- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.22 | 95.66 | 2774.07 | 47.52 | 46.98 | 302.03 | 31.03 | 53.23 | 677.84 | 32.37 | 44.12 | 1312.36 | 28.40 | 32.03 | 1183.97 | 17.89 | 67.04 | 2485.33 | 11.25 | 80.87 | 3314.29 | 0.39 | 39.29 | 143.75 | 34.51 | 33.66 | 1136.92 | 55.55 | -14.89 | -27.49 | 95.88 | 6.31 | -52.68 | 4.17 | -57.55 | 104.11 | 13.39 | 59.03 | 9.84 |
| 25Q4 (7) | 3.69 | 7280.0 | 846.15 | 32.33 | 150.23 | 212.07 | 20.25 | 980.43 | 486.45 | 22.46 | 3581.97 | 530.9 | 21.51 | 5560.53 | 523.48 | 10.71 | 7040.0 | 900.93 | 6.22 | 3355.56 | 801.45 | 0.28 | 33.33 | 55.56 | 25.82 | 416.4 | 193.08 | 65.27 | -23.68 | -9.07 | 90.19 | 124.2 | 161.22 | 9.81 | -97.92 | -96.03 | 8.42 | -21.16 | -25.16 |
| 25Q3 (6) | 0.05 | 101.93 | -93.24 | 12.92 | 235.58 | -20.39 | -2.30 | 80.64 | -291.67 | 0.61 | 102.66 | -90.87 | 0.38 | 101.72 | -93.77 | 0.15 | 101.97 | -92.75 | 0.18 | 104.39 | -85.25 | 0.21 | 10.53 | 10.53 | 5.00 | 127.53 | -56.78 | 85.52 | -0.67 | 6.65 | -372.73 | -818.76 | -2172.73 | 472.73 | 881.92 | 476.37 | 10.68 | -5.9 | -7.13 |
| 25Q2 (5) | -2.59 | -859.26 | -394.32 | 3.85 | -67.43 | -75.42 | -11.88 | -121.23 | -59500.0 | -22.94 | -759.18 | -431.5 | -22.11 | -743.89 | -421.37 | -7.62 | -916.0 | -404.8 | -4.10 | -1071.43 | -380.82 | 0.19 | 18.75 | -5.0 | -18.16 | -750.9 | -254.42 | 86.10 | 12.39 | 9.35 | 51.86 | -74.4 | 12760.48 | 48.14 | 147.53 | -51.66 | 11.35 | -6.89 | -4.06 |
| 25Q1 (4) | -0.27 | -169.23 | 0.0 | 11.82 | 14.09 | 0.0 | -5.37 | -2.48 | 0.0 | -2.67 | -175.0 | 0.0 | -2.62 | -175.94 | 0.0 | -0.75 | -170.09 | 0.0 | -0.35 | -150.72 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 2.79 | -68.33 | 0.0 | 76.61 | 6.73 | 0.0 | 202.60 | 237.52 | 0.0 | -101.30 | -140.96 | 0.0 | 12.19 | 8.36 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.39 | -47.3 | 0.0 | 10.36 | -36.17 | 0.0 | -5.24 | -536.67 | 0.0 | 3.56 | -46.71 | 0.0 | 3.45 | -43.44 | 0.0 | 1.07 | -48.31 | 0.0 | 0.69 | -43.44 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 8.81 | -23.85 | 0.0 | 71.78 | -10.49 | 0.0 | -147.32 | -919.25 | 0.0 | 247.32 | 201.55 | 0.0 | 11.25 | -2.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.74 | -15.91 | 0.0 | 16.23 | 3.64 | 0.0 | 1.20 | 5900.0 | 0.0 | 6.68 | -3.47 | 0.0 | 6.10 | -11.34 | 0.0 | 2.07 | -17.2 | 0.0 | 1.22 | -16.44 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 11.57 | -1.62 | 0.0 | 80.19 | 1.84 | 0.0 | 17.98 | 4359.65 | 0.0 | 82.02 | -17.65 | 0.0 | 11.50 | -2.79 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.88 | 0.0 | 0.0 | 15.66 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 6.92 | 0.0 | 0.0 | 6.88 | 0.0 | 0.0 | 2.50 | 0.0 | 0.0 | 1.46 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 11.76 | 0.0 | 0.0 | 78.74 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 99.60 | 0.0 | 0.0 | 11.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.87 | -51.67 | 17.05 | 40.79 | 2.36 | 0 | 2.61 | -23.2 | 1.85 | -53.05 | 1.68 | -55.08 | 2.39 | -52.1 | 1.80 | -42.68 | 0.85 | 13.33 | 6.20 | -31.19 | 65.27 | -9.07 | 127.78 | 0 | -27.78 | 0 | 0.35 | -62.33 | 10.39 | -5.97 |
| 2024 (4) | 1.80 | 0 | 12.11 | 343.59 | -2.93 | 0 | 3.40 | -24.95 | 3.94 | 0 | 3.74 | 0 | 4.99 | 0 | 3.14 | 0 | 0.75 | 19.05 | 9.01 | 0 | 71.78 | -12.92 | -74.39 | 0 | 174.39 | 0 | 0.92 | 41.79 | 11.05 | -4.25 |
| 2023 (3) | -4.36 | 0 | 2.73 | -85.15 | -13.79 | 0 | 4.54 | 43.02 | -10.34 | 0 | -10.17 | 0 | -11.32 | 0 | -6.04 | 0 | 0.63 | -22.22 | -3.69 | 0 | 82.43 | 13.76 | 133.47 | 119.64 | -33.39 | 0 | 0.65 | 150.06 | 11.54 | 18.72 |
| 2022 (2) | 3.71 | -79.11 | 18.38 | -49.71 | 4.89 | -80.15 | 3.17 | 84.44 | 8.05 | -67.9 | 6.81 | -67.79 | 9.16 | -81.11 | 5.66 | -81.4 | 0.81 | -43.36 | 12.19 | -55.48 | 72.46 | 21.05 | 60.77 | -38.14 | 39.31 | 2118.07 | 0.26 | -37.71 | 9.72 | -8.39 |
| 2021 (1) | 17.76 | 361.3 | 36.55 | 0 | 24.64 | 0 | 1.72 | -15.86 | 25.08 | 0 | 21.14 | 0 | 48.49 | 0 | 30.43 | 0 | 1.43 | 10.0 | 27.38 | 147.56 | 59.86 | -0.1 | 98.23 | 6.65 | 1.77 | -77.55 | 0.42 | -51.82 | 10.61 | 36.9 |