- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.14 | 48.15 | 26.32 | 15.88 | 463.12 | 9.59 | -11.55 | 62.28 | 22.17 | -11.65 | 58.92 | 31.83 | -11.65 | 58.75 | 31.83 | -1.43 | 48.19 | 23.12 | -0.73 | 53.5 | 22.34 | 0.08 | 33.33 | 33.33 | 10.40 | 630.61 | 49.43 | 62.95 | -0.29 | -8.72 | 93.33 | -12.69 | 9.8 | -0.00 | 100.0 | -100.0 | 46.98 | -15.75 | -4.04 |
| 25Q4 (7) | -0.27 | -222.73 | -3.85 | 2.82 | -91.34 | -45.45 | -30.62 | -332.67 | -16.16 | -28.36 | -327.97 | -8.45 | -28.24 | -327.01 | -7.91 | -2.76 | -224.32 | -9.09 | -1.57 | -203.97 | -15.44 | 0.06 | -45.45 | 0.0 | -1.96 | -107.15 | -304.17 | 63.13 | 6.58 | -9.43 | 106.90 | 2.44 | 6.9 | -6.90 | -58.62 | 0 | 55.76 | 77.3 | 8.33 |
| 25Q3 (6) | 0.22 | 246.67 | 162.86 | 32.55 | 94.44 | 575.18 | 13.16 | 214.93 | 133.49 | 12.44 | 200.08 | 131.75 | 12.44 | 200.08 | 131.75 | 2.22 | 251.02 | 166.47 | 1.51 | 312.68 | 179.06 | 0.11 | 57.14 | 120.0 | 27.42 | 157.22 | 360.4 | 59.23 | -13.56 | -10.88 | 104.35 | 11.8 | 4.35 | -4.35 | -165.22 | 0 | 31.45 | -28.96 | -42.23 |
| 25Q2 (5) | -0.15 | 21.05 | 78.87 | 16.74 | 15.53 | 110.82 | -11.45 | 22.84 | 95.44 | -12.43 | 27.27 | 95.01 | -12.43 | 27.27 | 95.01 | -1.47 | 20.97 | 76.7 | -0.71 | 24.47 | 83.05 | 0.07 | 16.67 | 250.0 | 10.66 | 53.16 | 106.27 | 68.52 | -0.64 | 16.0 | 93.33 | 9.8 | -7.89 | 6.67 | -55.56 | 600.0 | 44.27 | -9.58 | -73.59 |
| 25Q1 (4) | -0.19 | 26.92 | 0.0 | 14.49 | 180.27 | 0.0 | -14.84 | 43.7 | 0.0 | -17.09 | 34.65 | 0.0 | -17.09 | 34.7 | 0.0 | -1.86 | 26.48 | 0.0 | -0.94 | 30.88 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 6.96 | 625.0 | 0.0 | 68.96 | -1.06 | 0.0 | 85.00 | -15.0 | 0.0 | 15.00 | 0 | 0.0 | 48.96 | -4.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.26 | 25.71 | 0.0 | 5.17 | 175.47 | 0.0 | -26.36 | 32.93 | 0.0 | -26.15 | 33.26 | 0.0 | -26.17 | 33.21 | 0.0 | -2.53 | 24.25 | 0.0 | -1.36 | 28.8 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 0.96 | 109.12 | 0.0 | 69.70 | 4.88 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0 | 0.0 | 51.47 | -5.46 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.35 | 50.7 | 0.0 | -6.85 | 95.57 | 0.0 | -39.30 | 84.34 | 0.0 | -39.18 | 84.26 | 0.0 | -39.18 | 84.28 | 0.0 | -3.34 | 47.07 | 0.0 | -1.91 | 54.42 | 0.0 | 0.05 | 150.0 | 0.0 | -10.53 | 93.81 | 0.0 | 66.46 | 12.51 | 0.0 | 100.00 | -1.32 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 54.44 | -67.52 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.71 | 0.0 | 0.0 | -154.74 | 0.0 | 0.0 | -250.98 | 0.0 | 0.0 | -248.92 | 0.0 | 0.0 | -249.17 | 0.0 | 0.0 | -6.31 | 0.0 | 0.0 | -4.19 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -170.00 | 0.0 | 0.0 | 59.07 | 0.0 | 0.0 | 101.33 | 0.0 | 0.0 | -1.33 | 0.0 | 0.0 | 167.60 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.38 | 0 | 19.16 | 0 | -7.17 | 0 | 18.10 | -30.18 | -7.71 | 0 | -7.69 | 0 | -3.86 | 0 | -1.71 | 0 | 0.30 | 50.0 | 13.33 | 0 | 63.13 | -9.43 | 95.00 | -6.26 | 7.50 | 0 | 0.18 | 224.19 | 42.97 | -28.47 |
| 2024 (4) | -1.42 | 0 | -6.88 | 0 | -42.60 | 0 | 25.92 | 97.68 | -41.99 | 0 | -42.02 | 0 | -12.84 | 0 | -7.94 | 0 | 0.20 | -44.44 | -13.24 | 0 | 69.70 | 62.55 | 101.34 | 6.68 | -1.34 | 0 | 0.06 | -0.66 | 60.07 | 60.44 |
| 2023 (3) | 0.47 | 104.35 | 30.04 | 2.74 | 8.70 | 63.53 | 13.11 | 10.91 | 9.20 | 97.0 | 7.47 | 64.9 | 3.96 | 98.0 | 2.93 | 89.03 | 0.36 | 12.5 | 23.78 | 36.28 | 42.88 | -17.89 | 95.00 | -15.18 | 5.00 | 0 | 0.06 | -48.41 | 37.44 | -6.24 |
| 2022 (2) | 0.23 | 0 | 29.24 | 50.8 | 5.32 | 0 | 11.82 | -18.65 | 4.67 | 0 | 4.53 | 0 | 2.00 | 0 | 1.55 | 0 | 0.32 | 33.33 | 17.45 | 85.64 | 52.22 | 141.65 | 112.00 | -41.05 | -12.00 | 0 | 0.11 | -21.84 | 39.93 | -23.94 |
| 2021 (1) | -0.20 | 0 | 19.39 | 0 | -10.91 | 0 | 14.53 | 69.91 | -5.78 | 0 | -5.91 | 0 | -1.68 | 0 | -1.39 | 0 | 0.24 | -36.84 | 9.40 | -67.74 | 21.61 | 25.57 | 190.00 | 118.5 | -90.00 | 0 | 0.14 | -48.17 | 52.50 | 38.27 |