- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.39 | -11.36 | 14.71 | 57.96 | 6.52 | 1.26 | 14.91 | 6.05 | 8.12 | 8.43 | -14.59 | -9.74 | 7.26 | -3.2 | 4.01 | 1.68 | -22.58 | 6.33 | 0.67 | -14.1 | 3.08 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | 30.16 | 8.41 | -5.37 | 262.69 | -8.32 | -0.94 | 176.83 | 24.15 | 19.9 | -76.83 | -81.08 | -61.82 | 12.00 | 7.53 | -1.56 |
| 25Q4 (7) | 0.44 | -10.2 | -20.0 | 54.41 | -9.26 | 1.47 | 14.06 | 67.38 | 11.5 | 9.87 | 7.52 | -13.5 | 7.50 | -21.14 | -24.01 | 2.17 | 6.37 | -23.05 | 0.78 | 2.63 | -19.59 | 0.08 | 33.33 | 0.0 | 27.82 | -18.15 | -4.63 | 286.52 | 3.64 | 2.16 | 142.43 | 55.78 | 28.95 | -42.43 | -603.37 | -305.9 | 11.16 | -10.43 | -0.18 |
| 25Q3 (6) | 0.49 | 68.97 | 63.33 | 59.96 | -1.48 | 2.85 | 8.40 | -31.43 | 17.32 | 9.18 | 6.62 | 22.73 | 9.51 | 52.4 | 56.16 | 2.04 | 58.14 | 60.63 | 0.76 | 35.71 | 35.71 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 33.99 | 0.8 | 5.2 | 276.47 | -1.65 | 2.71 | 91.43 | -35.78 | -4.59 | 8.43 | 119.89 | 93.86 | 12.46 | 0.24 | -7.64 |
| 25Q2 (5) | 0.29 | -14.71 | -23.68 | 60.86 | 6.32 | 1.7 | 12.25 | -11.17 | 0.25 | 8.61 | -7.82 | -21.51 | 6.24 | -10.6 | -23.44 | 1.29 | -18.35 | -24.56 | 0.56 | -13.85 | -16.42 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 33.72 | 5.8 | -3.9 | 281.10 | 6.01 | -2.6 | 142.37 | -3.46 | 27.82 | -42.37 | 10.75 | -272.28 | 12.43 | 1.97 | -1.35 |
| 25Q1 (4) | 0.34 | -38.18 | 0.0 | 57.24 | 6.75 | 0.0 | 13.79 | 9.36 | 0.0 | 9.34 | -18.14 | 0.0 | 6.98 | -29.28 | 0.0 | 1.58 | -43.97 | 0.0 | 0.65 | -32.99 | 0.0 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | 31.87 | 9.26 | 0.0 | 265.17 | -5.46 | 0.0 | 147.47 | 33.52 | 0.0 | -47.47 | -354.19 | 0.0 | 12.19 | 9.03 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.55 | 83.33 | 0.0 | 53.62 | -8.03 | 0.0 | 12.61 | 76.12 | 0.0 | 11.41 | 52.54 | 0.0 | 9.87 | 62.07 | 0.0 | 2.82 | 122.05 | 0.0 | 0.97 | 73.21 | 0.0 | 0.08 | 33.33 | 0.0 | 29.17 | -9.72 | 0.0 | 280.47 | 4.19 | 0.0 | 110.45 | 15.26 | 0.0 | -10.45 | -340.41 | 0.0 | 11.18 | -17.12 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.30 | -21.05 | 0.0 | 58.30 | -2.57 | 0.0 | 7.16 | -41.41 | 0.0 | 7.48 | -31.81 | 0.0 | 6.09 | -25.28 | 0.0 | 1.27 | -25.73 | 0.0 | 0.56 | -16.42 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 32.31 | -7.92 | 0.0 | 269.18 | -6.73 | 0.0 | 95.83 | -13.97 | 0.0 | 4.35 | 138.2 | 0.0 | 13.49 | 7.06 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 59.84 | 0.0 | 0.0 | 12.22 | 0.0 | 0.0 | 10.97 | 0.0 | 0.0 | 8.15 | 0.0 | 0.0 | 1.71 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 35.09 | 0.0 | 0.0 | 288.60 | 0.0 | 0.0 | 111.38 | 0.0 | 0.0 | -11.38 | 0.0 | 0.0 | 12.60 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.56 | -5.45 | 57.78 | 1.98 | 12.33 | 6.11 | 17.64 | 3.12 | 9.31 | -8.99 | 7.54 | -8.16 | 6.97 | -9.13 | 2.67 | -10.1 | 0.24 | -4.0 | 31.51 | -1.1 | 286.52 | 2.16 | 132.46 | 16.64 | -32.46 | 0 | 1.68 | 1.09 | 11.99 | -1.88 |
| 2024 (4) | 1.65 | -15.38 | 56.66 | 1.29 | 11.62 | -22.43 | 17.11 | 22.33 | 10.23 | -27.4 | 8.21 | -23.91 | 7.67 | -24.51 | 2.97 | -18.18 | 0.25 | -10.71 | 31.86 | 3.27 | 280.47 | 9.08 | 113.56 | 6.81 | -13.56 | 0 | 1.66 | -6.95 | 12.22 | -2.08 |
| 2023 (3) | 1.95 | 42.34 | 55.94 | 3.84 | 14.98 | 20.81 | 13.98 | -9.39 | 14.09 | 44.07 | 10.79 | 43.1 | 10.16 | 50.97 | 3.63 | 37.5 | 0.28 | 0.0 | 30.85 | 10.81 | 257.13 | 20.68 | 106.32 | -16.09 | -6.32 | 0 | 1.79 | -5.93 | 12.48 | 2.21 |
| 2022 (2) | 1.37 | 59.3 | 53.87 | 9.25 | 12.40 | 20.51 | 15.43 | 4.17 | 9.78 | 41.74 | 7.54 | 39.63 | 6.73 | 40.5 | 2.64 | 34.69 | 0.28 | 3.7 | 27.84 | 15.04 | 213.07 | -6.62 | 126.70 | -15.04 | -26.73 | 0 | 1.90 | 2.34 | 12.21 | 5.08 |
| 2021 (1) | 0.86 | -37.68 | 49.31 | 0 | 10.29 | 0 | 14.81 | -4.61 | 6.90 | 0 | 5.40 | 0 | 4.79 | 0 | 1.96 | 0 | 0.27 | -6.9 | 24.20 | -7.24 | 228.17 | 2.42 | 149.14 | 9.56 | -49.10 | 0 | 1.86 | -7.55 | 11.62 | 4.87 |