- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.63 | 78.91 | 286.76 | 54.76 | -11.05 | -13.09 | 35.96 | 406.48 | 1148.4 | 164.46 | 18.98 | -33.31 | 154.49 | 19.2 | -32.48 | 3.59 | 74.27 | 206.84 | 2.92 | 78.05 | 224.44 | 0.02 | 100.0 | 0 | 167.57 | 18.5 | -36.86 | 21.73 | -16.74 | -51.09 | 21.72 | 322.01 | 1490.16 | 78.28 | -17.47 | -22.93 | 9.55 | -87.95 | -79.09 |
| 25Q4 (7) | 1.47 | -76.56 | 75.0 | 61.56 | -7.89 | 6.56 | 7.10 | -88.13 | -86.8 | 138.23 | 128.06 | 109.0 | 129.61 | 164.83 | 113.88 | 2.06 | -77.66 | 45.07 | 1.64 | -76.67 | 43.86 | 0.01 | -92.86 | -50.0 | 141.41 | 132.51 | 96.68 | 26.10 | -5.64 | 11.4 | 5.15 | -94.78 | -93.67 | 94.85 | 7035.05 | 405.88 | 79.25 | 4674.1 | 651.5 |
| 25Q3 (6) | 6.27 | -26.41 | -81.14 | 66.83 | -0.82 | -20.94 | 59.80 | -1.71 | -26.4 | 60.61 | -0.25 | -25.66 | 48.94 | 16.91 | -36.94 | 9.22 | -33.62 | -88.21 | 7.03 | -29.35 | -85.9 | 0.14 | -41.67 | -78.12 | 60.82 | -0.18 | -25.49 | 27.66 | -22.26 | -17.14 | 98.67 | -1.51 | -1.01 | 1.33 | 1537.08 | 269.57 | 1.66 | 29.69 | -29.36 |
| 25Q2 (5) | 8.52 | 1152.94 | 10550.0 | 67.38 | 6.94 | 36.42 | 60.84 | 1873.76 | 186.17 | 60.76 | -75.36 | 130.94 | 41.86 | -81.71 | 367.71 | 13.89 | 1087.18 | 4689.66 | 9.95 | 1005.56 | 6118.75 | 0.24 | 0 | 1100.0 | 60.93 | -77.04 | 76.0 | 35.58 | -19.92 | -67.61 | 100.19 | 6511.84 | 23.76 | -0.09 | -100.09 | -100.49 | 1.28 | -97.2 | -92.85 |
| 25Q1 (4) | 0.68 | -19.05 | 0.0 | 63.01 | 9.07 | 0.0 | -3.43 | -106.38 | 0.0 | 246.60 | 272.85 | 0.0 | 228.81 | 277.57 | 0.0 | 1.17 | -17.61 | 0.0 | 0.90 | -21.05 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 265.38 | 269.1 | 0.0 | 44.43 | 89.63 | 0.0 | -1.56 | -101.92 | 0.0 | 101.56 | 441.67 | 0.0 | 45.67 | 417.81 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.84 | -97.47 | 0.0 | 57.77 | -31.66 | 0.0 | 53.79 | -33.8 | 0.0 | 66.14 | -18.88 | 0.0 | 60.60 | -21.92 | 0.0 | 1.42 | -98.18 | 0.0 | 1.14 | -97.71 | 0.0 | 0.02 | -96.88 | 0.0 | 71.90 | -11.92 | 0.0 | 23.43 | -29.81 | 0.0 | 81.25 | -18.48 | 0.0 | 18.75 | 5112.5 | 0.0 | -14.37 | -711.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 33.25 | 41462.5 | 0.0 | 84.53 | 71.15 | 0.0 | 81.25 | 282.17 | 0.0 | 81.53 | 209.88 | 0.0 | 77.61 | 767.15 | 0.0 | 78.19 | 26862.07 | 0.0 | 49.85 | 31056.25 | 0.0 | 0.64 | 3100.0 | 0.0 | 81.63 | 135.79 | 0.0 | 33.38 | -69.61 | 0.0 | 99.67 | 23.13 | 0.0 | 0.36 | -98.11 | 0.0 | 2.35 | -86.88 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 49.39 | 0.0 | 0.0 | 21.26 | 0.0 | 0.0 | 26.31 | 0.0 | 0.0 | 8.95 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 34.62 | 0.0 | 0.0 | 109.85 | 0.0 | 0.0 | 80.95 | 0.0 | 0.0 | 19.05 | 0.0 | 0.0 | 17.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 16.94 | -52.05 | 66.95 | -17.44 | 58.14 | -24.07 | 0.20 | -43.73 | 64.84 | -16.13 | 48.96 | -32.72 | 25.80 | -68.42 | 20.72 | -63.71 | 0.42 | -46.15 | 65.29 | -16.12 | 26.10 | 11.4 | 89.69 | -9.43 | 10.31 | 993.34 | 0.08 | -30.29 | 4.35 | 79.01 |
| 2024 (4) | 35.33 | 347.22 | 81.09 | 64.78 | 76.57 | 104.08 | 0.35 | -52.01 | 77.31 | 104.36 | 72.77 | 132.27 | 81.69 | 134.2 | 57.10 | 260.25 | 0.78 | 56.0 | 77.84 | 100.93 | 23.43 | -73.05 | 99.03 | -0.12 | 0.94 | 10.88 | 0.11 | -39.73 | 2.43 | -27.46 |
| 2023 (3) | 7.90 | 0 | 49.21 | 1041.76 | 37.52 | 0 | 0.74 | -92.4 | 37.83 | 0 | 31.33 | 0 | 34.88 | 0 | 15.85 | 0 | 0.50 | 1566.67 | 38.74 | 0 | 86.94 | -49.75 | 99.15 | -8.63 | 0.85 | 0 | 0.18 | -15.51 | 3.35 | -93.49 |
| 2022 (2) | -0.57 | 0 | 4.31 | -9.83 | -55.49 | 0 | 9.68 | 538.71 | -51.20 | 0 | -51.76 | 0 | -3.41 | 0 | -1.34 | 0 | 0.03 | 0.0 | -38.71 | 0 | 173.01 | 41.19 | 108.51 | 11.44 | -8.51 | 0 | 0.21 | -39.65 | 51.44 | -13.59 |
| 2021 (1) | -0.55 | 0 | 4.78 | 0 | -55.66 | 0 | 1.52 | -99.35 | -57.48 | 0 | -58.67 | 0 | -3.71 | 0 | -1.61 | 0 | 0.03 | 0 | -53.03 | 0 | 122.54 | -13.25 | 97.37 | -26.97 | 2.63 | 0 | 0.35 | -36.06 | 59.53 | 0 |