- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.41 | -36.92 | -81.61 | 7.30 | 28.75 | -65.24 | 1.94 | 200.0 | -87.77 | 4.92 | -6.29 | -77.8 | 3.87 | -39.25 | -77.57 | 0.46 | -36.99 | -79.74 | 0.48 | -29.41 | -72.88 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 19.58 | -7.9 | -44.61 | 39.55 | 1.2 | -2.08 | 39.35 | 206.76 | -45.01 | 60.65 | -55.68 | 113.32 | 6.29 | -18.84 | -5.56 |
| 25Q4 (7) | 0.65 | -62.43 | -81.89 | 5.67 | -64.34 | -81.4 | -1.94 | -118.49 | -107.83 | 5.25 | -71.31 | -81.86 | 6.37 | -56.13 | -72.99 | 0.73 | -62.18 | -80.74 | 0.68 | -54.67 | -76.63 | 0.08 | -11.11 | -33.33 | 21.26 | -34.56 | -46.93 | 39.08 | -1.86 | -6.6 | -36.86 | -164.31 | -143.07 | 136.86 | 220.58 | 849.04 | 7.75 | 24.2 | 4.45 |
| 25Q3 (6) | 1.73 | 517.86 | -78.69 | 15.90 | 1.79 | -66.54 | 10.49 | 3.96 | -76.35 | 18.30 | 98.91 | -62.49 | 14.52 | 439.78 | -62.81 | 1.93 | 522.58 | -78.81 | 1.50 | 294.74 | -78.04 | 0.09 | 12.5 | -47.06 | 32.49 | 32.34 | -42.23 | 39.82 | -18.78 | 20.16 | 57.31 | -47.74 | -36.96 | 42.69 | 541.42 | 369.71 | 6.24 | 1.46 | 40.54 |
| 25Q2 (5) | 0.28 | -87.44 | -92.96 | 15.62 | -25.62 | -50.55 | 10.09 | -36.38 | -62.45 | 9.20 | -58.48 | -71.83 | 2.69 | -84.41 | -89.87 | 0.31 | -86.34 | -93.45 | 0.38 | -78.53 | -89.24 | 0.08 | -11.11 | -38.46 | 24.55 | -30.55 | -42.83 | 49.03 | 21.39 | 32.73 | 109.67 | 53.26 | 33.29 | -9.67 | -134.01 | -154.58 | 6.15 | -7.66 | 2.5 |
| 25Q1 (4) | 2.23 | -37.88 | 0.0 | 21.00 | -31.1 | 0.0 | 15.86 | -35.97 | 0.0 | 22.16 | -23.43 | 0.0 | 17.25 | -26.84 | 0.0 | 2.27 | -40.11 | 0.0 | 1.77 | -39.18 | 0.0 | 0.09 | -25.0 | 0.0 | 35.35 | -11.76 | 0.0 | 40.39 | -3.47 | 0.0 | 71.56 | -16.38 | 0.0 | 28.43 | 97.17 | 0.0 | 6.66 | -10.24 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.59 | -55.79 | 0.0 | 30.48 | -35.86 | 0.0 | 24.77 | -44.16 | 0.0 | 28.94 | -40.68 | 0.0 | 23.58 | -39.6 | 0.0 | 3.79 | -58.4 | 0.0 | 2.91 | -57.39 | 0.0 | 0.12 | -29.41 | 0.0 | 40.06 | -28.77 | 0.0 | 41.84 | 26.25 | 0.0 | 85.58 | -5.86 | 0.0 | 14.42 | 58.67 | 0.0 | 7.42 | 67.12 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 8.12 | 104.02 | 0.0 | 47.52 | 50.43 | 0.0 | 44.36 | 65.09 | 0.0 | 48.79 | 49.39 | 0.0 | 39.04 | 47.04 | 0.0 | 9.11 | 92.6 | 0.0 | 6.83 | 93.48 | 0.0 | 0.17 | 30.77 | 0.0 | 56.24 | 30.97 | 0.0 | 33.14 | -10.29 | 0.0 | 90.91 | 10.49 | 0.0 | 9.09 | -48.7 | 0.0 | 4.44 | -26.0 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.98 | 0.0 | 0.0 | 31.59 | 0.0 | 0.0 | 26.87 | 0.0 | 0.0 | 32.66 | 0.0 | 0.0 | 26.55 | 0.0 | 0.0 | 4.73 | 0.0 | 0.0 | 3.53 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 42.94 | 0.0 | 0.0 | 36.94 | 0.0 | 0.0 | 82.28 | 0.0 | 0.0 | 17.72 | 0.0 | 0.0 | 6.00 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.90 | -73.34 | 14.92 | -57.2 | 9.06 | -70.14 | 12.28 | 37.73 | 14.25 | -60.24 | 10.62 | -63.32 | 5.20 | -75.04 | 4.34 | -71.32 | 0.35 | -31.37 | 28.85 | -37.05 | 39.08 | -6.6 | 63.56 | -24.93 | 36.44 | 137.57 | 0.03 | 11.95 | 6.68 | 12.65 |
| 2024 (4) | 18.38 | 1241.61 | 34.86 | 685.14 | 30.34 | 0 | 8.91 | -38.71 | 35.84 | 346.33 | 28.95 | 701.94 | 20.83 | 1177.91 | 15.13 | 863.69 | 0.51 | 64.52 | 45.83 | 87.67 | 41.84 | 1.11 | 84.66 | 0 | 15.34 | -86.63 | 0.03 | -21.17 | 5.93 | -14.68 |
| 2023 (3) | 1.37 | -97.35 | 4.44 | -92.75 | -1.18 | 0 | 14.54 | 173.17 | 8.03 | -87.08 | 3.61 | -92.5 | 1.63 | -97.4 | 1.57 | -96.17 | 0.31 | -63.1 | 24.42 | -64.16 | 41.38 | -13.45 | -14.75 | 0 | 114.75 | 1974.42 | 0.04 | 39.16 | 6.95 | 79.12 |
| 2022 (2) | 51.71 | 6.12 | 61.23 | -4.13 | 58.71 | -3.68 | 5.32 | 1.77 | 62.15 | 2.47 | 48.16 | -2.96 | 62.62 | -48.83 | 40.99 | -29.17 | 0.84 | -26.96 | 68.13 | 2.19 | 47.81 | -25.36 | 94.47 | -6.0 | 5.53 | 0 | 0.03 | 24.22 | 3.88 | 5.43 |
| 2021 (1) | 48.73 | 980.49 | 63.87 | 0 | 60.95 | 0 | 5.23 | -53.86 | 60.65 | 0 | 49.63 | 0 | 122.37 | 0 | 57.87 | 0 | 1.15 | 47.44 | 66.67 | 173.24 | 64.05 | -85.33 | 100.50 | -16.6 | -0.50 | 0 | 0.02 | -53.31 | 3.68 | -34.05 |