- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.19 | -26.92 | -9.52 | 89.36 | 0.13 | 3.97 | 9.57 | -8.6 | 6.81 | 8.98 | -41.54 | 35.24 | 8.29 | -26.11 | -12.0 | 0.92 | -28.68 | -8.0 | 0.94 | -18.26 | -11.32 | 0.05 | -16.67 | 25.0 | 35.16 | -15.56 | -19.25 | 107.04 | 0.44 | -26.9 | 106.06 | 56.3 | -20.45 | -6.06 | -118.86 | 81.82 | 30.63 | -3.53 | -1.7 |
| 25Q4 (7) | 0.26 | 8.33 | 471.43 | 89.24 | 3.42 | 2.87 | 10.47 | 159.8 | -11.94 | 15.36 | 54.06 | -25.15 | 11.22 | 0.09 | 480.34 | 1.29 | 4.88 | 503.12 | 1.15 | 0.0 | 101.75 | 0.06 | 20.0 | 50.0 | 41.64 | 3.04 | -27.83 | 106.57 | -0.95 | -27.99 | 67.86 | 64.8 | 17.94 | 32.14 | -45.36 | -24.31 | 31.75 | 2.52 | 2.58 |
| 25Q3 (6) | 0.24 | 122.64 | 226.32 | 86.29 | -0.42 | -2.03 | 4.03 | -46.69 | -55.52 | 9.97 | 115.65 | 175.93 | 11.21 | 123.46 | 241.72 | 1.23 | 123.65 | 236.67 | 1.15 | 170.99 | 187.5 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 40.41 | 236.94 | 72.1 | 107.59 | -2.87 | -27.28 | 41.18 | 451.58 | 160.55 | 58.82 | -47.55 | -64.99 | 30.97 | 0.13 | 5.81 |
| 25Q2 (5) | -1.06 | -604.76 | -560.87 | 86.65 | 0.81 | -0.25 | 7.56 | -15.63 | -25.74 | -63.72 | -1059.64 | -1039.82 | -47.79 | -607.32 | -590.66 | -5.20 | -620.0 | -577.06 | -1.62 | -252.83 | -233.88 | 0.05 | 25.0 | 25.0 | -29.51 | -167.78 | -165.91 | 110.77 | -24.35 | -25.45 | -11.71 | -108.78 | -107.71 | 112.16 | 436.49 | 315.7 | 30.93 | -0.74 | 5.67 |
| 25Q1 (4) | 0.21 | 400.0 | 0.0 | 85.95 | -0.92 | 0.0 | 8.96 | -24.64 | 0.0 | 6.64 | -67.64 | 0.0 | 9.42 | 419.32 | 0.0 | 1.00 | 412.5 | 0.0 | 1.06 | 85.96 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 43.54 | -24.54 | 0.0 | 146.42 | -1.06 | 0.0 | 133.33 | 131.75 | 0.0 | -33.33 | -178.49 | 0.0 | 31.16 | 0.68 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.07 | 63.16 | 0.0 | 86.75 | -1.51 | 0.0 | 11.89 | 31.24 | 0.0 | 20.52 | 256.28 | 0.0 | -2.95 | 62.71 | 0.0 | -0.32 | 64.44 | 0.0 | 0.57 | 42.5 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 57.70 | 145.74 | 0.0 | 147.99 | 0.02 | 0.0 | 57.53 | 184.61 | 0.0 | 42.47 | -74.72 | 0.0 | 30.95 | 5.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.19 | -182.61 | 0.0 | 88.08 | 1.39 | 0.0 | 9.06 | -11.0 | 0.0 | -13.13 | -293.66 | 0.0 | -7.91 | -181.21 | 0.0 | -0.90 | -182.57 | 0.0 | 0.40 | -66.94 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 23.48 | -47.55 | 0.0 | 147.96 | -0.42 | 0.0 | -68.00 | -144.74 | 0.0 | 168.00 | 423.08 | 0.0 | 29.27 | 0.0 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 86.87 | 0.0 | 0.0 | 10.18 | 0.0 | 0.0 | 6.78 | 0.0 | 0.0 | 9.74 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 1.21 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 44.77 | 0.0 | 0.0 | 148.59 | 0.0 | 0.0 | 152.00 | 0.0 | 0.0 | -52.00 | 0.0 | 0.0 | 29.27 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.35 | 0 | 87.06 | 0.97 | 7.82 | 3.71 | 12.85 | -3.52 | -7.72 | 0 | -3.85 | 0 | -1.65 | 0 | 1.58 | -55.49 | 0.19 | 11.76 | 24.27 | -45.14 | 106.57 | -27.99 | -100.92 | 0 | 200.92 | 0 | 8.92 | 8.69 | 31.21 | 3.0 |
| 2024 (4) | 0.26 | 62.5 | 86.22 | 6.0 | 7.54 | 49.9 | 13.31 | -24.88 | 5.09 | 0 | 2.81 | 56.11 | 1.24 | 53.09 | 3.55 | 2.31 | 0.17 | 0.0 | 44.24 | 12.4 | 147.99 | -7.81 | 149.32 | 0 | -47.95 | 0 | 8.21 | -0.94 | 30.30 | 9.7 |
| 2023 (3) | 0.16 | -94.07 | 81.34 | 0.99 | 5.03 | 33.78 | 17.73 | -4.82 | -5.29 | 0 | 1.80 | -93.89 | 0.81 | -94.01 | 3.47 | -46.94 | 0.17 | 6.25 | 39.36 | -56.88 | 160.52 | -6.18 | -94.74 | 0 | 194.74 | 109.43 | 8.29 | -2.77 | 27.62 | -0.9 |
| 2022 (2) | 2.70 | -83.67 | 80.54 | 5.35 | 3.76 | 0 | 18.62 | -22.79 | 53.28 | 0 | 29.47 | -86.75 | 13.52 | 0 | 6.54 | 0 | 0.16 | 45.45 | 91.28 | 551.53 | 171.09 | -19.32 | 7.02 | -83.7 | 92.98 | 63.23 | 8.52 | -7.28 | 27.87 | -21.0 |
| 2021 (1) | 16.53 | 0 | 76.45 | 0 | -12.83 | 0 | 24.12 | -14.79 | -29.73 | 0 | 222.41 | 0 | -8.28 | 0 | -0.81 | 0 | 0.11 | 10.0 | 14.01 | 0 | 212.07 | -66.4 | 43.03 | 6.83 | 56.97 | -4.28 | 9.19 | -2.81 | 35.28 | -2.94 |