玉山金 2884 - 目標價 - 合理價 - 個股融資使用率 - 財務分析

2884 玉山金 (上市) - 金融

1335.46億股本

3806.06億市值

28.5 收盤價 (08-11)

18172張 +16.41% 成交量 (08-11)

19.39 本益比 (河流圖)

16.99 預估本益比

35.7 52周高點 (2022-04-11)

25.8 52周低點 (2021-09-22)

0.17% 融資餘額佔股本

0.68% 融資使用率

1.27 本益成長比

1.07 總報酬本益比

14.4~17.6% 預估今年成長率

9.76~11.92% 預估5年年化成長率

0.0 本業收入比(5年平均)

1.94 淨值比

0.32% 單日周轉率(>10%留意)

1.64% 5日周轉率(>30%留意)

6.08% 20日周轉率(>100%留意)

N/A 每股清算價值

近8季毛利率 : 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0 近8季營益率 : 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0 近8季營收 : 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0 近8季EPS↘ : 0.41, 0.34, 0.32, 0.41, 0.4, 0.42, 0.35, 0.32

近3年毛利率 : 0.0, 0.0, 0.0 近3年營益率 : 0.0, 0.0, 0.0 近3年營收 : 0, 0, 0 近3年EPS↘ : 1.73, 1.43, 1.54

股價相對強度

	5日	10日	20日	60日	120日	240日
玉山金	3.45%	3.64%	4.78%	-0.87%	-6.1%	4.4%
加權指數	1.08%	1.32%	4.45%	-5.13%	-16.64%	-10.84%

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2022	2021	2020	2019	2018
玉山金	52.45%	2.0%	11.0%	36.0%	39.0%	6.0%
0050	102.36%	-18.0%	3.82%	50.48%	14.17%	-5.71%

現價	可能漲跌幅 1	合理價 1	一年後目標價	報酬率 1	可能漲跌幅 2	合理價 2	五年後目標價	報酬率 2	可能漲跌幅 3	合理價 3
28.5	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A

本業收入比小於0.7, 不做估算
合理價 1: 本益比法, 從 "一年後目標價" 回推得到; 合理價 2: 本益比法, 從 "五年後目標價" 回推得到
可能漲跌幅 1: "合理價 1" 和 "現價" 的差距; 可能漲跌幅 2: "合理價 2" 和 "現價" 的差距
報酬率 1: 一年後可能的報酬率; 報酬率 2: 五年可能年化報酬率
合理價 3: ROE 法
可能漲跌幅 3: "合理價 3" 和 "現價" 的差距
本益比法估值不適用於景氣循環股
推估算法可參考:本益比法估算股票合理價格, ROE 法估算股票合理價格
推估價格是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考

	本益比	股價(樂觀成長率)	現價差距(%)	股價(保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價(樂觀成長率)	現價差距(%)	股價(保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	15.42	25.87	-9.23	25.0	-12.28	最低殖利率	2.42%	29.6	3.86	28.61	0.39	最高淨值比	1.93	28.35	-0.53
最低價本益比	11.84	19.86	-30.32	19.19	-32.67	最高殖利率	3.17%	22.55	-20.88	21.8	-23.51	最低淨值比	1.38	20.27	-28.88

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於營建股, 景氣循環股及虧損的公司
推估價格是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	EPS	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
111	35.7	26.2	1.68	21.29	15.62	0.72	2.0%	2.73%	2.43	1.8
110	28.25	23.6	1.54	18.34	15.32	0.67	2.37%	2.84%	1.98	1.67
109	30.3	18.75	1.43	21.19	13.11	0.61	2.01%	3.25%	2.06	1.38
108	28.3	20.0	1.73	16.36	11.56	0.79	2.79%	3.95%	1.93	1.39
107	22.75	18.4	1.57	14.49	11.72	0.71	3.12%	3.86%	1.52	1.29
106	19.75	17.7	1.48	13.34	11.96	0.61	3.09%	3.45%	1.32	1.18
105	19.9	15.85	1.5	13.27	10.57	0.49	2.46%	3.09%	1.31	1.31
104	22.15	17.95	1.61	13.76	11.15	0.43	1.94%	2.4%	N/A	N/A

今年的 EPS, 現金股利為預估值

上市滿三年	資本額10億以上	股本形成中現金增資比率低於50%	負債比率低於50%	董監持股設質低於10%	現金(含約當現金)占股本超過50%	過去4季累積正營運現金流量	過去4季ROE超過25%	過去6個月的營收維持正的年成長率	過去4季的EPS年增率是正數
✔	✔	✔		✔	✔	✔
20年	1335.46億	24.14%	94.03%	0.0%	62.36%	48131百萬	0%

