- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.94 | -11.32 | -8.74 | 33.66 | -9.22 | -0.06 | 16.07 | -4.85 | 0.31 | 15.98 | -21.78 | -12.77 | 12.78 | -21.79 | -12.82 | 3.32 | -11.94 | -10.51 | 2.08 | -12.24 | -7.56 | 0.16 | 14.29 | 6.67 | 27.28 | -18.88 | -9.07 | 66.45 | 3.63 | -8.52 | 100.81 | 22.72 | 15.21 | -0.81 | -104.7 | -106.45 | 26.56 | -3.28 | -2.1 |
| 25Q4 (7) | 1.06 | 211.76 | -10.92 | 37.08 | 44.39 | 2.8 | 16.89 | 534.96 | -3.38 | 20.43 | 124.26 | -10.16 | 16.34 | 124.14 | -10.56 | 3.77 | 199.21 | -12.93 | 2.37 | 185.54 | -10.57 | 0.14 | 40.0 | 0.0 | 33.63 | 25.63 | -4.78 | 64.12 | 0.94 | -8.31 | 82.14 | 184.34 | 6.79 | 17.14 | -75.89 | -25.71 | 27.46 | -23.21 | -1.72 |
| 25Q3 (6) | 0.34 | 230.77 | 30.77 | 25.68 | -12.89 | -15.14 | 2.66 | -63.61 | -66.71 | 9.11 | 251.83 | 43.92 | 7.29 | 236.52 | 38.86 | 1.26 | 232.63 | 31.25 | 0.83 | 276.6 | 29.69 | 0.10 | 0.0 | -9.09 | 26.77 | 138.59 | 18.98 | 63.52 | -12.8 | -5.57 | 28.89 | 123.42 | -77.3 | 71.11 | -68.63 | 360.74 | 35.76 | 8.33 | 11.37 |
| 25Q2 (5) | -0.26 | -125.24 | -178.79 | 29.48 | -12.47 | 7.08 | 7.31 | -54.37 | 31.71 | -6.00 | -132.75 | -165.43 | -5.34 | -136.43 | -175.74 | -0.95 | -125.61 | -176.61 | -0.47 | -120.89 | -160.26 | 0.10 | -33.33 | 0.0 | 11.22 | -62.6 | -57.13 | 72.84 | 0.28 | -3.97 | -123.33 | -240.95 | -305.56 | 226.67 | 1713.33 | 466.67 | 33.01 | 21.67 | -0.18 |
| 25Q1 (4) | 1.03 | -13.45 | 0.0 | 33.68 | -6.63 | 0.0 | 16.02 | -8.35 | 0.0 | 18.32 | -19.44 | 0.0 | 14.66 | -19.76 | 0.0 | 3.71 | -14.32 | 0.0 | 2.25 | -15.09 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 30.00 | -15.06 | 0.0 | 72.64 | 3.88 | 0.0 | 87.50 | 13.75 | 0.0 | 12.50 | -45.83 | 0.0 | 27.13 | -2.9 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.19 | 357.69 | 0.0 | 36.07 | 19.2 | 0.0 | 17.48 | 118.77 | 0.0 | 22.74 | 259.24 | 0.0 | 18.27 | 248.0 | 0.0 | 4.33 | 351.04 | 0.0 | 2.65 | 314.06 | 0.0 | 0.14 | 27.27 | 0.0 | 35.32 | 56.98 | 0.0 | 69.93 | 3.95 | 0.0 | 76.92 | -39.56 | 0.0 | 23.08 | 184.62 | 0.0 | 27.94 | -12.99 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.26 | -21.21 | 0.0 | 30.26 | 9.92 | 0.0 | 7.99 | 43.96 | 0.0 | 6.33 | -30.97 | 0.0 | 5.25 | -25.53 | 0.0 | 0.96 | -22.58 | 0.0 | 0.64 | -17.95 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 22.50 | -14.02 | 0.0 | 67.27 | -11.31 | 0.0 | 127.27 | 112.12 | 0.0 | -27.27 | -168.18 | 0.0 | 32.11 | -2.9 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 27.53 | 0.0 | 0.0 | 5.55 | 0.0 | 0.0 | 9.17 | 0.0 | 0.0 | 7.05 | 0.0 | 0.0 | 1.24 | 0.0 | 0.0 | 0.78 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 26.17 | 0.0 | 0.0 | 75.85 | 0.0 | 0.0 | 60.00 | 0.0 | 0.0 | 40.00 | 0.0 | 0.0 | 33.07 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.17 | -30.67 | 32.13 | -3.31 | 11.72 | -14.7 | 13.69 | 5.22 | 11.95 | -29.42 | 9.45 | -30.21 | 7.65 | -33.13 | 4.88 | -29.78 | 0.48 | -2.04 | 26.43 | -14.1 | 64.12 | -8.31 | 97.93 | 20.67 | 1.72 | -90.85 | 0.00 | 0 | 30.21 | 5.74 |
| 2024 (4) | 3.13 | 13.41 | 33.23 | 0.12 | 13.74 | 0.59 | 13.01 | -2.21 | 16.93 | 12.64 | 13.54 | 12.83 | 11.44 | -1.97 | 6.95 | 12.82 | 0.49 | 2.08 | 30.77 | 4.62 | 69.93 | -7.82 | 81.16 | -10.52 | 18.84 | 109.01 | 0.00 | 0 | 28.57 | 3.1 |
| 2023 (3) | 2.76 | 25.45 | 33.19 | 7.1 | 13.66 | 9.19 | 13.31 | -10.98 | 15.03 | 24.52 | 12.00 | 24.74 | 11.67 | 9.58 | 6.16 | 29.14 | 0.48 | 11.63 | 29.41 | 2.19 | 75.86 | -46.16 | 90.70 | -12.45 | 9.01 | 0 | 0.00 | 0 | 27.71 | -1.95 |
| 2022 (2) | 2.20 | 0 | 30.99 | 74.59 | 12.51 | 0 | 14.95 | -33.47 | 12.07 | 0 | 9.62 | 0 | 10.65 | 0 | 4.77 | 47600.0 | 0.43 | 34.37 | 28.78 | 30.11 | 140.89 | -19.33 | 103.60 | -20.89 | -3.60 | 0 | 0.00 | 0 | 28.26 | -19.05 |
| 2021 (1) | -0.38 | 0 | 17.75 | 0 | -3.78 | 0 | 22.47 | 20.48 | -2.87 | 0 | -2.02 | 0 | -1.92 | 0 | 0.01 | 0 | 0.32 | -23.81 | 22.12 | -19.68 | 174.66 | -21.11 | 130.95 | 75.56 | -30.95 | 0 | 0.00 | 0 | 34.91 | 12.11 |