資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.71 | -22.71 | 0 | 0 | 0.1 | -75.61 | 0 | 0 | 16.43 | 2.56 | -0.81 | 0 | 0.19 | -42.42 | 1.16 | -43.86 | 0.18 | 12.5 | 1.49 | -22.4 | 0.08 | -91.4 | 0.13 | -13.33 | 5.73 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.97 | 0 | -1.97 | 0 | -0.05 | 0 | -2.02 | 0 | 0.00 | 11.3 |
| 2024 (4) | 4.8 | 26.65 | 0.4 | 53.85 | 0.41 | -8.89 | 0 | 0 | 16.02 | -25.45 | 0.43 | 79.17 | 0.33 | -65.26 | 2.06 | -53.4 | 0.16 | -83.84 | 1.92 | 9500.0 | 0.93 | -42.94 | 0.15 | 275.0 | 5.73 | 35.46 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.16 | 0 | -1.16 | 0 | -0.04 | 0 | -1.2 | 0 | 0.00 | -98.81 |
| 2023 (3) | 3.79 | 23.05 | 0.26 | 23.81 | 0.45 | 136.84 | 0 | 0 | 21.49 | 392.89 | 0.24 | 0 | 0.95 | 137.5 | 4.42 | -51.81 | 0.99 | 141.46 | 0.02 | 0 | 1.63 | -14.21 | 0.04 | 100.0 | 4.23 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.59 | 0 | -1.59 | 0 | -0.03 | 0 | -1.62 | 0 | 0.23 | 70.97 |
| 2022 (2) | 3.08 | 60.42 | 0.21 | 40.0 | 0.19 | 11.76 | 0 | 0 | 4.36 | 120.2 | -0.47 | 0 | 0.4 | 566.67 | 9.17 | 202.75 | 0.41 | 17.14 | 0 | 0 | 1.9 | 0.53 | 0.02 | 0.0 | 4.23 | 13.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.83 | 0 | -1.83 | 0 | -0.03 | 0 | -1.86 | 0 | 0.13 | 125.67 |
| 2021 (1) | 1.92 | 123.26 | 0.15 | 0.0 | 0.17 | 70.0 | 0 | 0 | 1.98 | -53.41 | -0.72 | 0 | 0.06 | -64.71 | 3.03 | -24.24 | 0.35 | 34.62 | 0 | 0 | 1.89 | 21.94 | 0.02 | -33.33 | 3.73 | 23.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.89 | 0 | -1.89 | 0 | -0.03 | 0 | -1.92 | 0 | 0.06 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.91 | -21.56 | -15.9 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 5.57 | 34.54 | 38.21 | 0.1 | 155.56 | 152.63 | 0.19 | 0.0 | -42.42 | 1.06 | -8.57 | -57.26 | 0.15 | -16.67 | -21.05 | 1.33 | -10.74 | -24.0 | 0.01 | -87.5 | -93.33 | 0.13 | 0.0 | -7.14 | 5.73 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.87 | 5.08 | -38.52 | -1.87 | 5.08 | -38.52 | -0.05 | 0.0 | -25.0 | -1.92 | 4.95 | -38.13 | 0.00 | -1.5 | 6.77 |
| 25Q4 (7) | 3.71 | -3.64 | -22.71 | 0 | 0 | -100.0 | 0.1 | 0.0 | -75.61 | 0 | 0 | 0 | 4.14 | -3.27 | 21.76 | -0.18 | 35.71 | 45.45 | 0.19 | 46.15 | -42.42 | 1.16 | 39.57 | 0 | 0.18 | -10.0 | 12.5 | 1.49 | -7.45 | -22.4 | 0.08 | -20.0 | -91.4 | 0.13 | 8.33 | -13.33 | 5.73 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.97 | -10.06 | -69.83 | -1.97 | -10.06 | -69.83 | -0.05 | 0.0 | -25.0 | -2.02 | -9.78 | -68.33 | 0.00 | 1.68 | 11.3 |
| 25Q3 (6) | 3.85 | 8.15 | 63.83 | 0 | 0 | -100.0 | 0.1 | 25.0 | -73.68 | 0 | 0 | 0 | 4.28 | 7.54 | 7.27 | -0.28 | -64.71 | -566.67 | 0.13 | -13.33 | -64.86 | 0.83 | -14.94 | 0 | 0.2 | -39.39 | 5.26 | 1.61 | -10.56 | 0.0 | 0.1 | -23.08 | -90.57 | 0.12 | -7.69 | -25.0 | 5.73 | 0.0 | 35.46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.79 | -18.54 | -115.66 | -1.79 | -18.54 | -115.66 | -0.05 | 0.0 | -66.67 | -1.84 | -17.95 | -113.95 | 0.00 | 4.05 | -39.79 |
| 25Q2 (5) | 3.56 | 2.89 | 104.6 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 60.0 | -78.38 | 0 | 0 | 0 | 3.98 | -1.24 | 107.29 | -0.17 | 10.53 | -125.76 | 0.15 | -54.55 | -46.43 | 0.97 | -60.63 | 0 | 0.33 | 73.68 | 32.0 | 1.8 | 2.86 | 14.65 | 0.13 | -13.33 | -86.46 | 0.13 | -7.14 | -18.75 | 5.73 | 0.0 | 35.46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.51 | -11.85 | -69.66 | -1.51 | -11.85 | -69.66 | -0.05 | -25.0 | -66.67 | -1.56 | -12.23 | -69.57 | 0.00 | 2.45 | -43.0 |
| 25Q1 (4) | 3.46 | -27.92 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0.05 | -87.8 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.03 | 18.53 | 0.0 | -0.19 | 42.42 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 2.47 | 0 | 0.0 | 0.19 | 18.75 | 0.0 | 1.75 | -8.85 | 0.0 | 0.15 | -83.87 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 5.73 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -1.35 | -16.38 | 0.0 | -1.35 | -16.38 | 0.0 | -0.04 | 0.0 | 0.0 | -1.39 | -15.83 | 0.0 | 0.00 | 2.68 | 0.0 |