- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.44 | 93.26 | -19.81 | 14.83 | 6.54 | -1.85 | 6.13 | 42.89 | -9.99 | 5.73 | 67.54 | -29.26 | 4.58 | 66.55 | -29.32 | 11.15 | 73.95 | -28.98 | 4.19 | 82.97 | -33.28 | 0.90 | 8.43 | -7.22 | 6.22 | 60.31 | -27.17 | 164.66 | -6.7 | 13.11 | 106.85 | -14.75 | 26.4 | -6.85 | 72.96 | -142.75 | 4.34 | -10.7 | 2.12 |
| 25Q4 (7) | 1.78 | -39.46 | 217.86 | 13.92 | -2.66 | 22.43 | 4.29 | -11.73 | 70.24 | 3.42 | -40.52 | 171.43 | 2.75 | -40.09 | 169.61 | 6.41 | -44.55 | 182.38 | 2.29 | -39.26 | 151.65 | 0.83 | 1.22 | -5.68 | 3.88 | -37.32 | 148.72 | 176.49 | -6.53 | 13.63 | 125.33 | 49.21 | -38.67 | -25.33 | -266.67 | 75.72 | 4.86 | 0.83 | 9.95 |
| 25Q3 (6) | 2.94 | 194.0 | 11.36 | 14.30 | 21.5 | 20.37 | 4.86 | -4.71 | 29.26 | 5.75 | 179.13 | 0.88 | 4.59 | 201.97 | 0.44 | 11.56 | 210.75 | 1.94 | 3.77 | 185.61 | -1.05 | 0.82 | -5.75 | -1.2 | 6.19 | 157.92 | 3.51 | 188.81 | -17.26 | 29.51 | 84.00 | -65.81 | 27.14 | 15.20 | 110.44 | -55.2 | 4.82 | 10.3 | 5.93 |
| 25Q2 (5) | 1.00 | -76.69 | -63.64 | 11.77 | -22.1 | -8.83 | 5.10 | -25.11 | -22.73 | 2.06 | -74.57 | -65.49 | 1.52 | -76.54 | -66.67 | 3.72 | -76.31 | -69.76 | 1.32 | -78.98 | -66.33 | 0.87 | -10.31 | 1.16 | 2.40 | -71.9 | -61.48 | 228.21 | 56.77 | -11.19 | 245.65 | 190.61 | 122.0 | -145.65 | -1009.07 | -1266.89 | 4.37 | 2.82 | 8.17 |
| 25Q1 (4) | 4.29 | 666.07 | 0.0 | 15.11 | 32.89 | 0.0 | 6.81 | 170.24 | 0.0 | 8.10 | 542.86 | 0.0 | 6.48 | 535.29 | 0.0 | 15.70 | 591.63 | 0.0 | 6.28 | 590.11 | 0.0 | 0.97 | 10.23 | 0.0 | 8.54 | 447.44 | 0.0 | 145.57 | -6.28 | 0.0 | 84.53 | -58.63 | 0.0 | 16.02 | 115.35 | 0.0 | 4.25 | -3.85 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.56 | -78.79 | 0.0 | 11.37 | -4.29 | 0.0 | 2.52 | -32.98 | 0.0 | 1.26 | -77.89 | 0.0 | 1.02 | -77.68 | 0.0 | 2.27 | -79.98 | 0.0 | 0.91 | -76.12 | 0.0 | 0.88 | 6.02 | 0.0 | 1.56 | -73.91 | 0.0 | 155.32 | 6.54 | 0.0 | 204.35 | 209.28 | 0.0 | -104.35 | -407.55 | 0.0 | 4.42 | -2.86 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.64 | -4.0 | 0.0 | 11.88 | -7.98 | 0.0 | 3.76 | -43.03 | 0.0 | 5.70 | -4.52 | 0.0 | 4.57 | 0.22 | 0.0 | 11.34 | -7.8 | 0.0 | 3.81 | -2.81 | 0.0 | 0.83 | -3.49 | 0.0 | 5.98 | -4.01 | 0.0 | 145.79 | -43.26 | 0.0 | 66.07 | -40.29 | 0.0 | 33.93 | 418.41 | 0.0 | 4.55 | 12.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.75 | 0.0 | 0.0 | 12.91 | 0.0 | 0.0 | 6.60 | 0.0 | 0.0 | 5.97 | 0.0 | 0.0 | 4.56 | 0.0 | 0.0 | 12.30 | 0.0 | 0.0 | 3.92 | 0.0 | 0.0 | 0.86 | 0.0 | 0.0 | 6.23 | 0.0 | 0.0 | 256.96 | 0.0 | 0.0 | 110.66 | 0.0 | 0.0 | -10.66 | 0.0 | 0.0 | 4.04 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.01 | 10.36 | 13.28 | 7.44 | 5.30 | 2.51 | 0.29 | 27.0 | 4.87 | -3.94 | 3.86 | -3.5 | 37.15 | -8.2 | 13.98 | -11.07 | 3.61 | -7.91 | 5.24 | -3.32 | 176.49 | 13.63 | 108.90 | 6.7 | -8.90 | 0 | 0.19 | -18.93 | 4.60 | 7.73 |
| 2024 (4) | 9.07 | 15.25 | 12.36 | -0.64 | 5.17 | -4.79 | 0.22 | -25.39 | 5.07 | -2.5 | 4.00 | -24.67 | 40.47 | -29.53 | 15.72 | -26.34 | 3.92 | -2.24 | 5.42 | -3.21 | 155.32 | -3.31 | 102.06 | -2.1 | -2.06 | 0 | 0.23 | -0.63 | 4.27 | -13.03 |
| 2023 (3) | 7.87 | 0 | 12.44 | -24.97 | 5.43 | 0 | 0.30 | -93.74 | 5.20 | 0 | 5.31 | 0 | 57.43 | 0 | 21.34 | 0 | 4.01 | 702.0 | 5.60 | 0 | 160.63 | -16.44 | 104.25 | -6.37 | -4.25 | 0 | 0.23 | -56.39 | 4.91 | -86.99 |
| 2022 (2) | -2.59 | 0 | 16.58 | -12.23 | -37.22 | 0 | 4.81 | -66.92 | -33.19 | 0 | -26.13 | 0 | -25.69 | 0 | -12.89 | 0 | 0.50 | 127.27 | -27.15 | 0 | 192.24 | 630.67 | 111.34 | -2.29 | -12.37 | 0 | 0.53 | -55.23 | 37.74 | -66.66 |
| 2021 (1) | -4.41 | 0 | 18.89 | 0 | -133.61 | 0 | 14.55 | 313.56 | -117.07 | 0 | -117.56 | 0 | -32.43 | 0 | -25.32 | 0 | 0.22 | -76.84 | -99.09 | 0 | 26.31 | -8.74 | 113.95 | -38.98 | -13.95 | 0 | 1.18 | 76.84 | 113.21 | 329.31 |