- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.17 | 153.12 | 151.52 | 15.66 | -0.38 | 40.2 | 4.15 | 1043.18 | 256.6 | 1.79 | 140.68 | 137.68 | 1.78 | 140.55 | 137.47 | 1.50 | 154.55 | 156.39 | 1.00 | 157.47 | 160.61 | 0.55 | 37.5 | 52.78 | 2.87 | 198.97 | 182.71 | 51.56 | -10.87 | 12.36 | 230.00 | 1970.0 | 297.27 | -130.00 | -246.25 | -408.75 | 7.90 | -23.6 | -13.66 |
| 25Q4 (7) | -0.32 | 33.33 | 57.33 | 15.72 | 24.56 | 47.88 | -0.44 | 82.81 | 94.6 | -4.40 | 32.2 | 54.55 | -4.39 | 32.04 | 54.51 | -2.75 | 32.27 | 52.75 | -1.74 | 34.34 | 41.61 | 0.40 | -4.76 | 25.0 | -2.90 | 43.58 | 64.81 | 57.85 | 9.07 | -14.52 | 11.11 | -71.72 | -86.9 | 88.89 | 46.41 | 486.67 | 10.34 | 2.48 | -14.05 |
| 25Q3 (6) | -0.48 | -65.52 | -442.86 | 12.62 | -24.3 | -2.4 | -2.56 | -243.02 | -172.34 | -6.49 | -84.38 | -547.59 | -6.46 | -54.55 | -545.52 | -4.06 | -71.31 | -378.08 | -2.65 | -68.79 | -448.68 | 0.42 | 10.53 | -8.7 | -5.14 | -127.43 | -304.78 | 53.04 | 5.93 | -58.28 | 39.29 | 178.57 | 158.93 | 60.71 | -59.52 | -63.57 | 10.09 | 5.99 | -31.22 |
| 25Q2 (5) | -0.29 | 12.12 | -118.47 | 16.67 | 49.24 | 5002.94 | 1.79 | 167.55 | 114.24 | -3.52 | 25.89 | -110.16 | -4.18 | 12.0 | -112.91 | -2.37 | 10.9 | -114.62 | -1.57 | 4.85 | -122.3 | 0.38 | 5.56 | 90.0 | -2.26 | 34.87 | -106.2 | 50.07 | 9.11 | -55.23 | -50.00 | -186.36 | -37.5 | 150.00 | 256.25 | 10.0 | 9.52 | 4.04 | -21.71 |
| 25Q1 (4) | -0.33 | 56.0 | 0.0 | 11.17 | 5.08 | 0.0 | -2.65 | 67.48 | 0.0 | -4.75 | 50.93 | 0.0 | -4.75 | 50.78 | 0.0 | -2.66 | 54.3 | 0.0 | -1.65 | 44.63 | 0.0 | 0.36 | 12.5 | 0.0 | -3.47 | 57.89 | 0.0 | 45.89 | -32.2 | 0.0 | 57.89 | -31.77 | 0.0 | 42.11 | 177.89 | 0.0 | 9.15 | -23.94 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.75 | -635.71 | 0.0 | 10.63 | -17.79 | 0.0 | -8.15 | -767.02 | 0.0 | -9.68 | -767.59 | 0.0 | -9.65 | -765.52 | 0.0 | -5.82 | -498.63 | 0.0 | -2.98 | -492.11 | 0.0 | 0.32 | -30.43 | 0.0 | -8.24 | -428.29 | 0.0 | 67.68 | -46.76 | 0.0 | 84.85 | 227.27 | 0.0 | 15.15 | -90.91 | 0.0 | 12.03 | -18.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.14 | -91.08 | 0.0 | 12.93 | 3902.94 | 0.0 | -0.94 | 92.52 | 0.0 | 1.45 | -95.81 | 0.0 | 1.45 | -95.52 | 0.0 | 1.46 | -90.99 | 0.0 | 0.76 | -89.2 | 0.0 | 0.46 | 130.0 | 0.0 | 2.51 | -93.12 | 0.0 | 127.13 | 13.67 | 0.0 | -66.67 | -83.33 | 0.0 | 166.67 | 22.22 | 0.0 | 14.67 | 20.64 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.57 | 0.0 | 0.0 | -0.34 | 0.0 | 0.0 | -12.57 | 0.0 | 0.0 | 34.63 | 0.0 | 0.0 | 32.39 | 0.0 | 0.0 | 16.21 | 0.0 | 0.0 | 7.04 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 36.46 | 0.0 | 0.0 | 111.84 | 0.0 | 0.0 | -36.36 | 0.0 | 0.0 | 136.36 | 0.0 | 0.0 | 12.16 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.42 | 0 | 14.03 | 34.13 | -0.99 | 0 | 0.91 | 21.88 | -4.82 | 0 | -4.96 | 0 | -11.79 | 0 | -7.09 | 0 | 1.46 | 8.96 | -3.47 | 0 | 57.85 | -14.52 | 20.25 | 0 | 79.75 | -63.45 | 1.26 | 2.51 | 9.78 | -5.87 |
| 2024 (4) | 1.00 | 78.57 | 10.46 | -25.23 | -3.24 | 0 | 0.75 | 23.83 | 2.77 | 88.44 | 2.51 | 83.21 | 7.73 | -1.4 | 3.99 | 13.03 | 1.34 | -39.37 | 4.06 | 64.37 | 67.68 | -62.08 | -118.18 | 0 | 218.18 | 897.4 | 1.23 | 256.91 | 10.39 | 37.8 |
| 2023 (3) | 0.56 | 0 | 13.99 | -37.63 | 1.13 | 0 | 0.60 | -76.02 | 1.47 | 0 | 1.37 | 0 | 7.84 | 0 | 3.53 | 0 | 2.21 | 234.85 | 2.47 | 0 | 178.49 | 35.55 | 75.00 | -43.18 | 21.88 | 0 | 0.34 | 33.33 | 7.54 | -68.01 |
| 2022 (2) | -1.26 | 0 | 22.43 | 11.09 | -15.13 | 0 | 2.52 | -61.57 | -11.47 | 0 | -11.47 | 0 | -17.03 | 0 | -7.04 | 0 | 0.66 | 69.23 | -7.57 | 0 | 131.68 | 12.23 | 132.00 | 10.0 | -32.00 | 0 | 0.26 | -29.51 | 23.57 | -39.66 |
| 2021 (1) | -2.29 | 0 | 20.19 | 0 | -45.50 | 0 | 6.57 | 46.86 | -38.00 | 0 | -38.89 | 0 | -34.15 | 0 | -14.63 | 0 | 0.39 | -53.57 | -28.79 | 0 | 117.33 | -14.85 | 120.00 | -15.89 | -20.00 | 0 | 0.37 | -42.11 | 39.06 | 81.17 |