沒通過財務健檢5指標	2021	2020	2019	2018	2017
營業利益率	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
ROE	10.95	10.17	12.07	11.05	10.54
本業收入比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
自由現金流量(億)	343.51	122.11	54.28	19.72	195.81
利息保障倍數	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

ROE大於8%, 營業利益率為正數, 本業收入比重大於 80%
自由現金流量為正數, 利息保障倍數超過 10倍, 5年內3年達標

稅前淨利較去年同期

2022Q1(億)	2021Q1(億)	YoY(%)
53.39	62.38	-14.41
2021Q4(億)	2020Q4(億)	YoY(%)
53.81	42.35	27.06
2021Q3(億)	2020Q3(億)	YoY(%)
64.3	49.06	31.06

EPS較上季 - 漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況

2022Q1(元)	2021Q4(元)	比率
0.32	0.35	-0.085

技術線型大股東持有率大戶籌碼三大法人持股董監持股明細財報 (5/15, 8/14, 11/14, 3/31) 法說會 (公司未來展望) 玉山金公告玉山金新聞資本適足率逾放比率,呆帳覆蓋率

經營理念會計師報告 (無保留意見，修正式保留意見為佳，保留意見出現在第4季財報可能有問題) 財經百科 - 營業項目,營收比重大陸地區投資股本形成 (注意近年現金增資的頻率，股本的膨脹率是否小於稅後淨利的成長率) 董監持股比例 (董監持股比例理想越高越好，但是股本越大的公司勢必會被稀釋) 股利政策 (現金股利有部份來自資本公積要注意，但是如果是只有很少比例是來自資本公積而且是有計劃性是可以的，因為這樣可以降低股東權益，提升ROE)

