- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.21 | -31.25 | -23.53 | 22.59 | -16.73 | -15.27 | -24.56 | 18.41 | -26.47 | -25.43 | -5.43 | -22.32 | -26.00 | -7.79 | -25.06 | -1.31 | -24.76 | -29.7 | -0.83 | -23.88 | -23.88 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 2.27 | -67.66 | -56.51 | 41.35 | 6.6 | 21.51 | 94.12 | -22.49 | 1.36 | 2.94 | 111.76 | -58.82 | 53.47 | 10.75 | 6.88 |
| 25Q4 (7) | -0.16 | -166.67 | 42.86 | 27.13 | -28.81 | 29.13 | -30.10 | -304.57 | 15.57 | -24.12 | -271.65 | 35.28 | -24.12 | -265.45 | 29.45 | -1.05 | -156.1 | 35.98 | -0.67 | -219.05 | 33.0 | 0.03 | -40.0 | 0.0 | 7.02 | -56.32 | 184.27 | 38.79 | 10.89 | 18.73 | 121.43 | 11.31 | 27.08 | -25.00 | -37.5 | -662.5 | 48.28 | 13.15 | -19.49 |
| 25Q3 (6) | -0.06 | 40.0 | -154.55 | 38.11 | 14.17 | -15.56 | -7.44 | 39.56 | -209.57 | -6.49 | 48.61 | -201.72 | -6.60 | 47.74 | -242.86 | -0.41 | 42.25 | -202.5 | -0.21 | 52.27 | -156.76 | 0.05 | 25.0 | -16.67 | 16.07 | 53.63 | -32.14 | 34.98 | -1.41 | -46.58 | 109.09 | 9.09 | 0.7 | -18.18 | 0 | -118.18 | 42.67 | -11.49 | 14.8 |
| 25Q2 (5) | -0.10 | 41.18 | 0 | 33.38 | 25.21 | -17.72 | -12.31 | 36.61 | -327.43 | -12.63 | 39.25 | -245.08 | -12.63 | 39.25 | -214.96 | -0.71 | 29.7 | -136.67 | -0.44 | 34.33 | -214.29 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 10.46 | 100.38 | -32.43 | 35.48 | 4.26 | -5.11 | 100.00 | 7.69 | 20.0 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 48.21 | -3.64 | 16.28 |
| 25Q1 (4) | -0.17 | 39.29 | 0.0 | 26.66 | 26.89 | 0.0 | -19.42 | 45.53 | 0.0 | -20.79 | 44.22 | 0.0 | -20.79 | 39.19 | 0.0 | -1.01 | 38.41 | 0.0 | -0.67 | 33.0 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 5.22 | 162.67 | 0.0 | 34.03 | 4.16 | 0.0 | 92.86 | -2.82 | 0.0 | 7.14 | 60.71 | 0.0 | 50.03 | -16.57 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.28 | -354.55 | 0.0 | 21.01 | -53.45 | 0.0 | -35.65 | -625.04 | 0.0 | -37.27 | -684.17 | 0.0 | -34.19 | -840.04 | 0.0 | -1.64 | -510.0 | 0.0 | -1.00 | -370.27 | 0.0 | 0.03 | -50.0 | 0.0 | -8.33 | -135.18 | 0.0 | 32.67 | -50.11 | 0.0 | 95.56 | -11.79 | 0.0 | 4.44 | 153.33 | 0.0 | 59.97 | 61.34 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.11 | 0 | 0.0 | 45.13 | 11.24 | 0.0 | 6.79 | 335.76 | 0.0 | 6.38 | 274.32 | 0.0 | 4.62 | 215.21 | 0.0 | 0.40 | 233.33 | 0.0 | 0.37 | 364.29 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 23.68 | 52.97 | 0.0 | 65.48 | 75.13 | 0.0 | 108.33 | 30.0 | 0.0 | -8.33 | -150.0 | 0.0 | 37.17 | -10.35 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 40.57 | 0.0 | 0.0 | -2.88 | 0.0 | 0.0 | -3.66 | 0.0 | 0.0 | -4.01 | 0.0 | 0.0 | -0.30 | 0.0 | 0.0 | -0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 15.48 | 0.0 | 0.0 | 37.39 | 0.0 | 0.0 | 83.33 | 0.0 | 0.0 | 16.67 | 0.0 | 0.0 | 41.46 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.49 | 0 | 31.93 | -10.91 | -16.13 | 0 | 17.05 | 26.55 | -15.05 | 0 | -15.09 | 0 | -3.20 | 0 | -1.99 | 0 | 0.16 | -15.79 | 10.02 | -45.48 | 38.79 | 18.73 | 106.98 | -63.58 | -6.98 | 0 | 6.41 | 7.65 | 47.02 | 6.0 |
| 2024 (4) | 0.03 | -95.65 | 35.84 | -20.95 | -7.44 | 0 | 13.47 | 39.26 | -2.50 | 0 | -2.71 | 0 | -0.68 | 0 | -0.13 | 0 | 0.19 | -26.92 | 18.38 | -36.66 | 32.67 | -9.55 | 293.75 | 264.4 | -193.75 | 0 | 5.96 | -20.5 | 44.36 | 22.14 |
| 2023 (3) | 0.69 | -50.0 | 45.34 | -12.86 | 10.27 | -52.85 | 9.67 | 12.32 | 12.81 | -42.5 | 10.35 | -41.82 | 3.69 | -49.59 | 2.96 | -47.98 | 0.26 | -16.13 | 29.02 | -21.74 | 36.12 | 0.44 | 80.61 | -17.62 | 19.39 | 801.53 | 7.49 | -17.81 | 36.32 | 18.73 |
| 2022 (2) | 1.38 | 666.67 | 52.03 | 39.23 | 21.78 | 0 | 8.61 | -29.67 | 22.28 | 618.71 | 17.79 | 573.86 | 7.32 | 838.46 | 5.69 | 648.68 | 0.31 | 40.91 | 37.08 | 51.41 | 35.96 | 6.26 | 97.85 | 0 | 2.15 | -98.06 | 9.12 | -16.14 | 30.59 | -25.23 |
| 2021 (1) | 0.18 | -77.22 | 37.37 | 0 | -0.39 | 0 | 12.24 | 14.23 | 3.10 | 0 | 2.64 | 0 | 0.78 | 0 | 0.76 | 0 | 0.22 | -24.14 | 24.49 | -24.48 | 33.84 | 11.65 | -11.11 | 0 | 111.11 | 502.34 | 10.87 | -17.55 | 40.91 | 20.82 |