- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.30 | 528.57 | 0.0 | 20.17 | 53.03 | -6.62 | 9.87 | 532.69 | -6.89 | 6.61 | 471.35 | -14.38 | 6.61 | 471.35 | -19.09 | 2.88 | 557.14 | -4.95 | 0.86 | 1333.33 | -11.34 | 0.10 | 25.0 | 11.11 | 24.07 | 35.68 | -5.01 | 361.58 | 7.2 | 21.01 | 149.23 | 270.31 | 8.62 | -49.34 | -126.3 | -31.98 | 16.04 | -11.82 | -1.41 |
| 25Q4 (7) | -0.07 | 53.33 | 12.5 | 13.18 | 17.68 | -25.62 | 1.56 | 364.41 | 218.37 | -1.78 | 57.42 | 29.08 | -1.78 | 57.42 | 18.72 | -0.63 | 53.68 | 25.0 | 0.06 | 146.15 | 500.0 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 17.74 | 10.25 | 6.04 | 337.31 | 11.12 | 12.8 | -87.62 | -714.74 | -341.77 | 187.62 | 118.81 | 57.11 | 18.19 | -1.03 | -22.73 |
| 25Q3 (6) | -0.15 | 0 | -160.0 | 11.20 | -24.17 | -48.08 | -0.59 | -118.85 | -105.98 | -4.18 | -164.56 | -163.14 | -4.18 | -5325.0 | -163.14 | -1.36 | -4633.33 | -141.72 | -0.13 | -156.52 | -114.94 | 0.08 | -11.11 | -20.0 | 16.09 | -13.31 | -34.11 | 303.55 | 11.36 | -23.68 | 14.25 | 107.19 | -90.43 | 85.75 | -71.25 | 275.08 | 18.38 | 2.97 | 11.06 |
| 25Q2 (5) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 14.77 | -31.62 | -21.48 | 3.13 | -70.47 | -51.85 | -1.58 | -120.47 | -147.45 | 0.08 | -99.02 | -97.6 | 0.03 | -99.01 | -97.97 | 0.23 | -76.29 | -54.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 18.56 | -26.76 | -16.51 | 272.59 | -8.77 | -29.48 | -198.24 | -244.29 | -201.68 | 298.24 | 897.76 | 414.05 | 17.85 | 9.71 | 0.85 |
| 25Q1 (4) | 0.30 | 475.0 | 0.0 | 21.60 | 21.9 | 0.0 | 10.60 | 2063.27 | 0.0 | 7.72 | 407.57 | 0.0 | 8.17 | 473.06 | 0.0 | 3.03 | 460.71 | 0.0 | 0.97 | 9600.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 25.34 | 51.46 | 0.0 | 298.81 | -0.07 | 0.0 | 137.38 | 792.65 | 0.0 | -37.38 | -131.3 | 0.0 | 16.27 | -30.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.08 | -132.0 | 0.0 | 17.72 | -17.85 | 0.0 | 0.49 | -95.03 | 0.0 | -2.51 | -137.92 | 0.0 | -2.19 | -133.08 | 0.0 | -0.84 | -125.77 | 0.0 | 0.01 | -98.85 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 16.73 | -31.49 | 0.0 | 299.03 | -24.82 | 0.0 | -19.83 | -113.31 | 0.0 | 119.42 | 343.83 | 0.0 | 23.54 | 42.24 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.25 | 127.27 | 0.0 | 21.57 | 14.67 | 0.0 | 9.86 | 51.69 | 0.0 | 6.62 | 98.8 | 0.0 | 6.62 | 98.8 | 0.0 | 3.26 | 120.27 | 0.0 | 0.87 | 74.0 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 24.42 | 9.85 | 0.0 | 397.74 | 2.9 | 0.0 | 148.98 | -23.59 | 0.0 | -48.98 | 48.43 | 0.0 | 16.55 | -6.5 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 18.81 | 0.0 | 0.0 | 6.50 | 0.0 | 0.0 | 3.33 | 0.0 | 0.0 | 3.33 | 0.0 | 0.0 | 1.48 | 0.0 | 0.0 | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 22.23 | 0.0 | 0.0 | 386.52 | 0.0 | 0.0 | 194.96 | 0.0 | 0.0 | -94.96 | 0.0 | 0.0 | 17.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.09 | -83.02 | 15.22 | -24.77 | 3.72 | -44.23 | 16.04 | 3.49 | 0.10 | -97.25 | 0.62 | -83.38 | 0.89 | -86.27 | 1.06 | -50.23 | 0.34 | -5.56 | 19.47 | -12.77 | 337.31 | 12.8 | 3806.98 | 1978.58 | -3706.98 | 0 | 0.13 | -14.26 | 17.67 | -7.2 |
| 2024 (4) | 0.53 | 562.5 | 20.23 | 15.93 | 6.67 | 213.15 | 15.50 | -22.25 | 3.64 | 0 | 3.73 | 465.15 | 6.48 | 268.18 | 2.13 | 83.62 | 0.36 | 9.09 | 22.32 | -5.7 | 299.03 | -51.33 | 183.15 | 0 | -83.15 | 0 | 0.15 | -55.64 | 19.04 | -5.08 |
| 2023 (3) | 0.08 | 0 | 17.45 | 0 | 2.13 | 0 | 19.94 | -72.86 | -0.51 | 0 | 0.66 | 0 | 1.76 | 0 | 1.16 | 0 | 0.33 | 312.5 | 23.67 | 0 | 614.44 | -29.1 | -416.52 | 0 | 517.39 | 2193.29 | 0.34 | -46.26 | 20.06 | -68.54 |
| 2022 (2) | -3.47 | 0 | -95.60 | 0 | -151.81 | 0 | 73.47 | -48.06 | -196.03 | 0 | -156.77 | 0 | -101.96 | 0 | -12.11 | 0 | 0.08 | 100.0 | -106.07 | 0 | 866.62 | 92.53 | 77.44 | -26.64 | 22.56 | 0 | 0.62 | 0 | 63.77 | -62.24 |
| 2021 (1) | -2.69 | 0 | -218.17 | 0 | -400.40 | 0 | 141.46 | -30.86 | -379.30 | 0 | -379.30 | 0 | -67.79 | 0 | -13.95 | 0 | 0.04 | 33.33 | -214.95 | 0 | 450.13 | 47.23 | 105.56 | -1.64 | -5.56 | 0 | 0.00 | 0 | 168.87 | -45.12 |