- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.11 | 57.14 | 10.0 | 80.59 | 1.63 | 3.31 | 67.56 | 8.5 | 4.81 | 95.43 | 51.62 | 10.94 | 76.47 | 51.67 | 10.86 | 0.60 | 57.89 | 17.65 | 0.52 | 57.58 | 18.18 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 95.45 | 47.94 | 9.59 | 15.46 | 1.51 | -0.83 | 69.84 | -30.16 | -5.71 | 28.57 | 0 | 18.68 | 7.31 | -14.9 | 7.03 |
| 25Q4 (7) | 0.07 | -69.57 | 600.0 | 79.30 | 1.73 | 7.99 | 62.27 | -1.78 | 9.61 | 62.94 | -64.84 | 874.3 | 50.42 | -68.19 | 858.56 | 0.38 | -70.54 | 850.0 | 0.33 | -70.0 | 1000.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 64.52 | -63.91 | 835.07 | 15.23 | -9.72 | -0.85 | 100.00 | 180.95 | -87.88 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 8.59 | 19.31 | 5.92 |
| 25Q3 (6) | 0.23 | 43.75 | -14.81 | 77.95 | -2.81 | 19.74 | 63.40 | -0.56 | 19.22 | 179.03 | 25.87 | -1.1 | 158.48 | 38.23 | 0.65 | 1.29 | 46.59 | -9.15 | 1.10 | 44.74 | -9.84 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 178.79 | 25.74 | -0.96 | 16.87 | -3.32 | 1.14 | 35.59 | -21.87 | 20.67 | 64.41 | 15.93 | -8.65 | 7.20 | 2.27 | 26.76 |
| 25Q2 (5) | 0.16 | 60.0 | -11.11 | 80.20 | 2.81 | 23.48 | 63.76 | -1.09 | 17.21 | 142.23 | 65.35 | 10.56 | 114.65 | 66.21 | 13.39 | 0.88 | 72.55 | -7.37 | 0.76 | 72.73 | -7.32 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 142.19 | 63.25 | 10.44 | 17.45 | 11.93 | 3.32 | 45.56 | -38.5 | 8.06 | 55.56 | 130.77 | -3.95 | 7.04 | 3.07 | 25.49 |
| 25Q1 (4) | 0.10 | 900.0 | 0.0 | 78.01 | 6.24 | 0.0 | 64.46 | 13.47 | 0.0 | 86.02 | 1231.58 | 0.0 | 68.98 | 1211.41 | 0.0 | 0.51 | 1175.0 | 0.0 | 0.44 | 1366.67 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 87.10 | 1162.32 | 0.0 | 15.59 | 1.5 | 0.0 | 74.07 | -91.02 | 0.0 | 24.07 | 103.32 | 0.0 | 6.83 | -15.78 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.01 | -96.3 | 0.0 | 73.43 | 12.8 | 0.0 | 56.81 | 6.83 | 0.0 | 6.46 | -96.43 | 0.0 | 5.26 | -96.66 | 0.0 | 0.04 | -97.18 | 0.0 | 0.03 | -97.54 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 6.90 | -96.18 | 0.0 | 15.36 | -7.91 | 0.0 | 825.00 | 2696.95 | 0.0 | -725.00 | -1128.32 | 0.0 | 8.11 | 42.78 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.27 | 50.0 | 0.0 | 65.10 | 0.23 | 0.0 | 53.18 | -2.24 | 0.0 | 181.03 | 40.73 | 0.0 | 157.46 | 55.73 | 0.0 | 1.42 | 49.47 | 0.0 | 1.22 | 48.78 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 180.52 | 40.21 | 0.0 | 16.68 | -1.24 | 0.0 | 29.50 | -30.03 | 0.0 | 70.50 | 21.89 | 0.0 | 5.68 | 1.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 64.95 | 0.0 | 0.0 | 54.40 | 0.0 | 0.0 | 128.64 | 0.0 | 0.0 | 101.11 | 0.0 | 0.0 | 0.95 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 128.75 | 0.0 | 0.0 | 16.89 | 0.0 | 0.0 | 42.16 | 0.0 | 0.0 | 57.84 | 0.0 | 0.0 | 5.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.56 | 9.8 | 78.86 | 13.83 | 63.47 | 11.1 | 0.79 | -23.88 | 118.45 | 24.2 | 98.97 | 24.98 | 2.99 | 9.12 | 2.59 | 9.28 | 0.03 | 0.0 | 119.29 | 23.99 | 15.23 | -0.85 | 53.49 | -10.75 | 46.51 | 16.07 | 0.00 | 0 | 7.41 | 19.52 |
| 2024 (4) | 0.51 | -3.77 | 69.28 | 3.14 | 57.13 | 1.8 | 1.03 | 2.41 | 95.37 | -2.26 | 79.19 | -0.84 | 2.74 | -6.48 | 2.37 | -6.69 | 0.03 | 0.0 | 96.21 | -2.47 | 15.36 | -0.26 | 59.93 | 4.07 | 40.07 | -5.52 | 0.00 | 0 | 6.20 | 5.08 |
| 2023 (3) | 0.53 | 12.77 | 67.17 | 11.78 | 56.12 | 19.99 | 1.01 | -42.68 | 97.58 | -11.32 | 79.86 | -14.52 | 2.93 | 6.93 | 2.54 | 7.63 | 0.03 | 0.0 | 98.65 | -11.48 | 15.40 | -1.72 | 57.59 | 35.27 | 42.41 | -26.15 | 0.00 | 0 | 5.90 | -16.9 |
| 2022 (2) | 0.47 | 147.37 | 60.09 | -2.55 | 46.77 | -5.4 | 1.76 | -39.58 | 110.03 | 171.14 | 93.43 | 165.73 | 2.74 | 144.64 | 2.36 | 145.83 | 0.03 | 0.0 | 111.45 | 157.21 | 15.67 | -3.57 | 42.57 | -65.3 | 57.43 | 0 | 0.00 | 0 | 7.10 | 15.07 |
| 2021 (1) | 0.19 | -51.28 | 61.66 | 0 | 49.44 | 0 | 2.92 | -14.12 | 40.58 | 0 | 35.16 | 0 | 1.12 | 0 | 0.96 | 0 | 0.03 | 0.0 | 43.33 | -47.33 | 16.25 | -1.93 | 122.68 | 86.69 | -21.65 | 0 | 0.00 | 0 | 6.17 | 0.98 |