現金流量表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金流量表可以看出盈餘的品質
- 小心自由現金流量近3年都小於0的公司
- 營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
- 營運現金流量不應該都是流出
- 其它調整項如果佔太大比例可能有問題
- 注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
- 注意折舊的增減對毛利率的影響
- 約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢
| 營運現金流量 YoY | 投資現金流量 YoY | 籌資現金流量 YoY | 其他營業調整項 YoY | 自由現金流量 YoY | 資本支出 YoY | 其他投資調整項 YoY | 資本支出佔營收(%) YoY | 營業利益 YoY | 稅後淨利 YoY | 折舊 YoY | 攤提 YoY | 約當比率(%) YoY | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 35.46 | 89.83 | -4.03 | 0 | -22.99 | 0 | 0.69 | 0 | 31.43 | 62.68 | 5.1 | 82.14 | -0.01 | 0 | 2.81 | 63.17 | 30.01 | 23.45 | 20.45 | 11.32 | 7.42 | 4.51 | 0.15 | 0.0 | 126.55 | 73.57 |
| 2024 (4) | 18.68 | -9.5 | 0.64 | 4.92 | -27.9 | 0 | -0.74 | 0 | 19.32 | -9.08 | 2.8 | 35.92 | -0.02 | 0 | 1.72 | 23.38 | 24.31 | 26.75 | 18.37 | 0.22 | 7.1 | -3.01 | 0.15 | -50.0 | 72.91 | -8.33 |
| 2023 (3) | 20.64 | 66.72 | 0.61 | 0 | -10.36 | 0 | 0.25 | 0 | 21.25 | 102.19 | 2.06 | 35.53 | 0.15 | 0 | 1.39 | 8.62 | 19.18 | 37.1 | 18.33 | 15.94 | 7.32 | -13.98 | 0.3 | 30.43 | 79.54 | 57.73 |
| 2022 (2) | 12.38 | -20.13 | -1.87 | 0 | -28.18 | 0 | -0.55 | 0 | 10.51 | -16.05 | 1.52 | -34.2 | -0.06 | 0 | 1.28 | -46.59 | 13.99 | 21.44 | 15.81 | 79.46 | 8.51 | -0.58 | 0.23 | -28.12 | 50.43 | -42.45 |
| 2021 (1) | 15.5 | -80.43 | -2.98 | 0 | -23.14 | 0 | -0.57 | 0 | 12.52 | -82.64 | 2.31 | -70.27 | -0.03 | 0 | 2.40 | -66.96 | 11.52 | -22.37 | 8.81 | -24.89 | 8.56 | 0.59 | 0.32 | -36.0 | 87.62 | -77.06 |
| 營運現金流量 QoQ YoY | 投資現金流量 QoQ YoY | 籌資現金流量 QoQ YoY | 其他營業調整項 QoQ YoY | 自由現金流量 QoQ YoY | 資本支出 QoQ YoY | 其他投資調整項 QoQ YoY | 資本支出佔營收(%) QoQ YoY | 營業利益 QoQ YoY | 稅後淨利 QoQ YoY | 折舊 QoQ YoY | 攤提 QoQ YoY | 約當比率(%) QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.53 | -6.81 | -19.21 | -0.71 | 46.21 | -9.23 | -1.45 | -81.25 | 3.97 | -1.54 | -214.07 | -196.15 | 6.82 | 0.89 | -21.34 | 0.94 | -38.96 | -1.05 | -0.01 | 50.0 | -200.0 | 1.98 | -37.76 | -12.52 | 11.29 | 134.72 | 35.53 | 9.66 | 98.77 | 73.12 | 1.95 | 2.09 | 8.94 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 64.64 | -45.52 | -48.61 |
| 25Q4 (7) | 8.08 | -25.25 | 272.65 | -1.32 | -51.72 | -238.46 | -0.8 | 95.6 | 73.24 | 1.35 | 800.0 | 264.86 | 6.76 | -31.99 | 233.33 | 1.54 | 38.74 | 90.12 | -0.02 | -166.67 | 0 | 3.19 | 28.86 | 80.01 | 4.81 | -40.98 | -8.9 | 4.86 | -33.61 | 14.89 | 1.91 | 1.06 | 6.7 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 118.65 | 1.53 | 253.64 |
| 25Q3 (6) | 10.81 | 49.1 | 8.21 | -0.87 | 26.89 | -157.62 | -18.18 | -627.2 | 9.73 | 0.15 | 400.0 | 250.0 | 9.94 | 64.03 | -13.57 | 1.11 | -26.0 | 23.33 | 0.03 | 250.0 | 250.0 | 2.47 | -23.0 | 10.69 | 8.15 | -6.54 | 9.84 | 7.32 | 172.12 | 82.09 | 1.89 | 3.28 | 3.85 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 116.86 | -26.5 | -31.21 |
| 25Q2 (5) | 7.25 | -22.21 | 124.46 | -1.19 | -83.08 | 0 | -2.5 | -65.56 | 5.66 | 0.03 | 105.77 | -57.14 | 6.06 | -30.1 | 87.62 | 1.5 | 57.89 | 368.75 | -0.02 | -300.0 | 0 | 3.21 | 41.67 | 299.89 | 8.72 | 4.68 | 48.3 | 2.69 | -51.79 | -46.52 | 1.83 | 2.23 | 6.4 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 158.99 | 26.41 | 234.23 |
| 25Q1 (4) | 9.32 | 299.15 | 0.0 | -0.65 | -66.67 | 0.0 | -1.51 | 49.5 | 0.0 | -0.52 | -240.54 | 0.0 | 8.67 | 271.01 | 0.0 | 0.95 | 17.28 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | 2.27 | 28.06 | 0.0 | 8.33 | 57.77 | 0.0 | 5.58 | 31.91 | 0.0 | 1.79 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 125.78 | 262.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -4.68 | -146.85 | 0.0 | -0.39 | -125.83 | 0.0 | -2.99 | 85.15 | 0.0 | 0.37 | 470.0 | 0.0 | -5.07 | -144.09 | 0.0 | 0.81 | -10.0 | 0.0 | 0 | 100.0 | 0.0 | 1.77 | -20.76 | 0.0 | 5.28 | -28.84 | 0.0 | 4.23 | 5.22 | 0.0 | 1.79 | -1.65 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -77.23 | -145.46 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 9.99 | 209.29 | 0.0 | 1.51 | 0 | 0.0 | -20.14 | -660.0 | 0.0 | -0.1 | -242.86 | 0.0 | 11.5 | 256.04 | 0.0 | 0.9 | 181.25 | 0.0 | -0.02 | 0 | 0.0 | 2.23 | 178.18 | 0.0 | 7.42 | 26.19 | 0.0 | 4.02 | -20.08 | 0.0 | 1.82 | 5.81 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 169.90 | 257.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.23 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0.0 | -2.65 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 3.23 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0.0 | 0.0 | 0.80 | 0.0 | 0.0 | 5.88 | 0.0 | 0.0 | 5.03 | 0.0 | 0.0 | 1.72 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 47.57 | 0.0 | 0.0 |