- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.03 | -84.21 | 400.0 | -15.80 | -54.0 | -127.67 | -26.91 | -31.78 | -48.76 | -0.26 | -141.94 | -106.99 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 2.85 | 8.37 | -57.9 | 1764.14 | -47.46 | 113.28 | 10400.00 | 414.16 | 2242.19 | -10301.47 | -402.09 | -1859.8 | 13.43 | 53.66 | -0.37 |
| 25Q4 (7) | 0.19 | -67.8 | 226.67 | -10.26 | -172.92 | 75.42 | -20.42 | -420.06 | 60.59 | 0.62 | -76.87 | 146.62 | 1.10 | -68.48 | 214.58 | 0.91 | -76.49 | 222.97 | 0.03 | -72.73 | 250.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 2.63 | -39.68 | 353.45 | 3357.55 | 4.37 | 4.8 | -3310.44 | -1492.47 | -184.92 | 3410.04 | 2575.73 | 189.78 | 8.74 | 33.23 | 3.07 |
| 25Q3 (6) | 0.59 | 1280.0 | 162.77 | 14.07 | -89.47 | -43.01 | 6.38 | -94.96 | -59.67 | 2.68 | 368.0 | 125.87 | 3.49 | 370.54 | 147.61 | 3.87 | 677.61 | 170.11 | 0.11 | 1200.0 | 161.11 | 0.03 | 0.0 | 50.0 | 4.36 | 697.26 | 150.99 | 3217.00 | -18.66 | 7.1 | 237.74 | 105.08 | 255.73 | -137.74 | -102.88 | -154.52 | 6.56 | 1.08 | -18.41 |
| 25Q2 (5) | -0.05 | -400.0 | -104.03 | 133.67 | 2026.08 | 1556.1 | 126.47 | 799.12 | 794.13 | -1.00 | -126.88 | -113.23 | -1.29 | -658.82 | -114.4 | -0.67 | -1575.0 | -110.42 | -0.01 | 0 | -104.55 | 0.03 | 50.0 | 50.0 | -0.73 | -110.78 | -107.72 | 3955.12 | 378.17 | 38.28 | -4679.20 | -863.82 | -1842.27 | 4779.20 | 716.43 | 1301.88 | 6.49 | -51.85 | -22.46 |
| 25Q1 (4) | -0.01 | 93.33 | 0.0 | -6.94 | 83.37 | 0.0 | -18.09 | 65.08 | 0.0 | 3.72 | 379.7 | 0.0 | -0.17 | 82.29 | 0.0 | -0.04 | 94.59 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 6.77 | 1067.24 | 0.0 | 827.14 | -74.18 | 0.0 | -485.48 | -112.45 | 0.0 | 585.38 | 115.41 | 0.0 | 13.48 | 58.96 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.15 | 84.04 | 0.0 | -41.74 | -269.06 | 0.0 | -51.81 | -427.5 | 0.0 | -1.33 | 87.16 | 0.0 | -0.96 | 86.9 | 0.0 | -0.74 | 86.59 | 0.0 | -0.02 | 88.89 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.58 | 106.78 | 0.0 | 3203.75 | 6.66 | 0.0 | 3898.11 | 2653.49 | 0.0 | -3798.30 | -1603.34 | 0.0 | 8.48 | 5.47 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.94 | -175.81 | 0.0 | 24.69 | 368.95 | 0.0 | 15.82 | 186.83 | 0.0 | -10.36 | -237.04 | 0.0 | -7.33 | -181.81 | 0.0 | -5.52 | -185.85 | 0.0 | -0.18 | -181.82 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -8.55 | -190.48 | 0.0 | 3003.66 | 5.01 | 0.0 | -152.66 | 36.63 | 0.0 | 252.66 | -25.89 | 0.0 | 8.04 | -3.94 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.24 | 0.0 | 0.0 | -9.18 | 0.0 | 0.0 | -18.22 | 0.0 | 0.0 | 7.56 | 0.0 | 0.0 | 8.96 | 0.0 | 0.0 | 6.43 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 9.45 | 0.0 | 0.0 | 2860.25 | 0.0 | 0.0 | -240.91 | 0.0 | 0.0 | 340.91 | 0.0 | 0.0 | 8.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.71 | -50.0 | 35.64 | 0 | 27.27 | 0 | 1.51 | -3.17 | 0.68 | -19.05 | 1.01 | -53.02 | 3.68 | -48.46 | 0.12 | -47.83 | 0.11 | 10.0 | 2.44 | -7.58 | 3357.55 | 4.8 | 3983.69 | 0 | -3883.60 | 0 | 0.04 | 39.23 | 7.45 | -6.52 |
| 2024 (4) | 1.42 | 0 | -13.38 | 0 | -22.22 | 0 | 1.56 | 2.97 | 0.84 | 0 | 2.15 | 0 | 7.14 | 0 | 0.23 | 0 | 0.10 | -9.09 | 2.64 | 0 | 3203.75 | 2.9 | -2632.99 | 0 | 2732.99 | 6113.52 | 0.03 | 79.23 | 7.97 | 3.37 |
| 2023 (3) | -3.09 | 0 | 4.42 | 0 | -4.11 | 0 | 1.51 | -4.17 | -7.34 | 0 | -5.32 | 0 | -21.30 | 0 | -0.55 | 0 | 0.11 | 10.0 | -5.59 | 0 | 3113.56 | -32.19 | 56.01 | -89.28 | 43.98 | 0 | 0.02 | -1.72 | 7.71 | 5.62 |
| 2022 (2) | -5.82 | 0 | -39.21 | 0 | -48.01 | 0 | 1.58 | 25.19 | -9.19 | 0 | -8.42 | 0 | -31.92 | 0 | -0.86 | 0 | 0.10 | -23.08 | -7.43 | 0 | 4591.69 | 57.16 | 522.48 | -73.01 | -422.48 | 0 | 0.02 | 21.81 | 7.30 | 16.24 |
| 2021 (1) | 2.19 | 34.36 | 13.71 | 0 | 6.78 | 0 | 1.26 | 14.86 | 0.35 | 0 | 1.42 | 0 | 5.56 | 0 | 0.19 | 0 | 0.13 | -13.33 | 1.75 | -37.28 | 2921.75 | 3.73 | 1936.07 | 167.47 | -1836.07 | 0 | 0.01 | -7.04 | 6.28 | 3.46 |