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融資使用率

日期	股價	成交量(張)	成交量日增率	融資使用率	融資使用率日增率
2022-08-11	28.5	18172	16.41%	0.68%	-10.53%
2022-08-10	28.15	15611	-30.74%	0.76%	-6.17%
2022-08-09	28.1	22538	68.76%	0.81%	-10.0%
2022-08-08	27.6	13355	10.33%	0.9%	0.0%
2022-08-05	27.55	12105	-4.66%	0.9%	0.0%
2022-08-04	27.3	12696	-54.86%	0.9%	0.0%
2022-08-03	27.2	28127	17.9%	0.9%	0.0%
2022-08-02	27.35	23857	81.39%	0.9%	-1.1%
2022-08-01	27.2	13152	-62.98%	0.91%	0.0%
2022-07-29	27.5	35528	-5.61%	0.91%	-2.15%
2022-07-28	27.65	37639	-2.47%	0.93%	-2.11%
2022-07-27	29.35	38593	37.94%	0.95%	-3.06%
2022-07-26	29.2	27978	-16.07%	0.98%	-11.71%
2022-07-25	29.15	33336	5.37%	1.11%	12.12%
2022-07-22	29.05	31638	-9.42%	0.99%	7.61%
2022-07-21	28.45	34928	24.94%	0.92%	15.0%
2022-07-20	27.85	27955	8.19%	0.8%	25.0%
2022-07-19	27.85	25839	-7.41%	0.64%	33.33%
2022-07-18	28.0	27907	55.29%	0.48%	6.67%
2022-07-15	27.2	17971	-28.66%	0.45%	9.76%
2022-07-14	27.4	25190	-31.64%	0.41%	0.0%
2022-07-13	27.1	36847	-14.85%	0.41%	5.13%
2022-07-12	26.5	43275	-14.24%	0.39%	0.0%
2022-07-11	27.05	50458	146.13%	0.39%	50.0%
2022-07-08	28.3	20500	-11.92%	0.26%	4.0%
2022-07-07	28.6	23276	-21.57%	0.25%	4.17%
2022-07-06	28.6	29676	124.36%	0.24%	0.0%
2022-07-05	29.05	13227	-27.5%	0.24%	0.0%
2022-07-04	28.95	18244	-46.31%	0.24%	0.0%
2022-07-01	29.1	33980	95.55%	0.24%	4.35%
2022-06-30	29.0	17376	-6.55%	0.23%	0.0%
2022-06-29	29.4	18594	47.52%	0.23%	0.0%
2022-06-28	29.7	12604	-17.68%	0.23%	0.0%
2022-06-27	29.7	15311	10.27%	0.23%	-4.17%
2022-06-24	29.65	13885	-36.5%	0.24%	-4.0%
2022-06-23	29.4	21865	-14.52%	0.25%	-13.79%
2022-06-22	28.95	25578	7.18%	0.29%	11.54%
2022-06-21	29.5	23865	-11.36%	0.26%	4.0%
2022-06-20	29.0	26923	-32.46%	0.25%	4.17%
2022-06-17	29.1	39864	37.68%	0.24%	0.0%
2022-06-16	29.5	28953	-11.85%	0.24%	4.35%
2022-06-15	29.15	32845	50.98%	0.23%	0.0%
2022-06-14	29.45	21755	-24.87%	0.23%	0.0%
2022-06-13	28.9	28956	101.18%	0.23%	0.0%
2022-06-10	29.15	14393	-33.27%	0.23%	0.0%
2022-06-09	29.15	21567	19.95%	0.23%	4.55%
2022-06-08	29.5	17981	7.31%	0.22%	0.0%
2022-06-07	29.35	16755	26.42%	0.22%	0.0%
2022-06-06	29.6	13253	-38.69%	0.22%	0.0%
2022-06-02	29.55	21618	-24.23%	0.22%	4.76%
2022-06-01	29.8	28533	-55.28%	0.21%	0.0%
2022-05-31	30.6	63810	141.6%	0.21%	0.0%
2022-05-30	30.05	26412	12.92%	0.21%	-8.7%
2022-05-27	29.4	23390	-62.12%	0.23%	-8.0%
2022-05-26	28.8	61741	230.67%	0.25%	13.64%
2022-05-25	29.55	18671	14.15%	0.22%	0.0%
2022-05-24	29.45	16357	-51.26%	0.22%	0.0%
2022-05-23	29.45	33559	18.4%	0.22%	4.76%
2022-05-20	28.9	28343	-22.41%	0.21%	0.0%
2022-05-19	28.75	36531	-28.03%	0.21%	5.0%
2022-05-18	29.6	50761	54.71%	0.2%	-9.09%
2022-05-17	28.6	32810	8.12%	0.22%	10.0%
2022-05-16	29.1	30345	-38.12%	0.2%	5.26%
2022-05-13	29.45	49039	6.98%	0.19%	5.56%
2022-05-12	29.5	45840	42.39%	0.18%	0.0%
2022-05-11	30.65	32193	-45.59%	0.18%	-5.26%
2022-05-10	30.35	59166	78.55%	0.19%	0.0%
2022-05-09	30.7	33137	12.08%	0.19%	5.56%
2022-05-06	31.8	29565	11.82%	0.18%	0.0%
2022-05-05	32.1	26439	23.01%	0.18%	-10.0%
2022-05-04	32.4	21493	-31.53%	0.2%	0.0%
2022-05-03	32.7	31391	52.29%	0.2%	0.0%
2022-04-29	33.85	20613	-48.95%	0.2%	0.0%
2022-04-28	33.3	40381	19.5%	0.2%	0.0%
2022-04-27	33.2	33792	-0.19%	0.2%	5.26%
2022-04-26	33.45	33857	20.85%	0.19%	5.56%
2022-04-25	32.45	28015	-23.53%	0.18%	0.0%
2022-04-22	33.0	36634	98.0%	0.18%	-5.26%
