- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.10 | 54.55 | 33.33 | 53.75 | 4.07 | -0.57 | -1.61 | 83.32 | 40.15 | -5.61 | 64.29 | 23.26 | -5.61 | 55.3 | 23.26 | -0.65 | 51.49 | 25.29 | -0.23 | 64.62 | 17.86 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 17.75 | 85.86 | 39.32 | 62.23 | -5.11 | -24.73 | 30.00 | -50.0 | -17.5 | 70.00 | 75.0 | 10.0 | 36.08 | 67.5 | -7.34 |
| 25Q4 (7) | -0.22 | 72.5 | -175.86 | 51.65 | 67.8 | 5.62 | -9.65 | 83.95 | 15.2 | -15.71 | 76.97 | -1057.93 | -12.55 | 81.61 | -258.26 | -1.34 | 70.68 | -255.81 | -0.65 | 74.81 | -197.01 | 0.06 | 50.0 | 0.0 | 9.55 | 133.26 | -57.63 | 65.58 | -0.39 | -21.04 | 60.00 | -32.13 | 107.5 | 40.00 | 245.0 | -95.79 | 21.54 | -64.41 | -43.23 |
| 25Q3 (6) | -0.80 | -26.98 | 12.09 | 30.78 | -17.81 | -11.22 | -60.12 | -42.8 | 10.81 | -68.23 | -56.81 | 6.53 | -68.23 | -56.81 | 6.53 | -4.57 | -36.83 | -4.34 | -2.58 | -50.0 | -15.18 | 0.04 | 0.0 | 33.33 | -28.71 | -213.09 | 20.8 | 65.84 | -2.47 | -22.03 | 88.41 | -9.67 | -5.05 | 11.59 | 172.46 | 68.12 | 60.52 | 16.12 | -6.75 |
| 25Q2 (5) | -0.63 | -320.0 | 39.42 | 37.45 | -30.73 | -3.15 | -42.10 | -1465.06 | 39.53 | -43.51 | -495.21 | 43.89 | -43.51 | -495.21 | 43.89 | -3.34 | -283.91 | 24.09 | -1.72 | -514.29 | 24.56 | 0.04 | -42.86 | 33.33 | -9.17 | -171.98 | 76.92 | 67.51 | -18.35 | -14.26 | 97.87 | 169.15 | 9.39 | 4.26 | -93.31 | -59.57 | 52.12 | 33.85 | -26.21 |
| 25Q1 (4) | -0.15 | -151.72 | 0.0 | 54.06 | 10.55 | 0.0 | -2.69 | 76.36 | 0.0 | -7.31 | -545.73 | 0.0 | -7.31 | -192.18 | 0.0 | -0.87 | -201.16 | 0.0 | -0.28 | -141.79 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 12.74 | -43.48 | 0.0 | 82.68 | -0.45 | 0.0 | 36.36 | 104.55 | 0.0 | 63.64 | -93.3 | 0.0 | 38.94 | 2.64 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.29 | 131.87 | 0.0 | 48.90 | 41.04 | 0.0 | -11.38 | 83.12 | 0.0 | 1.64 | 102.25 | 0.0 | 7.93 | 110.86 | 0.0 | 0.86 | 119.63 | 0.0 | 0.67 | 129.91 | 0.0 | 0.06 | 100.0 | 0.0 | 22.54 | 162.18 | 0.0 | 83.05 | -1.65 | 0.0 | -800.00 | -959.26 | 0.0 | 950.00 | 13675.0 | 0.0 | 37.94 | -41.54 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.91 | 12.5 | 0.0 | 34.67 | -10.34 | 0.0 | -67.41 | 3.17 | 0.0 | -73.00 | 5.87 | 0.0 | -73.00 | 5.87 | 0.0 | -4.38 | 0.45 | 0.0 | -2.24 | 1.75 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -36.25 | 8.76 | 0.0 | 84.44 | 7.24 | 0.0 | 93.10 | 4.06 | 0.0 | 6.90 | -34.48 | 0.0 | 64.90 | -8.11 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.04 | 0.0 | 0.0 | 38.67 | 0.0 | 0.0 | -69.62 | 0.0 | 0.0 | -77.55 | 0.0 | 0.0 | -77.55 | 0.0 | 0.0 | -4.40 | 0.0 | 0.0 | -2.28 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -39.73 | 0.0 | 0.0 | 78.74 | 0.0 | 0.0 | 89.47 | 0.0 | 0.0 | 10.53 | 0.0 | 0.0 | 70.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.83 | 0 | 45.40 | 1.73 | -24.04 | 0 | 24.05 | 1.73 | -29.09 | 0 | -28.14 | 0 | -10.61 | 0 | -5.38 | 0 | 0.22 | 29.41 | -0.76 | 0 | 65.58 | -21.04 | 82.89 | -33.25 | 17.11 | 0 | 0.12 | 49.2 | 40.61 | -24.87 |
| 2024 (4) | -1.77 | 0 | 44.63 | -17.76 | -39.87 | 0 | 23.64 | 11.64 | -32.10 | 0 | -29.77 | 0 | -9.05 | 0 | -4.26 | 0 | 0.17 | -29.17 | -2.86 | 0 | 83.05 | 4.33 | 124.19 | -0.65 | -24.19 | 0 | 0.08 | 0 | 54.05 | 42.2 |
| 2023 (3) | -0.40 | 0 | 54.27 | -2.55 | -6.61 | 0 | 21.17 | 5.33 | -5.31 | 0 | -4.79 | 0 | -2.11 | 0 | -0.47 | 0 | 0.24 | -7.69 | 19.47 | -25.14 | 79.60 | -6.9 | 125.00 | -24.11 | -25.00 | 0 | 0.00 | 0 | 38.01 | 13.36 |
| 2022 (2) | 0.24 | 0 | 55.69 | 8.01 | 4.66 | 0 | 20.10 | -26.05 | 2.91 | 0 | 1.99 | 0 | 1.01 | 0 | 1.15 | 0 | 0.26 | 23.81 | 26.01 | -5.0 | 85.50 | -13.2 | 164.71 | -6.67 | -58.82 | 0 | 0.00 | 0 | 33.53 | -10.92 |
| 2021 (1) | -0.69 | 0 | 51.56 | 0 | -6.14 | 0 | 27.18 | 18.03 | -3.53 | 0 | -6.90 | 0 | -2.82 | 0 | -0.82 | 0 | 0.21 | -19.23 | 27.38 | -18.12 | 98.50 | 2.76 | 176.47 | 179.92 | -76.47 | 0 | 0.00 | 0 | 37.64 | 10.25 |