33.32 | 0.68 | -28.42 | 29.14 | -7.93 | 23.98 | -36.86 | 92.41 | -2.7 | 7.66 | 52.32 | 4.24 | 65.13 | 19.84 | 2.01 |
| 2021 (1) | 11.21 | 92.28 | 52.66 | 0 | 29.18 | 0 | 0.71 | -16.59 | 30.72 | 0 | 25.14 | 0 | 32.63 | 0 | 23.89 | 0 | 0.95 | 17.28 | 31.65 | 27.52 | 37.98 | 8.83 | 94.97 | -4.26 | 5.03 | 464.81 | 2.57 | -27.51 | 19.45 | -13.17 |