2022-04-21	32.2	18502	-22.19%	0.19%	-5.0%
2022-04-20	32.5	23778	1.39%	0.2%	5.26%
2022-04-19	32.15	23452	-50.98%	0.19%	0.0%
2022-04-18	32.2	47842	31.59%	0.19%	5.56%
2022-04-15	33.3	36356	-54.83%	0.18%	5.88%
2022-04-14	33.35	80484	169.42%	0.17%	-5.56%
2022-04-13	35.25	29873	-16.84%	0.18%	5.88%
2022-04-12	35.15	35921	-36.94%	0.17%	-5.56%
2022-04-11	35.35	56960	37.51%	0.18%	20.0%
2022-04-08	34.85	41423	-41.34%	0.15%	15.38%
2022-04-07	33.75	70621	89.59%	0.13%	0.0%
2022-04-06	34.05	37248	77.99%	0.13%	0.0%
2022-04-01	33.0	20927	-15.25%	0.13%	0.0%
2022-03-31	33.05	24693	-8.99%	0.13%	8.33%
2022-03-30	32.85	27132	10.03%	0.12%	0.0%
2022-03-29	32.3	24658	34.43%	0.12%	0.0%
2022-03-28	32.1	18342	24.74%	0.12%	9.09%
2022-03-25	31.8	14704	-15.26%	0.11%	0.0%
2022-03-24	31.8	17352	-27.2%	0.11%	0.0%
2022-03-23	31.7	23836	-9.71%	0.11%	0.0%
2022-03-22	31.4	26398	39.9%	0.11%	10.0%
2022-03-21	31.15	18868	-48.31%	0.1%	-9.09%
2022-03-18	31.05	36502	5.95%	0.11%	10.0%
2022-03-17	30.9	34452	33.72%	0.1%	-9.09%
2022-03-16	30.5	25763	28.1%	0.11%	10.0%
2022-03-15	30.1	20111	19.7%	0.1%	0.0%
2022-03-14	30.05	16800	-7.43%	0.1%	0.0%
2022-03-11	29.95	18149	-37.67%	0.1%	0.0%
2022-03-10	29.9	29119	29.18%	0.1%	-9.09%
2022-03-09	28.8	22542	-27.76%	0.11%	0.0%
2022-03-08	28.95	31206	-13.57%	0.11%	0.0%
2022-03-07	29.2	36106	165.1%	0.11%	0.0%
2022-03-04	29.7	13619	-33.39%	0.11%	0.0%
2022-03-03	29.95	20447	-2.89%	0.11%	0.0%
2022-03-02	29.9	21055	-18.95%	0.11%	0.0%
2022-03-01	29.8	25978	-43.48%	0.11%	0.0%
2022-02-25	29.45	45966	7.61%	0.11%	10.0%
2022-02-24	29.6	42717	166.42%	0.1%	-9.09%
2022-02-23	30.0	16033	-60.57%	0.11%	0.0%
2022-02-22	30.0	40659	16.36%	0.11%	0.0%
2022-02-21	30.2	34942	175.32%	0.11%	0.0%
2022-02-18	30.35	12691	-57.21%	0.11%	0.0%
2022-02-17	30.5	29662	10.05%	0.11%	0.0%
2022-02-16	30.65	26953	27.04%	0.11%	10.0%
2022-02-15	30.25	21217	8.76%	0.1%	0.0%
2022-02-14	30.35	19508	-0.05%	0.1%	0.0%
2022-02-11	30.4	19518	-3.93%	0.1%	-16.67%
2022-02-10	30.3	20317	-34.11%	0.12%	-7.69%
2022-02-09	30.35	30832	-3.02%	0.13%	0.0%
2022-02-08	30.1	31791	-19.57%	0.13%	-7.14%
2022-02-07	29.95	39525	153.95%	0.14%	0.0%
2022-01-26	29.0	15564	-41.34%	0.14%	0.0%
2022-01-25	28.85	26534	43.66%	0.14%	-6.67%
2022-01-24	28.85	18469	-15.03%	0.15%	0.0%
2022-01-21	28.85	21736	2.87%	0.15%	0.0%
2022-01-20	28.95	21129	34.77%	0.15%	0.0%
2022-01-19	29.0	15678	17.35%	0.15%	0.0%
2022-01-18	29.2	13360	-21.6%	0.15%	-11.76%
2022-01-17	29.2	17040	-36.02%	0.17%	-10.53%
2022-01-14	29.5	26636	-16.56%	0.19%	-5.0%
2022-01-13	29.9	31921	-4.43%	0.2%	0.0%
2022-01-12	29.4	33402	24.42%	0.2%	5.26%
2022-01-11	29.3	26845	82.42%	0.19%	5.56%
2022-01-10	28.95	14716	-53.0%	0.18%	5.88%
2022-01-07	28.95	31308	4.44%	0.17%	41.67%
2022-01-06	28.55	29977	18.22%	0.12%	9.09%
2022-01-05	28.2	25356	135.97%	0.11%	10.0%
2022-01-04	28.1	10745	-2.68%	0.1%	0.0%
2022-01-03	28.0	11041	-21.73%	0.1%	11.11%
2021-12-30	28.05	14108	-23.27%	0.09%	-10.0%
2021-12-29	28.05	18386	13.29%	0.1%	11.11%
2021-12-28	28.0	16229	166.61%	0.09%	0.0%
2021-12-27	27.95	6087	-18.28%	0.09%	0.0%
2021-12-24	27.95	7449	-11.69%	0.09%	0.0%
2021-12-23	27.9	8435	13.9%	0.09%	0.0%
2021-12-22	27.9	7405	-25.33%	0.09%	0.0%
2021-12-21	27.95	9918	10.13%	0.09%	0.0%
2021-12-20	27.8	9006	-44.63%	0.09%	0.0%
2021-12-17	28.0	16264	97.35%	0.09%	12.5%
2021-12-16	27.85	8241	-14.59%	0.08%	0.0%
2021-12-15	27.7	9649	-28.39%	0.08%	0.0%
