- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.85 | 39.34 | 23.19 | 20.60 | 14.0 | 13.0 | 11.29 | 20.62 | 5.42 | 12.32 | 35.83 | 12.2 | 10.26 | 41.71 | 16.33 | 5.55 | 42.67 | 10.12 | 1.77 | 35.11 | 9.94 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 26.99 | 12.51 | 3.21 | 244.09 | -0.79 | -0.93 | 91.65 | -11.22 | -5.99 | 8.35 | 359.49 | 233.58 | 20.84 | -6.46 | 7.2 |
| 25Q4 (7) | 0.61 | 24.49 | -7.58 | 18.07 | 11.54 | 1.69 | 9.36 | 10.77 | 2.07 | 9.07 | 13.66 | -8.01 | 7.24 | 10.03 | -7.77 | 3.89 | 14.08 | -17.06 | 1.31 | 10.08 | -12.08 | 0.16 | 6.67 | -5.88 | 23.99 | -0.12 | -4.0 | 246.03 | 1.97 | -5.93 | 103.24 | -2.48 | 11.04 | -3.22 | 45.15 | -145.77 | 22.28 | 18.38 | 3.68 |
| 25Q3 (6) | 0.49 | -22.22 | -22.22 | 16.20 | -13.23 | -8.58 | 8.45 | -25.42 | -16.75 | 7.98 | -22.6 | -20.28 | 6.58 | -20.53 | -18.46 | 3.41 | -23.2 | -32.48 | 1.19 | -19.59 | -23.23 | 0.15 | -6.25 | -11.76 | 24.02 | -7.86 | -7.26 | 241.27 | 1.1 | -7.03 | 105.86 | -3.71 | 4.46 | -5.86 | 41.02 | -336.25 | 18.82 | -3.29 | -3.29 |
| 25Q2 (5) | 0.63 | -8.7 | 10.53 | 18.67 | 2.41 | 18.24 | 11.33 | 5.79 | 35.04 | 10.31 | -6.1 | 12.8 | 8.28 | -6.12 | 11.59 | 4.44 | -11.9 | -4.72 | 1.48 | -8.07 | 5.71 | 0.16 | 0.0 | -5.88 | 26.07 | -0.31 | 3.62 | 238.65 | -3.13 | -16.17 | 109.94 | 12.76 | 19.8 | -9.94 | -497.38 | -220.8 | 19.46 | 0.1 | 3.02 |
| 25Q1 (4) | 0.69 | 4.55 | 0.0 | 18.23 | 2.59 | 0.0 | 10.71 | 16.79 | 0.0 | 10.98 | 11.36 | 0.0 | 8.82 | 12.36 | 0.0 | 5.04 | 7.46 | 0.0 | 1.61 | 8.05 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 26.15 | 4.64 | 0.0 | 246.37 | -5.8 | 0.0 | 97.50 | 4.87 | 0.0 | 2.50 | -64.4 | 0.0 | 19.44 | -9.54 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.66 | 4.76 | 0.0 | 17.77 | 0.28 | 0.0 | 9.17 | -9.66 | 0.0 | 9.86 | -1.5 | 0.0 | 7.85 | -2.73 | 0.0 | 4.69 | -7.13 | 0.0 | 1.49 | -3.87 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 24.99 | -3.51 | 0.0 | 261.55 | 0.79 | 0.0 | 92.97 | -8.26 | 0.0 | 7.03 | 622.78 | 0.0 | 21.49 | 10.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.63 | 10.53 | 0.0 | 17.72 | 12.22 | 0.0 | 10.15 | 20.98 | 0.0 | 10.01 | 9.52 | 0.0 | 8.07 | 8.76 | 0.0 | 5.05 | 8.37 | 0.0 | 1.55 | 10.71 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 25.90 | 2.94 | 0.0 | 259.50 | -8.84 | 0.0 | 101.34 | 10.43 | 0.0 | -1.34 | -116.33 | 0.0 | 19.46 | 3.02 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 15.79 | 0.0 | 0.0 | 8.39 | 0.0 | 0.0 | 9.14 | 0.0 | 0.0 | 7.42 | 0.0 | 0.0 | 4.66 | 0.0 | 0.0 | 1.40 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 25.16 | 0.0 | 0.0 | 284.67 | 0.0 | 0.0 | 91.77 | 0.0 | 0.0 | 8.23 | 0.0 | 0.0 | 18.89 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.42 | 1.68 | 17.80 | 6.21 | 9.96 | 11.53 | 13.92 | -3.0 | 9.59 | 1.48 | 7.73 | 1.71 | 16.75 | -9.16 | 5.45 | -4.72 | 0.61 | -7.58 | 25.05 | -0.83 | 246.03 | -5.93 | 103.87 | 10.0 | -3.88 | 0 | 0.24 | 1.79 | 20.03 | 1.42 |
| 2024 (4) | 2.38 | 110.62 | 16.76 | 30.02 | 8.93 | 62.36 | 14.35 | -12.84 | 9.45 | 87.87 | 7.60 | 88.12 | 18.44 | 84.95 | 5.72 | 75.46 | 0.66 | 4.76 | 25.26 | 9.68 | 261.55 | -5.2 | 94.43 | -13.49 | 5.57 | 0 | 0.24 | -11.83 | 19.75 | 16.11 |
| 2023 (3) | 1.13 | 135.42 | 12.89 | 70.95 | 5.50 | 221.64 | 16.47 | -17.56 | 5.03 | 184.18 | 4.04 | 171.14 | 9.97 | 232.33 | 3.26 | 124.83 | 0.63 | 23.53 | 23.03 | -2.29 | 275.90 | -9.94 | 109.16 | 12.37 | -9.16 | 0 | 0.27 | -9.33 | 17.01 | -1.05 |
| 2022 (2) | 0.48 | -71.26 | 7.54 | -55.17 | 1.71 | -84.14 | 19.97 | -6.72 | 1.77 | -77.9 | 1.49 | -76.9 | 3.00 | -76.91 | 1.45 | -61.44 | 0.51 | 6.25 | 23.57 | -24.74 | 306.35 | 8.74 | 97.14 | -27.78 | 2.86 | 0 | 0.30 | -12.4 | 17.19 | -16.23 |
| 2021 (1) | 1.67 | 5466.67 | 16.82 | 0 | 10.78 | 0 | 21.41 | -20.82 | 8.01 | 0 | 6.45 | 0 | 12.99 | 0 | 3.76 | 0 | 0.48 | 20.0 | 31.32 | 6.86 | 281.74 | -23.46 | 134.52 | 0 | -34.52 | 0 | 0.34 | -9.58 | 20.52 | -6.51 |