- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.21 | -115.91 | 8.7 | 28.27 | -28.52 | -2.15 | 0.14 | -99.16 | -53.33 | -7.80 | -120.7 | 8.98 | -7.80 | -120.7 | 8.98 | -0.80 | -115.53 | 13.04 | -0.02 | -101.1 | 50.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 28.96 | -55.49 | 6.39 | 216.98 | 1.31 | -0.74 | -2.50 | -105.63 | 45.0 | 102.50 | 84.5 | -1.96 | 35.41 | 29.33 | 2.37 |
| 25Q4 (7) | 1.32 | 1200.0 | 131.58 | 39.55 | 30.01 | -4.61 | 16.76 | 403.3 | 2.63 | 37.69 | 995.25 | 139.0 | 37.69 | 995.25 | 139.0 | 5.15 | 1130.0 | 126.87 | 1.82 | 1922.22 | 91.58 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 65.07 | 123.22 | 52.85 | 214.18 | -4.59 | -1.5 | 44.44 | 156.14 | -57.13 | 55.56 | -68.99 | 1613.89 | 27.38 | -14.36 | -2.14 |
| 25Q3 (6) | -0.12 | -33.33 | -180.0 | 30.42 | 0.76 | -16.22 | 3.33 | -1.19 | -72.3 | -4.21 | -28.35 | -193.56 | -4.21 | -28.35 | -193.56 | -0.50 | -35.14 | -184.75 | 0.09 | -10.0 | -79.55 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 29.15 | -3.95 | -15.11 | 224.48 | 1.07 | -0.15 | -79.17 | 20.83 | -129.17 | 179.17 | -10.42 | 206.74 | 31.97 | -5.75 | 8.78 |
| 25Q2 (5) | -0.09 | 60.87 | 65.38 | 30.19 | 4.5 | 6.45 | 3.37 | 1023.33 | 532.05 | -3.28 | 61.73 | 66.7 | -3.28 | 61.73 | 66.7 | -0.37 | 59.78 | 63.73 | 0.10 | 350.0 | 266.67 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 30.35 | 11.5 | 8.51 | 222.10 | 1.6 | -1.62 | -100.00 | -2100.0 | -1325.0 | 200.00 | 91.3 | 117.78 | 33.92 | -1.94 | 4.76 |
| 25Q1 (4) | -0.23 | -140.35 | 0.0 | 28.89 | -30.32 | 0.0 | 0.30 | -98.16 | 0.0 | -8.57 | -154.34 | 0.0 | -8.57 | -154.34 | 0.0 | -0.92 | -140.53 | 0.0 | -0.04 | -104.21 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 27.22 | -36.06 | 0.0 | 218.60 | 0.53 | 0.0 | -4.55 | -104.38 | 0.0 | 104.55 | 2948.86 | 0.0 | 34.59 | 23.62 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.57 | 280.0 | 0.0 | 41.46 | 14.18 | 0.0 | 16.33 | 35.86 | 0.0 | 15.77 | 250.44 | 0.0 | 15.77 | 250.44 | 0.0 | 2.27 | 284.75 | 0.0 | 0.95 | 115.91 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 42.57 | 23.97 | 0.0 | 217.44 | -3.28 | 0.0 | 103.67 | -61.81 | 0.0 | -3.67 | 97.81 | 0.0 | 27.98 | -4.8 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.15 | 157.69 | 0.0 | 36.31 | 28.03 | 0.0 | 12.02 | 1641.03 | 0.0 | 4.50 | 145.69 | 0.0 | 4.50 | 145.69 | 0.0 | 0.59 | 157.84 | 0.0 | 0.44 | 833.33 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 34.34 | 22.77 | 0.0 | 224.81 | -0.42 | 0.0 | 271.43 | 3225.0 | 0.0 | -167.86 | -282.78 | 0.0 | 29.39 | -9.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.26 | 0.0 | 0.0 | 28.36 | 0.0 | 0.0 | -0.78 | 0.0 | 0.0 | -9.85 | 0.0 | 0.0 | -9.85 | 0.0 | 0.0 | -1.02 | 0.0 | 0.0 | -0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 27.97 | 0.0 | 0.0 | 225.75 | 0.0 | 0.0 | 8.16 | 0.0 | 0.0 | 91.84 | 0.0 | 0.0 | 32.38 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.87 | 89.13 | 32.69 | -5.11 | 6.58 | -9.37 | 24.41 | 3.15 | 7.27 | 90.31 | 7.27 | 90.31 | 3.37 | 84.15 | 1.97 | 24.68 | 0.15 | 0.0 | 39.52 | 9.72 | 214.18 | -1.5 | 90.42 | -52.38 | 9.58 | 0 | 0.01 | -51.16 | 31.67 | 3.46 |
| 2024 (4) | 0.46 | 0 | 34.45 | 1.17 | 7.26 | 111.66 | 23.67 | -5.03 | 3.82 | 0 | 3.82 | 0 | 1.83 | 0 | 1.58 | 295.0 | 0.15 | 7.14 | 36.02 | 21.2 | 217.44 | -2.96 | 189.89 | 0 | -89.89 | 0 | 0.01 | 1.37 | 30.61 | -2.79 |
| 2023 (3) | -0.51 | 0 | 34.05 | 40.76 | 3.43 | 0 | 24.92 | -22.84 | -4.42 | 0 | -4.42 | 0 | -2.01 | 0 | 0.40 | 0 | 0.14 | 27.27 | 29.72 | 23.22 | 224.08 | 1.42 | -77.55 | 0 | 177.55 | 372.97 | 0.01 | -59.66 | 31.49 | -10.13 |
| 2022 (2) | -1.66 | 0 | 24.19 | 343.04 | -11.79 | 0 | 32.30 | -27.63 | -18.92 | 0 | -18.92 | 0 | -6.25 | 0 | -1.11 | 0 | 0.11 | 22.22 | 24.12 | -35.07 | 220.94 | 6.66 | 62.46 | -64.25 | 37.54 | 0 | 0.03 | -43.45 | 35.04 | -21.47 |
| 2021 (1) | -1.46 | 0 | 5.46 | 0 | -38.50 | 0 | 44.63 | 22.52 | -22.04 | 0 | -22.04 | 0 | -7.74 | 0 | -0.99 | 0 | 0.09 | -30.77 | 37.15 | 28.41 | 207.14 | -61.4 | 174.73 | 43.48 | -74.73 | 0 | 0.06 | -61.77 | 44.62 | 8.14 |