- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.47 | -3.52 | 27.32 | 8.14 | -7.18 | 8.82 | 3.83 | -28.94 | 30.72 | 4.43 | -12.62 | 13.3 | 3.40 | -8.11 | 8.97 | 2.86 | -2.72 | 18.67 | 1.49 | -0.67 | 19.2 | 0.38 | 2.7 | 5.56 | 5.68 | -7.79 | 13.83 | 124.36 | 4.96 | 4.6 | 86.36 | -18.68 | 15.2 | 13.64 | 319.91 | -45.23 | 2.70 | 60.71 | 5.47 |
| 25Q4 (7) | 2.56 | -4.83 | 23.08 | 8.77 | 6.17 | 17.25 | 5.39 | 31.78 | 81.48 | 5.07 | -3.61 | 44.44 | 3.70 | -9.09 | 26.71 | 2.94 | -13.27 | 21.49 | 1.50 | -10.71 | 17.19 | 0.37 | -2.63 | -5.13 | 6.16 | -1.44 | 34.5 | 118.48 | 5.49 | 4.26 | 106.20 | 36.72 | 25.49 | -6.20 | -127.78 | -140.33 | 1.68 | -37.55 | -31.98 |
| 25Q3 (6) | 2.69 | 63.03 | -2.18 | 8.26 | 6.44 | 9.11 | 4.09 | 17.87 | 7.07 | 5.26 | 53.8 | 10.97 | 4.07 | 67.49 | 9.12 | 3.39 | 57.67 | 0.89 | 1.68 | 52.73 | -1.18 | 0.38 | -5.0 | -7.32 | 6.25 | 42.05 | 6.66 | 112.31 | -9.94 | -3.74 | 77.68 | -23.43 | -3.71 | 22.32 | 1816.2 | 14.89 | 2.69 | 11.16 | 33.83 |
| 25Q2 (5) | 1.65 | -14.95 | -27.95 | 7.76 | 3.74 | 9.3 | 3.47 | 18.43 | 6.44 | 3.42 | -12.53 | -17.79 | 2.43 | -22.12 | -21.61 | 2.15 | -10.79 | -26.12 | 1.10 | -12.0 | -24.66 | 0.40 | 11.11 | -2.44 | 4.40 | -11.82 | -15.87 | 124.71 | 4.9 | -1.49 | 101.45 | 35.32 | 29.38 | -1.30 | -105.22 | -106.02 | 2.42 | -5.47 | 2.11 |
| 25Q1 (4) | 1.94 | -6.73 | 0.0 | 7.48 | 0.0 | 0.0 | 2.93 | -1.35 | 0.0 | 3.91 | 11.4 | 0.0 | 3.12 | 6.85 | 0.0 | 2.41 | -0.41 | 0.0 | 1.25 | -2.34 | 0.0 | 0.36 | -7.69 | 0.0 | 4.99 | 8.95 | 0.0 | 118.89 | 4.62 | 0.0 | 74.97 | -11.42 | 0.0 | 24.90 | 61.94 | 0.0 | 2.56 | 3.64 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.08 | -24.36 | 0.0 | 7.48 | -1.19 | 0.0 | 2.97 | -22.25 | 0.0 | 3.51 | -25.95 | 0.0 | 2.92 | -21.72 | 0.0 | 2.42 | -27.98 | 0.0 | 1.28 | -24.71 | 0.0 | 0.39 | -4.88 | 0.0 | 4.58 | -21.84 | 0.0 | 113.64 | -2.6 | 0.0 | 84.63 | 4.9 | 0.0 | 15.37 | -20.87 | 0.0 | 2.47 | 22.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.75 | 20.09 | 0.0 | 7.57 | 6.62 | 0.0 | 3.82 | 17.18 | 0.0 | 4.74 | 13.94 | 0.0 | 3.73 | 20.32 | 0.0 | 3.36 | 15.46 | 0.0 | 1.70 | 16.44 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 5.86 | 12.05 | 0.0 | 116.67 | -7.84 | 0.0 | 80.67 | 2.88 | 0.0 | 19.43 | -10.02 | 0.0 | 2.01 | -15.19 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.29 | 0.0 | 0.0 | 7.10 | 0.0 | 0.0 | 3.26 | 0.0 | 0.0 | 4.16 | 0.0 | 0.0 | 3.10 | 0.0 | 0.0 | 2.91 | 0.0 | 0.0 | 1.46 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 5.23 | 0.0 | 0.0 | 126.59 | 0.0 | 0.0 | 78.41 | 0.0 | 0.0 | 21.59 | 0.0 | 0.0 | 2.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.84 | -0.56 | 8.08 | 8.6 | 3.99 | 19.82 | 0.55 | 7.32 | 4.41 | 7.82 | 3.33 | 5.05 | 10.29 | -8.94 | 5.26 | -6.9 | 1.43 | -8.33 | 5.45 | 4.61 | 118.48 | 4.26 | 90.27 | 10.85 | 9.70 | -47.74 | 1.61 | 170.05 | 2.33 | -0.85 |
| 2024 (4) | 8.89 | -0.78 | 7.44 | -10.14 | 3.33 | -11.2 | 0.51 | -15.74 | 4.09 | -11.28 | 3.17 | -8.65 | 11.30 | -4.96 | 5.65 | 4.82 | 1.56 | 16.42 | 5.21 | -12.73 | 113.64 | -22.0 | 81.43 | 0.21 | 18.57 | -0.9 | 0.60 | -11.82 | 2.35 | -8.56 |
| 2023 (3) | 8.96 | -14.91 | 8.28 | 9.38 | 3.75 | 4.46 | 0.61 | 10.16 | 4.61 | -4.16 | 3.47 | -6.47 | 11.89 | -20.94 | 5.39 | -14.58 | 1.34 | -13.55 | 5.97 | 1.36 | 145.70 | -11.8 | 81.26 | 8.72 | 18.74 | -25.71 | 0.68 | -17.78 | 2.57 | 8.9 |
| 2022 (2) | 10.53 | -12.61 | 7.57 | -10.73 | 3.59 | -17.66 | 0.55 | 21.82 | 4.81 | -15.61 | 3.71 | -15.87 | 15.04 | -21.09 | 6.31 | -17.73 | 1.55 | -7.19 | 5.89 | -8.68 | 165.19 | 3.89 | 74.75 | -2.32 | 25.23 | 7.43 | 0.82 | 17.82 | 2.36 | -1.26 |
| 2021 (1) | 12.05 | 50.06 | 8.48 | 0 | 4.36 | 0 | 0.46 | -3.26 | 5.70 | 0 | 4.41 | 0 | 19.06 | 0 | 7.67 | 0 | 1.67 | 3.73 | 6.45 | 20.56 | 159.00 | -0.59 | 76.52 | -4.32 | 23.48 | 17.23 | 0.70 | -14.74 | 2.39 | -12.45 |