資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.9 | 38.76 | 0 | 0 | 0.78 | -4.88 | 0 | 0 | 5.24 | 36.1 | -1.31 | 0 | 0.06 | -50.0 | 1.15 | -63.26 | 0.04 | 33.33 | 2.38 | 3.48 | 4.04 | -16.01 | 0.03 | 50.0 | 8.0 | 33.33 | 0.71 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | -1.24 | 0 | 0.1 | -92.96 | -0.59 | 0 | -1.83 | 0 | 0.03 | -25.29 |
| 2024 (4) | 2.09 | -32.36 | 0.4 | 0.0 | 0.82 | 7.89 | 0 | 0 | 3.85 | -27.22 | -0.98 | 0 | 0.12 | 33.33 | 3.12 | 83.2 | 0.03 | 0.0 | 2.3 | 13.3 | 4.81 | 22.08 | 0.02 | 0 | 6.0 | 20.0 | 0.71 | 0.0 | 0.63 | 0 | 0.08 | -95.27 | 1.42 | -40.83 | -0.51 | 0 | -0.43 | 0 | 0.04 | -27.31 |
| 2023 (3) | 3.09 | -24.26 | 0.4 | 0 | 0.76 | -70.77 | 0 | 0 | 5.29 | -10.64 | -0.2 | 0 | 0.09 | -35.71 | 1.70 | -28.06 | 0.03 | -40.0 | 2.03 | -2.87 | 3.94 | 84.98 | 0 | 0 | 5.0 | 2.04 | 0.71 | 1.43 | 0 | 0 | 1.69 | -15.5 | 2.4 | -11.11 | -0.63 | 0 | 1.06 | -22.63 | 0.06 | 231.38 |
| 2022 (2) | 4.08 | 17.24 | 0 | 0 | 2.6 | 326.23 | 0 | 0 | 5.92 | 20.08 | 0.12 | 0 | 0.14 | 16.67 | 2.36 | -2.84 | 0.05 | 25.0 | 2.09 | -4.57 | 2.13 | -54.87 | 0 | 0 | 4.9 | 0.0 | 0.7 | 0.0 | 0 | 0 | 2.0 | 6.38 | 2.7 | 4.65 | -0.63 | 0 | 1.37 | 4.58 | 0.02 | 0 |
| 2021 (1) | 3.48 | 1.46 | 0 | 0 | 0.61 | -1.61 | 0 | 0 | 4.93 | -22.24 | -0.34 | 0 | 0.12 | -29.41 | 2.43 | -9.22 | 0.04 | 0.0 | 2.19 | -22.89 | 4.72 | -11.28 | 0 | 0 | 4.9 | 0.0 | 0.7 | 1.45 | 0 | 0 | 1.88 | -19.31 | 2.58 | -14.57 | -0.57 | 0 | 1.31 | -44.96 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.42 | -16.55 | 18.63 | 0 | 0 | -100.0 | 0.79 | 1.28 | -5.95 | 0 | 0 | 0 | 1.69 | 7.64 | 7.64 | -0.08 | 50.0 | 11.11 | 0.04 | -33.33 | 0.0 | 0.75 | -34.83 | -15.67 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 2.65 | 11.34 | 14.72 | 3.84 | -4.95 | -22.89 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 8.0 | 0.0 | 33.33 | 0.71 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | -1.32 | -6.45 | -13100.0 | 0.02 | -80.0 | -98.5 | -0.56 | 5.08 | -14.29 | -1.88 | -2.73 | -276.0 | 0.03 | -1.57 | -23.11 |
| 25Q4 (7) | 2.9 | 0.35 | 38.76 | 0 | 0 | -100.0 | 0.78 | 1.3 | -4.88 | 0 | 0 | 0 | 1.57 | 55.45 | 10.56 | -0.16 | 75.0 | -200.0 | 0.06 | 50.0 | -50.0 | 1.15 | 45.71 | 0 | 0.04 | 33.33 | 33.33 | 2.38 | 0.85 | 3.48 | 4.04 | -4.49 | -16.01 | 0.03 | 0.0 | 50.0 | 8.0 | 0.0 | 33.33 | 0.71 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | -1.24 | -14.81 | -1650.0 | 0.1 | -61.54 | -92.96 | -0.59 | 7.81 | -15.69 | -1.83 | -6.4 | -325.58 | 0.03 | -6.66 | -25.29 |
| 25Q3 (6) | 2.89 | -26.28 | 24.57 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.77 | 1.32 | -36.36 | 0 | 0 | 0 | 1.01 | -7.34 | 26.25 | -0.64 | -48.84 | -16.36 | 0.04 | -20.0 | -42.86 | 0.79 | -23.3 | 0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 2.36 | 1.72 | 4.89 | 4.23 | -4.51 | -5.37 | 0.03 | 50.0 | 50.0 | 8.0 | 0.0 | 33.33 | 0.71 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | -1.08 | -145.45 | -1100.0 | 0.26 | -71.11 | -79.37 | -0.64 | 9.86 | -12.28 | -1.72 | -49.57 | -160.61 | 0.04 | 5.78 | -27.22 |
| 25Q2 (5) | 3.92 | 92.16 | 26.86 | 0.4 | 0.0 | 0.0 | 0.76 | -9.52 | -3.8 | 0 | 0 | 0 | 1.09 | -30.57 | 49.32 | -0.43 | -377.78 | 18.87 | 0.05 | 25.0 | -37.5 | 1.02 | 15.78 | 0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 2.32 | 0.43 | 0.87 | 4.43 | -11.04 | 4.98 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 8.0 | 33.33 | 33.33 | 0.71 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | -0.44 | -4300.0 | -195.65 | 0.9 | -32.33 | -50.0 | -0.71 | -44.9 | -33.96 | -1.15 | -130.0 | -1542.86 | 0.03 | -20.88 | -31.09 |
| 25Q1 (4) | 2.04 | -2.39 | 0.0 | 0.4 | 0.0 | 0.0 | 0.84 | 2.44 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.57 | 10.56 | 0.0 | -0.09 | -156.25 | 0.0 | 0.04 | -66.67 | 0.0 | 0.88 | 0 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 2.31 | 0.43 | 0.0 | 4.98 | 3.53 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 6.0 | 0.0 | 0.0 | 0.71 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | -0.01 | -112.5 | 0.0 | 1.33 | -6.34 | 0.0 | -0.49 | 3.92 | 0.0 | -0.5 | -16.28 | 0.0 | 0.04 | -4.36 | 0.0 |