2021-12-14	27.75	13474	-5.99%	0.08%	0.0%
2021-12-13	27.85	14333	5.52%	0.08%	-11.11%
2021-12-10	27.95	13583	-16.79%	0.09%	0.0%
2021-12-09	28.0	16325	8.6%	0.09%	0.0%
2021-12-08	28.0	15032	-22.83%	0.09%	0.0%
2021-12-07	28.0	19480	33.42%	0.09%	0.0%
2021-12-06	27.9	14600	-6.31%	0.09%	0.0%
2021-12-03	27.85	15584	22.35%	0.09%	0.0%
2021-12-02	27.7	12737	4.27%	0.09%	0.0%
2021-12-01	27.55	12216	-73.15%	0.09%	-18.18%
2021-11-30	26.95	45505	144.0%	0.11%	10.0%
2021-11-29	27.2	18649	-3.01%	0.1%	11.11%
2021-11-26	27.6	19228	58.29%	0.09%	0.0%
2021-11-25	27.9	12147	-64.76%	0.09%	0.0%
2021-11-24	28.0	34471	182.15%	0.09%	0.0%
2021-11-23	27.4	12217	-44.3%	0.09%	0.0%
2021-11-22	27.5	21934	20.39%	0.09%	0.0%
2021-11-19	27.65	18220	25.69%	0.09%	0.0%
2021-11-18	27.95	14495	10.5%	0.09%	-10.0%
2021-11-17	27.95	13117	-27.54%	0.1%	0.0%
2021-11-16	27.9	18102	-30.12%	0.1%	0.0%
2021-11-15	27.95	25906	-65.78%	0.1%	N/A
2021-11-13	27.85	75699	283.54%	N/A	N/A
2021-11-12	27.6	19736	-51.43%	0.11%	-8.33%
2021-11-11	27.75	40635	17.85%	0.12%	0.0%
2021-11-10	27.35	34481	127.41%	0.12%	9.09%
2021-11-09	27.0	15162	1.61%	0.11%	0.0%
2021-11-08	26.9	14922	-1.65%	0.11%	N/A
2021-11-06	26.85	15172	62.43%	N/A	N/A
2021-11-05	26.8	9341	-16.13%	0.11%	-8.33%
2021-11-04	26.7	11137	57.31%	0.12%	9.09%
2021-11-03	26.7	7079	-26.67%	0.11%	0.0%
2021-11-02	26.7	9654	-45.73%	0.11%	-8.33%
2021-11-01	26.65	17790	46.07%	0.12%	N/A
2021-10-30	26.2	12179	-63.23%	N/A	N/A
2021-10-29	26.55	33121	19.26%	0.12%	0.0%
2021-10-28	26.6	27772	4.36%	0.12%	0.0%
2021-10-27	26.75	26612	13.43%	0.12%	-7.69%
2021-10-26	26.65	23461	147.5%	0.13%	0.0%
2021-10-25	26.35	9479	11.31%	0.13%	0.0%
2021-10-22	26.45	8515	-63.13%	0.13%	0.0%
2021-10-21	26.5	23098	81.22%	0.13%	0.0%
2021-10-20	26.3	12746	4.52%	0.13%	0.0%
2021-10-19	26.25	12195	0.13%	0.13%	0.0%
2021-10-18	26.2	12179	-20.48%	0.13%	0.0%
2021-10-15	26.2	15316	44.78%	0.13%	0.0%
2021-10-14	26.1	10578	-8.81%	0.13%	0.0%
2021-10-13	26.15	11601	-52.63%	0.13%	0.0%
2021-10-12	26.15	24492	92.61%	0.13%	-7.14%
2021-10-08	26.0	12716	-12.66%	0.14%	0.0%
2021-10-07	26.25	14558	-15.47%	0.14%	0.0%
2021-10-06	26.05	17223	-1.58%	0.14%	0.0%
2021-10-05	25.9	17500	8.55%	0.14%	0.0%
2021-10-04	26.0	16122	-33.34%	0.14%	-6.67%
2021-10-01	26.1	24185	25.27%	0.15%	0.0%
2021-09-30	26.3	19306	-11.58%	0.15%	0.0%
2021-09-29	26.35	21834	130.04%	0.15%	-6.25%
2021-09-28	26.4	9491	-41.74%	0.16%	0.0%
2021-09-27	26.4	16292	31.73%	0.16%	0.0%
2021-09-24	26.3	12368	-3.25%	0.16%	0.0%
2021-09-23	26.25	12783	-68.98%	0.16%	-5.88%
2021-09-22	25.9	41213	21.14%	0.17%	0.0%
2021-09-17	26.25	34021	130.95%	0.17%	0.0%
2021-09-16	26.35	14730	38.8%	0.17%	-10.53%
2021-09-15	26.3	10612	-27.34%	0.19%	0.0%
2021-09-14	26.35	14606	5.36%	0.19%	-5.0%
2021-09-13	26.3	13863	-17.23%	0.2%	-4.76%
2021-09-10	26.3	16748	-13.63%	0.21%	0.0%
2021-09-09	26.25	19390	-28.94%	0.21%	0.0%
2021-09-08	26.25	27289	65.27%	0.21%	0.0%
2021-09-07	26.25	16512	-21.87%	0.21%	-4.55%
2021-09-06	26.25	21135	-7.38%	0.22%	-8.33%
2021-09-03	26.3	22820	-32.04%	0.24%	-4.0%
2021-09-02	26.25	33577	-39.08%	0.25%	-7.41%
2021-09-01	26.05	55122	-47.46%	0.27%	3.85%
2021-08-31	26.6	104915	38.59%	0.26%	-29.73%
2021-08-30	27.85	75699	21.82%	0.37%	37.04%
2021-08-27	27.7	62140	71.46%	0.27%	8.0%
2021-08-26	27.4	36242	33.31%	0.25%	4.17%
2021-08-25	27.35	27187	-48.44%	0.24%	9.09%
2021-08-24	27.3	52734	N/A	0.22%	N/A

