- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.75 | 127.27 | 368.75 | 16.71 | 125.51 | 140.09 | 8.90 | 250.39 | 1312.7 | 10.00 | 91.57 | 431.91 | 9.98 | 86.54 | 457.54 | 7.11 | 118.77 | 367.76 | 4.77 | 122.9 | 391.75 | 0.47 | 20.51 | -9.62 | 10.90 | 70.85 | 316.03 | 47.43 | -11.1 | -23.73 | 90.38 | 80.77 | 148.56 | 11.54 | -76.92 | -84.13 | 5.14 | 17.35 | 12.97 |
| 25Q4 (7) | 0.33 | 273.68 | 151.56 | 7.41 | 202.45 | 401.22 | 2.54 | 146.18 | 125.63 | 5.22 | 280.62 | 158.26 | 5.35 | 280.74 | 158.34 | 3.25 | 266.67 | 154.26 | 2.14 | 281.36 | 158.79 | 0.39 | -4.88 | -2.5 | 6.38 | 462.5 | 180.45 | 53.35 | -6.62 | -17.29 | 50.00 | -74.0 | -54.26 | 50.00 | 154.17 | 530.0 | 4.38 | -17.51 | 6.05 |
| 25Q3 (6) | -0.19 | 56.82 | -416.67 | 2.45 | -32.88 | -43.42 | -5.50 | -47.85 | -67.17 | -2.89 | 55.54 | -625.45 | -2.96 | 53.24 | -669.23 | -1.95 | 54.12 | -482.35 | -1.18 | 54.44 | -437.14 | 0.41 | -2.38 | -30.51 | -1.76 | 67.77 | -244.26 | 57.13 | -5.66 | -6.86 | 192.31 | 231.2 | 132.05 | -92.31 | -320.12 | -113.19 | 5.31 | 4.73 | 39.74 |
| 25Q2 (5) | -0.44 | -375.0 | -130.56 | 3.65 | -47.56 | 16.61 | -3.72 | -690.48 | 45.53 | -6.50 | -445.74 | -134.63 | -6.33 | -453.63 | -133.51 | -4.25 | -379.61 | -130.01 | -2.59 | -367.01 | -129.98 | 0.42 | -19.23 | -6.67 | -5.46 | -308.4 | -127.73 | 60.56 | -2.62 | -16.69 | 58.06 | 59.68 | 258.06 | 41.94 | -42.34 | -69.33 | 5.07 | 11.43 | 1.0 |
| 25Q1 (4) | 0.16 | 125.0 | 0.0 | 6.96 | 382.93 | 0.0 | 0.63 | 106.36 | 0.0 | 1.88 | 120.98 | 0.0 | 1.79 | 119.52 | 0.0 | 1.52 | 125.38 | 0.0 | 0.97 | 126.65 | 0.0 | 0.52 | 30.0 | 0.0 | 2.62 | 133.04 | 0.0 | 62.19 | -3.58 | 0.0 | 36.36 | -66.73 | 0.0 | 72.73 | 725.45 | 0.0 | 4.55 | 10.17 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.64 | -1166.67 | 0.0 | -2.46 | -156.81 | 0.0 | -9.91 | -201.22 | 0.0 | -8.96 | -1729.09 | 0.0 | -9.17 | -1863.46 | 0.0 | -5.99 | -1274.51 | 0.0 | -3.64 | -1140.0 | 0.0 | 0.40 | -32.2 | 0.0 | -7.93 | -750.0 | 0.0 | 64.50 | 5.15 | 0.0 | 109.30 | 118.22 | 0.0 | -11.63 | -101.66 | 0.0 | 4.13 | 8.68 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.06 | -95.83 | 0.0 | 4.33 | 38.34 | 0.0 | -3.29 | 51.83 | 0.0 | 0.55 | -97.07 | 0.0 | 0.52 | -97.25 | 0.0 | 0.51 | -96.4 | 0.0 | 0.35 | -95.95 | 0.0 | 0.59 | 31.11 | 0.0 | 1.22 | -93.8 | 0.0 | 61.34 | -15.61 | 0.0 | -600.00 | -1533.33 | 0.0 | 700.00 | 411.94 | 0.0 | 3.80 | -24.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.44 | 0.0 | 0.0 | 3.13 | 0.0 | 0.0 | -6.83 | 0.0 | 0.0 | 18.77 | 0.0 | 0.0 | 18.89 | 0.0 | 0.0 | 14.16 | 0.0 | 0.0 | 8.64 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 19.69 | 0.0 | 0.0 | 72.69 | 0.0 | 0.0 | -36.73 | 0.0 | 0.0 | 136.73 | 0.0 | 0.0 | 5.02 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.15 | 0 | 5.21 | 18.14 | -1.43 | 0 | 0.87 | 32.04 | -0.54 | 0 | -0.51 | 0 | -1.42 | 0 | -0.72 | 0 | 1.74 | -18.69 | 0.46 | -89.89 | 53.35 | -17.29 | 254.55 | 0 | -163.64 | 0 | 0.00 | 0 | 4.81 | 5.02 |
| 2024 (4) | 1.26 | -17.65 | 4.41 | -57.88 | -4.33 | 0 | 0.66 | 43.9 | 3.76 | -60.79 | 3.80 | -60.42 | 13.05 | -30.21 | 8.33 | -36.85 | 2.14 | 58.52 | 4.55 | -55.83 | 64.50 | 14.46 | -115.12 | 0 | 215.12 | 53.65 | 0.00 | 0 | 4.58 | -46.05 |
| 2023 (3) | 1.53 | 0 | 10.47 | 0 | -3.80 | 0 | 0.46 | -87.54 | 9.59 | 0 | 9.60 | 0 | 18.70 | 0 | 13.19 | 0 | 1.35 | 650.0 | 10.30 | 0 | 56.35 | 94.44 | -40.00 | 0 | 140.00 | 0 | 0.00 | 0 | 8.49 | -82.65 |
| 2022 (2) | -1.16 | 0 | -0.05 | 0 | -90.26 | 0 | 3.66 | -75.85 | -54.43 | 0 | -54.51 | 0 | -15.98 | 0 | -9.57 | 0 | 0.18 | 20.0 | -47.56 | 0 | 28.98 | -91.91 | 164.44 | 17.85 | -64.44 | 0 | 0.00 | 0 | 48.93 | -64.72 |
| 2021 (1) | -1.29 | 0 | 15.64 | 0 | -180.18 | 0 | 15.15 | 86.48 | -128.74 | 0 | -128.62 | 0 | -71.56 | 0 | -18.40 | 0 | 0.15 | -76.19 | -106.06 | 0 | 358.04 | 69.17 | 139.53 | 18.07 | -39.53 | 0 | 0.00 | 0 | 138.70 | 141.01 |