- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.84 | -2.29 | -69.62 | 15.47 | -13.67 | -48.89 | 10.34 | 6.38 | -61.24 | 12.30 | 0.0 | -57.7 | 10.05 | -4.1 | -60.29 | 1.46 | -6.41 | -67.48 | 1.07 | -6.96 | -65.37 | 0.09 | -10.0 | -25.0 | 27.25 | 1.49 | -31.93 | 54.56 | 3.81 | 9.23 | 84.11 | 6.43 | -8.31 | 15.89 | -24.24 | 92.17 | 6.86 | -29.57 | 33.46 |
| 25Q4 (7) | 3.93 | -60.86 | -72.48 | 17.92 | -31.47 | -49.26 | 9.72 | -57.24 | -67.33 | 12.30 | -52.42 | -65.79 | 10.48 | -53.99 | -61.96 | 1.56 | -61.76 | -71.48 | 1.15 | -57.09 | -69.09 | 0.10 | -9.09 | -23.08 | 26.85 | -29.3 | -41.63 | 52.56 | 3.73 | 1.57 | 79.02 | -10.14 | -4.52 | 20.98 | 73.92 | 21.7 | 9.74 | 72.7 | 16.93 |
| 25Q3 (6) | 10.04 | 98.42 | -65.08 | 26.15 | 21.01 | -50.29 | 22.73 | 36.27 | -54.99 | 25.85 | 46.21 | -51.69 | 22.78 | 73.5 | -45.02 | 4.08 | 108.16 | -65.01 | 2.68 | 98.52 | -64.88 | 0.11 | 22.22 | -38.89 | 37.98 | 21.81 | -37.61 | 50.67 | -24.91 | -3.92 | 87.94 | -6.82 | -6.82 | 12.06 | 114.44 | 114.52 | 5.64 | -12.42 | 57.54 |
| 25Q2 (5) | 5.06 | -59.97 | -63.07 | 21.61 | -28.61 | -35.97 | 16.68 | -37.48 | -45.72 | 17.68 | -39.2 | -47.66 | 13.13 | -48.12 | -54.33 | 1.96 | -56.35 | -67.06 | 1.35 | -56.31 | -65.65 | 0.09 | -25.0 | -30.77 | 31.18 | -22.11 | -29.28 | 67.48 | 35.1 | 15.43 | 94.38 | 2.88 | 3.73 | 5.62 | -31.99 | -37.61 | 6.44 | 25.29 | 32.51 |
| 25Q1 (4) | 12.64 | -11.48 | 0.0 | 30.27 | -14.3 | 0.0 | 26.68 | -10.32 | 0.0 | 29.08 | -19.11 | 0.0 | 25.31 | -8.13 | 0.0 | 4.49 | -17.92 | 0.0 | 3.09 | -16.94 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 40.03 | -12.98 | 0.0 | 49.95 | -3.48 | 0.0 | 91.73 | 10.84 | 0.0 | 8.27 | -52.02 | 0.0 | 5.14 | -38.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 14.28 | -50.33 | 0.0 | 35.32 | -32.85 | 0.0 | 29.75 | -41.09 | 0.0 | 35.95 | -32.82 | 0.0 | 27.55 | -33.5 | 0.0 | 5.47 | -53.09 | 0.0 | 3.72 | -51.25 | 0.0 | 0.13 | -27.78 | 0.0 | 46.00 | -24.44 | 0.0 | 51.75 | -1.88 | 0.0 | 82.76 | -12.31 | 0.0 | 17.24 | 206.58 | 0.0 | 8.33 | 132.68 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 28.75 | 109.85 | 0.0 | 52.60 | 55.85 | 0.0 | 50.50 | 64.33 | 0.0 | 53.51 | 58.41 | 0.0 | 41.43 | 44.1 | 0.0 | 11.66 | 95.97 | 0.0 | 7.63 | 94.15 | 0.0 | 0.18 | 38.46 | 0.0 | 60.88 | 38.08 | 0.0 | 52.74 | -9.78 | 0.0 | 94.38 | 3.73 | 0.0 | 5.62 | -37.63 | 0.0 | 3.58 | -26.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 13.70 | 0.0 | 0.0 | 33.75 | 0.0 | 0.0 | 30.73 | 0.0 | 0.0 | 33.78 | 0.0 | 0.0 | 28.75 | 0.0 | 0.0 | 5.95 | 0.0 | 0.0 | 3.93 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 44.09 | 0.0 | 0.0 | 58.46 | 0.0 | 0.0 | 90.98 | 0.0 | 0.0 | 9.02 | 0.0 | 0.0 | 4.86 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 31.68 | -51.16 | 24.45 | -35.64 | 19.55 | -43.33 | 11.23 | 33.66 | 21.86 | -43.8 | 18.53 | -40.34 | 11.82 | -55.94 | 8.21 | -54.39 | 0.42 | -25.0 | 34.51 | -28.86 | 52.56 | 1.57 | 89.46 | 0.87 | 10.54 | -6.8 | 0.07 | -26.13 | 6.60 | 21.77 |
| 2024 (4) | 64.87 | 288.44 | 37.99 | 110.59 | 34.50 | 174.68 | 8.40 | -30.63 | 38.90 | 67.74 | 31.06 | 114.95 | 26.83 | 253.49 | 18.00 | 231.49 | 0.56 | 64.71 | 48.51 | 30.33 | 51.75 | -6.67 | 88.69 | 63.77 | 11.31 | -75.32 | 0.10 | -36.67 | 5.42 | -19.58 |
| 2023 (3) | 16.70 | -80.82 | 18.04 | -71.6 | 12.56 | -78.98 | 12.11 | 176.95 | 23.19 | -63.58 | 14.45 | -73.82 | 7.59 | -89.7 | 5.43 | -88.34 | 0.34 | -59.52 | 37.22 | -45.76 | 55.45 | 5.92 | 54.15 | -42.29 | 45.85 | 643.95 | 0.15 | 2.19 | 6.74 | 54.23 |
| 2022 (2) | 87.07 | 91.07 | 63.52 | 2.93 | 59.75 | 2.65 | 4.37 | -4.11 | 63.68 | 8.13 | 55.19 | 2.66 | 73.66 | -35.77 | 46.55 | -17.2 | 0.84 | -19.23 | 68.62 | 6.92 | 52.35 | -26.27 | 93.84 | -5.05 | 6.16 | 426.8 | 0.15 | -27.36 | 4.37 | 17.47 |
| 2021 (1) | 45.57 | 800.59 | 61.71 | 0 | 58.21 | 0 | 4.56 | -54.5 | 58.89 | 0 | 53.76 | 0 | 114.69 | 0 | 56.22 | 0 | 1.04 | 60.0 | 64.18 | 131.36 | 71.00 | -69.04 | 98.83 | -9.23 | 1.17 | 0 | 0.21 | -55.21 | 3.72 | -26.77 |