漲很多的股票要留意營收年增率大幅減少

每月營收

年/月	營收(億)	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收年增率(%)
2022/7	60.86	91.47	8.91	-5.48
2022/6	31.78	-36.3	-32.77	-8.35
2022/5	49.9	26.02	9.4	-3.39
2022/4	39.59	-15.44	-21.46	-6.5
2022/3	46.83	22.08	-4.02	-1.0
2022/2	38.36	-23.84	-7.63	0.67
2022/1	50.37	-3.89	8.06	8.06
2021/12	52.41	-0.37	15.95	2.89
2021/11	52.61	27.42	7.29	1.75
2021/10	41.29	-9.23	-2.06	1.17
2021/9	45.49	-10.54	10.77	1.49
2021/8	50.85	-9.0	13.37	0.5
2021/7	55.88	18.18	10.08	-1.19
2021/6	47.28	3.67	-4.21	-3.17
2021/5	45.61	-9.54	-10.12	-2.95
2021/4	50.42	3.33	1.59	-1.03
2021/3	48.79	17.48	8.48	-1.97
2021/2	41.53	-10.89	-8.72	-6.94
2021/1	46.6	3.11	-5.29	-5.29
2020/12	45.2	-7.81	-1.54	3.07
2020/11	49.03	16.3	7.31	3.5
2020/10	42.16	2.66	-8.35	3.11
2020/9	41.06	-8.44	-5.54	4.41
2020/8	44.85	-11.64	-7.3	5.59
2020/7	50.76	2.82	3.21	7.57
2020/6	49.36	-2.71	10.89	8.37
2020/5	50.74	2.25	14.09	7.86
2020/4	49.62	10.33	14.45	6.31
2020/3	44.97	-1.14	-1.36	3.69
2020/2	45.5	-7.54	16.11	6.28
2020/1	49.21	7.19	-1.43	-1.43
2019/12	45.91	0.48	12.14	10.95
2019/11	45.69	-0.67	12.08	10.84
2019/10	46.0	5.81	19.81	10.72
2019/9	43.47	-10.15	31.82	9.78
2019/8	48.38	-1.61	7.02	7.64
2019/7	49.18	10.47	8.69	7.73
2019/6	44.52	0.09	6.59	7.56
2019/5	44.47	2.58	4.7	7.75
2019/4	43.35	-4.91	9.24	8.54
2019/3	45.6	16.37	7.42	8.32
2019/2	39.18	-21.52	11.07	8.79
2019/1	49.93	21.95	7.07	7.07
2018/12	40.94	0.43	0.26	7.38
2018/11	40.76	6.17	5.87	8.08
2018/10	38.39	16.42	3.51	8.31
2018/9	32.98	-27.06	-17.28	8.83
2018/8	45.21	-0.07	8.6	12.28
2018/7	45.24	8.34	13.84	12.87
2018/6	41.76	-1.68	1.59	12.69

僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡

避開自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出

現金流量-近10年

	營運現金流量(億)	自由現金流量(億)	稅後淨利(億)
2021	389.61	343.51	205.59
2020	157.74	122.11	180.27
2019	81.64	54.28	201.05
2018	95.22	19.72	170.68
2017	233.42	195.81	147.57
2016	2.48	-16.11	131.35
2015	196.27	104.94	128.16
2014	74.66	34.85	105.38
2013	-65.09	-74.47	84.16

現金流量-近20季

	營運現金流量(億)	自由現金流量(億)	稅後淨利(億)
22Q1	55.19	12.95	43.25
21Q4	280.0	261.66	46.74
21Q3	-17.45	4.93	56.38
21Q2	163.57	162.06	50.43
21Q1	-36.51	-85.14	52.05
20Q4	84.76	66.87	40.8
20Q3	-25.8	-21.02	42.57
20Q2	110.37	95.65	51.5
20Q1	-11.6	-19.4	45.41
19Q4	9.93	-1.45	42.98
19Q3	94.13	72.29	55.35
19Q2	-25.96	-26.04	50.63
19Q1	3.53	9.47	52.1
18Q4	142.73	115.0	37.19
18Q3	68.79	59.6	41.01
18Q2	-81.85	-87.66	44.73
18Q1	-34.45	-67.21	47.75
17Q4	-106.19	-193.47	31.76
17Q3	10.86	-446.81	40.63
17Q2	-204.6	-575.52	37.85

僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡

現金是否充足, 是否沒有債務壓力
應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢

資產負債表-近20季

	現金及約當現金	淨利	長期投資	負債總額	股本	法定盈餘公積	特別盈餘公積	未分配盈餘	保留盈餘
22Q1	832.83	43.25	19.04	30960.6	1337.51	147.85	1.64	259.51	409.0
21Q4	852.37	46.74	18.55	30365.2	1335.46	147.85	1.64	211.43	360.92
21Q3	594.77	56.38	17.64	28626.8	1335.46	147.85	1.64	162.36	311.85
21Q2	562.22	50.43	17.77	28079.4	1258.66	130.79	1.64	282.51	414.94
21Q1	483.62	52.05	18.01	27407.6	1258.66	130.79	1.64	227.76	360.19
20Q4	546.41	40.8	18.27	27901.4	1256.71	130.79	1.64	170.61	303.04
20Q3	419.27	42.57	18.01	26046.9	1256.71	130.79	1.64	133.17	265.6
20Q2	530.59	51.5	17.82	25244.2	1256.71	130.79	1.64	90.6	223.03
20Q1	486.8	45.41	18.18	24219.5	1164.11	110.68	1.64	243.75	356.08
19Q4	430.24	42.98	18.54	23251.8	1161.95	110.68	1.64	204.65	316.98
19Q3	334.01	55.35	18.78	22731.7	1161.95	110.68	1.64	158.72	271.04
19Q2	481.44	50.63	19.54	22219.0	1161.95	110.68	1.64	103.02	215.35
19Q1	485.1	52.1	19.76	22038.9	1084.96	93.61	1.64	223.34	318.59
18Q4	557.56	37.19	19.48	21276.6	1082.89	93.61	1.64	171.02	266.28
18Q3	493.11	41.01	19.48	20177.5	1082.89	93.61	1.64	135.63	230.88
18Q2	503.42	44.73	20.13	20131.6	1082.89	93.61	1.64	93.99	189.25
18Q1	530.04	47.75	19.75	19673.1	1020.49	79.74	1.64	188.22	269.6

資產負債表-近10年

	現金及約當現金	淨利	長期投資	負債總額	股本	法定盈餘公積	特別盈餘公積	未分配盈餘	保留盈餘
2021	852.37	205.59	18.55	30365.2	1335.46	147.85	1.64	211.43	360.92
2020	546.41	180.27	18.27	27901.4	1256.71	130.79	1.64	170.61	303.04
2019	430.24	201.05	18.54	23251.8	1161.95	110.68	1.64	204.65	316.98
2018	557.56	170.68	19.48	21276.6	1082.89	93.61	1.64	171.02	266.28
2017	550.95	147.57	19.61	19254.4	1018.55	79.74	1.64	138.74	220.12
2016	368.13	131.35	20.33	17551.2	876.54	66.78	1.64	129.6	198.02
2015	367.11	128.16	4.62	16536.2	795.17	54.1	1.64	126.8	182.54
2014	295.47	105.38	4.21	14587.9	705.3	43.57	1.64	105.82	151.04
2013	213.44	84.16	5.45	12977.6	552.43	35.16	5.55	80.23	120.94

僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡

股本如果持續膨脹, 就會影響到EPS, 接著就會影響股價
匯回海外所得, 有可能使得所得稅率提高

損益表-近20季

	利息收入	稅前淨利	所得稅費用	所得稅率 (%)	每股盈餘	加權平均股數
22Q1	98.86	53.39	10.12	18.95	0.32	13375
21Q4	93.5	53.81	6.95	12.92	0.35	13351
21Q3	88.82	64.3	7.86	12.22	0.42	13423
21Q2	87.03	59.1	8.61	14.57	0.40	12607
21Q1	85.47	62.38	10.32	16.54	0.41	12587
20Q4	84.98	42.35	1.46	3.45	0.32	12567
20Q3	84.06	49.06	6.42	13.09	0.34	12567
20Q2	90.62	57.95	6.43	11.10	0.41	12567
20Q1	101.24	55.93	10.5	18.77	0.39	11641
19Q4	102.68	51.59	8.58	16.63	0.37	11615
19Q3	104.05	60.33	4.92	8.16	0.48	11620
19Q2	103.93	57.3	6.64	11.59	0.44	11620
19Q1	101.98	61.48	9.35	15.21	0.48	10833
18Q4	99.13	42.83	5.61	13.10	0.34	10825
18Q3	95.6	50.44	9.36	18.56	0.38	10829
18Q2	90.78	53.28	8.53	16.01	0.41	10829
18Q1	88.39	56.82	9.05	15.93	0.47	10205
17Q4	86.34	37.13	5.07	13.65	0.32	9921
17Q3	84.87	48.68	8.49	17.44	0.40	10186
17Q2	81.05	40.57	3.69	9.10	0.41	9200

