資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.44 | -55.1 | 0 | 0 | 1.06 | 165.0 | 0 | 0 | 5.25 | 47.89 | -0.4 | 0 | 0.08 | 33.33 | 1.52 | -9.84 | 0.04 | 0.0 | 0 | 0 | 2.74 | -18.69 | 0.03 | 200.0 | 10.5 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0 | 0 | -1.87 | 0 | -1.32 | 0 | 0 | 0 | -1.87 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 0.98 | 55.56 | 0.1 | 0 | 0.4 | 60.0 | 0 | 0 | 3.55 | -45.88 | -1.49 | 0 | 0.06 | -33.33 | 1.69 | 23.19 | 0.04 | 0.0 | 0 | 0 | 3.37 | 36.44 | 0.01 | 0.0 | 10.5 | 0.0 | 0.55 | 7.84 | 0 | 0 | -1.48 | 0 | -0.92 | 0 | 0 | 0 | -1.48 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 0.63 | -55.0 | 0 | 0 | 0.25 | 38.89 | 0 | 0 | 6.56 | 23.08 | 0.49 | 104.17 | 0.09 | -35.71 | 1.37 | -47.77 | 0.04 | 0.0 | 0 | 0 | 2.47 | -9.19 | 0.01 | -50.0 | 10.5 | 0.0 | 0.51 | 4.08 | 0 | 0 | 0.49 | 390.0 | 0.99 | 65.0 | 0 | 0 | 0.49 | 390.0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.4 | 133.33 | 0 | 0 | 0.18 | 0 | 0 | 0 | 5.33 | 51.85 | 0.24 | 0 | 0.14 | 100.0 | 2.63 | 31.71 | 0.04 | 100.0 | 0 | 0 | 2.72 | 655.56 | 0.02 | 0.0 | 10.5 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0 | 0 | 0.1 | 0 | 0.6 | 76.47 | 0 | 0 | 0.1 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 0.6 | -17.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.51 | -38.74 | -0.21 | 0 | 0.07 | -65.0 | 1.99 | -42.86 | 0.02 | -33.33 | 0 | 0 | 0.36 | 0 | 0.02 | -50.0 | 10.5 | 0.0 | 0.49 | 16.67 | 0 | 0 | -0.16 | 0 | 0.34 | -70.94 | 0 | 0 | -0.16 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.43 | -2.27 | -50.0 | 0.2 | 0 | 0.0 | 1.12 | 5.66 | 80.65 | 0 | 0 | 0 | 1.25 | 22.55 | 8.7 | -0.15 | 48.28 | 25.0 | 0.04 | -50.0 | -33.33 | 0.75 | -50.93 | -57.13 | 0.05 | 25.0 | 25.0 | 0 | 0 | 0 | 2.43 | -11.31 | -27.46 | 0.03 | 0.0 | 200.0 | 10.5 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -2.02 | -8.02 | -20.96 | -1.47 | -11.36 | -31.25 | 0 | 0 | 0 | -2.02 | -8.02 | -20.96 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 0.44 | 41.94 | -55.1 | 0 | 0 | -100.0 | 1.06 | 13.98 | 165.0 | 0 | 0 | 0 | 1.02 | -45.16 | -1.92 | -0.29 | -226.09 | -7.41 | 0.08 | -33.33 | 33.33 | 1.52 | -33.08 | 0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.74 | -10.16 | -18.69 | 0.03 | 200.0 | 200.0 | 10.5 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -1.87 | -17.61 | -26.35 | -1.32 | -26.92 | -43.48 | 0 | 0 | 0 | -1.87 | -17.61 | -26.35 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 0.31 | -58.11 | -64.37 | 0 | 0 | -100.0 | 0.93 | 6.9 | 106.67 | 0 | 0 | 0 | 1.86 | 52.46 | 95.79 | 0.23 | 253.33 | 162.16 | 0.12 | 20.0 | 71.43 | 2.28 | -0.72 | 0 | 0.04 | 0.0 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 3.05 | -7.58 | -4.09 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 10.5 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -1.59 | 13.11 | -30.33 | -1.04 | 18.11 | -55.22 | 0 | 0 | 0 | -1.59 | 13.11 | -30.33 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 0.74 | -13.95 | -26.73 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.87 | 40.32 | 248.0 | 0 | 0 | 0 | 1.22 | 6.09 | 306.67 | -0.15 | 25.0 | 80.0 | 0.1 | 66.67 | 100.0 | 2.29 | 31.5 | 0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.3 | -1.49 | 1.54 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 10.5 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -1.83 | -9.58 | -115.29 | -1.27 | -13.39 | -337.93 | 0 | 0 | 0 | -1.83 | -9.58 | -115.29 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 0.86 | -12.24 | 0.0 | 0.2 | 100.0 | 0.0 | 0.62 | 55.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.15 | 10.58 | 0.0 | -0.2 | 25.93 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 1.74 | 0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.35 | -0.59 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 10.5 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -1.67 | -12.84 | 0.0 | -1.12 | -21.74 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -1.67 | -12.84 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |