- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.58 | 98.46 | 73.15 | 27.54 | 95.18 | 15.47 | 23.83 | 139.26 | 19.87 | 25.47 | 100.08 | 53.06 | 20.37 | 102.28 | 53.04 | 7.37 | 101.92 | 67.5 | 4.12 | 86.43 | 63.49 | 0.20 | -4.76 | 11.11 | 30.37 | 73.84 | 39.06 | 94.68 | 28.89 | -0.05 | 93.54 | 19.6 | -21.73 | 6.46 | -70.34 | 133.12 | 24.12 | -28.98 | -7.09 |
| 25Q4 (7) | 1.30 | -33.33 | 15.04 | 14.11 | -35.45 | -13.86 | 9.96 | -45.12 | -13.77 | 12.73 | -37.54 | 10.89 | 10.07 | -38.22 | 8.86 | 3.65 | -36.52 | 11.96 | 2.21 | -32.21 | 12.18 | 0.21 | 10.53 | 5.0 | 17.47 | -31.27 | 7.44 | 73.46 | -1.41 | -0.38 | 78.21 | -12.19 | -22.23 | 21.79 | 99.37 | 3913.01 | 33.96 | 28.49 | -7.19 |
| 25Q3 (6) | 1.95 | 170.83 | 82.24 | 21.86 | -1.31 | -1.26 | 18.15 | -2.84 | -1.52 | 20.38 | 183.06 | 63.3 | 16.30 | 182.99 | 63.33 | 5.75 | 161.36 | 79.13 | 3.26 | 160.8 | 76.22 | 0.19 | -5.0 | 11.76 | 25.42 | 113.08 | 40.83 | 74.51 | -19.07 | -6.97 | 89.07 | -65.68 | -39.62 | 10.93 | 106.85 | 122.91 | 26.43 | -2.69 | -6.9 |
| 25Q2 (5) | 0.72 | -51.68 | -46.27 | 22.15 | -7.13 | 17.38 | 18.68 | -6.04 | 26.56 | 7.20 | -56.73 | -54.4 | 5.76 | -56.72 | -54.39 | 2.20 | -50.0 | -47.24 | 1.25 | -50.4 | -43.95 | 0.20 | 11.11 | 17.65 | 11.93 | -45.38 | -43.35 | 92.07 | -2.81 | -2.08 | 259.52 | 117.15 | 177.62 | -159.52 | -717.56 | -2547.33 | 27.16 | 4.62 | -10.27 |
| 25Q1 (4) | 1.49 | 31.86 | 0.0 | 23.85 | 45.6 | 0.0 | 19.88 | 72.12 | 0.0 | 16.64 | 44.95 | 0.0 | 13.31 | 43.89 | 0.0 | 4.40 | 34.97 | 0.0 | 2.52 | 27.92 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 21.84 | 34.32 | 0.0 | 94.73 | 28.46 | 0.0 | 119.51 | 18.83 | 0.0 | -19.51 | -3314.63 | 0.0 | 25.96 | -29.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.13 | 5.61 | 0.0 | 16.38 | -26.02 | 0.0 | 11.55 | -37.33 | 0.0 | 11.48 | -8.01 | 0.0 | 9.25 | -7.31 | 0.0 | 3.26 | 1.56 | 0.0 | 1.97 | 6.49 | 0.0 | 0.20 | 17.65 | 0.0 | 16.26 | -9.92 | 0.0 | 73.74 | -7.93 | 0.0 | 100.57 | -31.82 | 0.0 | -0.57 | 98.8 | 0.0 | 36.59 | 28.88 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.07 | -20.15 | 0.0 | 22.14 | 17.33 | 0.0 | 18.43 | 24.86 | 0.0 | 12.48 | -20.96 | 0.0 | 9.98 | -20.98 | 0.0 | 3.21 | -23.02 | 0.0 | 1.85 | -17.04 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 18.05 | -14.29 | 0.0 | 80.09 | -14.83 | 0.0 | 147.51 | 57.8 | 0.0 | -47.71 | -832.0 | 0.0 | 28.39 | -6.21 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.34 | 0.0 | 0.0 | 18.87 | 0.0 | 0.0 | 14.76 | 0.0 | 0.0 | 15.79 | 0.0 | 0.0 | 12.63 | 0.0 | 0.0 | 4.17 | 0.0 | 0.0 | 2.23 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 21.06 | 0.0 | 0.0 | 94.03 | 0.0 | 0.0 | 93.48 | 0.0 | 0.0 | 6.52 | 0.0 | 0.0 | 30.27 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.46 | 11.43 | 20.33 | 6.11 | 16.51 | 10.58 | 4.08 | -6.38 | 14.10 | 0.14 | 11.25 | -0.27 | 15.26 | 8.77 | 9.26 | 9.2 | 0.78 | 9.86 | 19.02 | -2.01 | 73.46 | -0.38 | 117.09 | 10.44 | -17.09 | 0 | 0.09 | -23.18 | 28.51 | -8.03 |
| 2024 (4) | 4.90 | -1.01 | 19.16 | 7.28 | 14.93 | 15.02 | 4.36 | -11.96 | 14.08 | -7.06 | 11.28 | -9.03 | 14.03 | -8.66 | 8.48 | -2.75 | 0.71 | 7.58 | 19.41 | -8.96 | 73.74 | -4.91 | 106.02 | 23.76 | -6.02 | 0 | 0.12 | -28.18 | 31.00 | 3.02 |
| 2023 (3) | 4.95 | 10.49 | 17.86 | 11.56 | 12.98 | 9.91 | 4.95 | -31.06 | 15.15 | -8.84 | 12.40 | -7.12 | 15.36 | 0.26 | 8.72 | 14.29 | 0.66 | 22.22 | 21.32 | -15.16 | 77.55 | -22.09 | 85.66 | 20.57 | 14.34 | -50.48 | 0.17 | 67.77 | 30.09 | -1.31 |
| 2022 (2) | 4.48 | 79.2 | 16.01 | -3.26 | 11.81 | -1.42 | 7.18 | -19.3 | 16.62 | 47.86 | 13.35 | 45.74 | 15.32 | 71.17 | 7.63 | 79.95 | 0.54 | 28.57 | 25.13 | 15.43 | 99.54 | -23.86 | 71.05 | -33.33 | 28.95 | 0 | 0.10 | -41.84 | 30.49 | -7.63 |
| 2021 (1) | 2.50 | 35.14 | 16.55 | 0 | 11.98 | 0 | 8.90 | 11.79 | 11.24 | 0 | 9.16 | 0 | 8.95 | 0 | 4.24 | 0 | 0.42 | 16.67 | 21.77 | -5.02 | 130.74 | -6.29 | 106.57 | 0.1 | -6.57 | 0 | 0.17 | -33.21 | 33.01 | 5.56 |