損益表-近10年

	利息收入	稅前淨利	所得稅費用	所得稅率 (%)	每股盈餘	加權平均股數
2021	354.82	239.59	33.74	14.08	1.54	13351
2020	360.89	205.29	24.81	12.09	1.43	12567
2019	412.64	230.7	29.5	12.79	1.73	11615
2018	373.9	203.37	32.55	16.01	1.58	10825
2017	330.08	168.73	22.18	13.15	1.49	9921
2016	298.24	152.06	22.22	14.61	1.50	8762
2015	299.81	147.85	19.06	12.89	1.63	7887
2014	271.47	127.81	21.66	16.95	1.56	6769
2013	225.74	102.14	17.98	17.60	1.53	5518

成長能力-近20季

	稅後淨利(億)	EPS	去年同期稅後淨利成長率(%)	兩季平均(YOY)稅後淨利成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	去年同期EPS成長率(%)	較上季稅後淨利成長率(%)	較上季EPS成長率(%)
22Q1	43.25	0.32	-16.91	-1.17	-6.29	-21.95	-7.47	-8.57
21Q4	46.74	0.35	14.56	23.50	16.45	9.37	-17.10	-16.67
21Q3	56.38	0.42	32.44	15.18	10.54	23.53	11.80	5.00
21Q2	50.43	0.40	-2.08	6.27	1.34	-2.44	-3.11	-2.44
21Q1	52.05	0.41	14.62	4.77	-4.19	5.13	27.57	28.12
20Q4	40.8	0.32	-5.07	-14.08	-21.34	-13.51	-4.16	-5.88
20Q3	42.57	0.34	-23.09	-10.69	-18.00	-29.17	-17.34	-17.07
20Q2	51.5	0.41	1.72	-5.56	-12.79	-6.82	13.41	5.13
20Q1	45.41	0.39	-12.84	1.37	-4.96	-18.75	5.65	5.41
19Q4	42.98	0.37	15.57	25.27	17.57	8.82	-22.35	-22.92
19Q3	55.35	0.48	34.97	24.08	16.82	26.32	9.32	9.09
19Q2	50.63	0.44	13.19	11.15	4.72	7.32	-2.82	-8.33
19Q1	52.1	0.48	9.11	13.11	4.19	2.13	40.09	41.18
18Q4	37.19	0.34	17.10	9.02	0.62	6.25	-9.31	-10.53
18Q3	41.01	0.38	0.94	9.56	-2.50	-5.00	-8.32	-7.32
18Q2	44.73	0.41	18.18	-	-	0.00	-6.32	-12.77
18Q1	47.75	0.47	-	-	-	-	50.35	46.87
17Q4	31.76	0.32	-	-	-	-	-21.83	-20.00
17Q3	40.63	0.40	-	-	-	-	7.34	-2.44
17Q2	37.85	0.41	-	-	-	-	-	-

成長能力-近10年

	稅後淨利(億)	EPS	稅後淨利成長率(%)	EPS成長率(%)
2021	205.59	1.54	14.05	7.69
2020	180.27	1.43	-10.34	-17.34
2019	201.05	1.73	17.79	10.19
2018	170.68	1.57	15.66	6.08
2017	147.57	1.48	12.35	-1.33
2016	131.35	1.50	2.49	-6.83
2015	128.16	1.61	21.62	8.05
2014	105.38	1.49	25.21	-1.97
2013	84.16	1.52	N/A	N/A

資本適足率,放款覆蓋率,資本報酬率,股東權益報酬率-近10年

	資本適足率	放款覆蓋率	資產報酬率	股東權益報酬率
2021	123.48	1.24	0.66	10.95
2020	136.20	1.26	0.66	10.17
2019	126.10	1.21	0.84	12.07
2018	137.28	1.25	0.78	11.05
2017	143.69	1.25	0.74	10.54
2016	137.29	1.30	0.71	10.35
2015	141.73	1.24	0.77	11.23
2014	140.76	1.12	0.72	11.12
2013	132.43	1.10	0.64	10.65

金融負債: 需要支付利息, 會造成財務負擔
營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
償債能力良好的公司 - 利息保障倍數大於5倍和長期銀行借款占稅後淨利比小於2
要注意負債比增加的原因

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