- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.02 | 98.45 | 87.5 | 26.95 | 0 | -56.86 | 22.20 | 0 | 1113.7 | 3.21 | 0 | 118.51 | 1.97 | 0 | 110.78 | 0.15 | -97.45 | 107.85 | 0.41 | -61.32 | 356.25 | 0.05 | 0 | 66.67 | 35.21 | 191.5 | -18.06 | 51.74 | -11.1 | -75.43 | 700.00 | 1611.48 | 5528.0 | -600.00 | -1115.23 | -785.23 | 18.65 | 214.84 | -14.33 |
| 25Q4 (7) | -1.29 | -1333.33 | -545.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 5.88 | 392.54 | 362.5 | 1.06 | 604.76 | 524.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | -38.48 | -188.83 | -194.06 | 58.20 | -71.88 | -72.84 | 40.90 | 26.42 | 358.99 | 59.10 | -12.64 | -35.12 | -16.24 | -169.61 | -165.59 |
| 25Q3 (6) | -0.09 | 0.0 | -28.57 | 60.09 | 0.0 | -5.67 | -6.76 | 1.17 | 10.94 | -20.84 | -9.92 | -89.8 | -20.24 | -8.76 | -81.69 | -2.01 | -11.05 | -82.73 | -0.21 | -50.0 | -261.54 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 43.32 | -1.52 | -20.59 | 206.96 | -0.33 | -4.45 | 32.35 | -10.44 | -53.01 | 67.65 | 5.91 | 117.18 | 23.33 | -1.23 | 4.43 |
| 25Q2 (5) | -0.09 | 43.75 | -800.0 | 60.09 | -3.81 | -6.46 | -6.84 | -212.33 | -486.44 | -18.96 | -9.34 | -607.46 | -18.61 | -1.86 | -730.8 | -1.81 | 5.24 | -654.17 | -0.14 | 12.5 | -134.15 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 43.99 | 2.37 | -23.08 | 207.64 | -1.38 | -2.29 | 36.13 | 190.45 | 155.05 | 63.87 | -27.05 | -61.43 | 23.62 | 8.5 | 21.44 |
| 25Q1 (4) | -0.16 | 20.0 | 0.0 | 62.47 | 0.87 | 0.0 | -2.19 | -53.15 | 0.0 | -17.34 | -7.04 | 0.0 | -18.27 | 8.33 | 0.0 | -1.91 | 14.73 | 0.0 | -0.16 | 36.0 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 42.97 | 5.04 | 0.0 | 210.55 | -1.76 | 0.0 | 12.44 | 39.58 | 0.0 | 87.56 | -3.87 | 0.0 | 21.77 | -12.08 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.20 | -185.71 | 0.0 | 61.93 | -2.78 | 0.0 | -1.43 | 81.16 | 0.0 | -16.20 | -47.54 | 0.0 | -19.93 | -78.9 | 0.0 | -2.24 | -103.64 | 0.0 | -0.25 | -292.31 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 40.91 | -25.0 | 0.0 | 214.32 | -1.05 | 0.0 | 8.91 | -87.06 | 0.0 | 91.09 | 192.44 | 0.0 | 24.76 | 10.83 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.07 | -600.0 | 0.0 | 63.70 | -0.84 | 0.0 | -7.59 | -528.81 | 0.0 | -10.98 | -309.7 | 0.0 | -11.14 | -397.32 | 0.0 | -1.10 | -358.33 | 0.0 | 0.13 | -68.29 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 54.55 | -4.62 | 0.0 | 216.59 | 1.92 | 0.0 | 68.85 | 204.92 | 0.0 | 31.15 | -81.19 | 0.0 | 22.34 | 14.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 64.24 | 0.0 | 0.0 | 1.77 | 0.0 | 0.0 | -2.68 | 0.0 | 0.0 | -2.24 | 0.0 | 0.0 | -0.24 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 57.19 | 0.0 | 0.0 | 212.51 | 0.0 | 0.0 | -65.62 | 0.0 | 0.0 | 165.62 | 0.0 | 0.0 | 19.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.63 | 0 | 14.52 | -77.22 | 3.27 | 0 | 122.77 | 199.96 | -5.72 | 0 | -124.18 | 0 | -0.92 | 0 | 0.25 | -47.92 | 0.06 | -57.14 | 134.65 | 166.0 | 58.20 | -72.84 | -57.65 | 0 | 157.65 | 60.12 | 0.29 | -94.26 | 66.36 | 211.7 |
| 2024 (4) | -0.35 | 0 | 63.73 | -2.82 | -0.16 | 0 | 40.93 | 12.71 | -9.35 | 0 | -10.68 | 0 | -4.70 | 0 | 0.48 | 0 | 0.14 | -6.67 | 50.62 | 312.55 | 214.32 | -3.94 | 1.77 | -83.78 | 98.45 | 10.49 | 5.02 | 5.08 | 21.29 | 1.24 |
| 2023 (3) | -2.02 | 0 | 65.58 | -3.94 | -4.56 | 0 | 36.31 | 10.66 | -41.89 | 0 | -46.03 | 0 | -20.60 | 0 | -4.90 | 0 | 0.15 | -6.25 | 12.27 | -72.73 | 223.10 | 26.02 | 10.89 | 0 | 89.11 | -83.36 | 4.78 | -12.31 | 21.03 | 20.31 |
| 2022 (2) | 0.01 | -95.0 | 68.27 | 6.46 | 9.51 | -24.94 | 32.82 | 19.88 | -2.17 | 0 | -5.62 | 0 | -2.64 | 0 | 0.85 | -46.54 | 0.16 | -11.11 | 44.99 | 4.53 | 177.03 | -8.77 | -436.23 | 0 | 535.51 | 0 | 5.45 | 4.25 | 17.48 | 21.9 |
| 2021 (1) | 0.20 | 0 | 64.13 | 0 | 12.67 | 0 | 27.38 | -5.24 | 5.22 | 0 | 0.77 | 0 | 0.42 | 0 | 1.59 | 0 | 0.18 | 5.88 | 43.04 | 13.11 | 194.04 | -4.22 | 242.94 | 0 | -142.94 | 0 | 5.23 | -8.42 | 14.34 | 5.91 |