- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.20 | -75.61 | -56.52 | 38.39 | 16.44 | 50.55 | 19.78 | -25.1 | 25.75 | 19.58 | -29.06 | 26.0 | 14.81 | -28.14 | 16.98 | 0.78 | -76.58 | -58.29 | 0.32 | -76.81 | -59.49 | 0.02 | -71.43 | -66.67 | 21.37 | -23.84 | 35.51 | 152.38 | -2.69 | 9.89 | 100.00 | 3.85 | -1.79 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 12.50 | 281.1 | 158.8 |
| 25Q4 (7) | 0.82 | 920.0 | -17.17 | 32.97 | 805.77 | 20.33 | 26.41 | 273.98 | 28.45 | 27.60 | 270.48 | 20.26 | 20.61 | 236.22 | 11.23 | 3.33 | 808.51 | -20.53 | 1.38 | 866.67 | -21.14 | 0.07 | 600.0 | -22.22 | 28.06 | 291.27 | 20.22 | 156.60 | 16.74 | 8.24 | 96.30 | 5.05 | 7.89 | 4.63 | -44.44 | -56.91 | 3.28 | -85.52 | 15.9 |
| 25Q3 (6) | -0.10 | -114.71 | -100.0 | 3.64 | -85.17 | -67.76 | -15.18 | -191.61 | -312.5 | -16.19 | -192.36 | -717.68 | -15.13 | -206.25 | -199.01 | -0.47 | -116.67 | -113.64 | -0.18 | -114.88 | -100.0 | 0.01 | -87.5 | -50.0 | -14.67 | -181.36 | -1381.82 | 134.14 | -2.39 | -4.36 | 91.67 | -2.53 | -54.17 | 8.33 | 40.0 | 108.33 | 22.65 | 574.11 | 43.54 |
| 25Q2 (5) | 0.68 | 47.83 | 553.33 | 24.55 | -3.73 | 539.32 | 16.57 | 5.34 | 216.28 | 17.53 | 12.81 | 229.09 | 14.24 | 12.48 | 176.89 | 2.82 | 50.8 | 514.71 | 1.21 | 53.16 | 478.12 | 0.08 | 33.33 | 300.0 | 18.03 | 14.33 | 240.97 | 137.43 | -0.89 | 21.77 | 94.05 | -7.63 | -5.95 | 5.95 | 427.38 | 171.43 | 3.36 | -30.43 | -81.9 |
| 25Q1 (4) | 0.46 | -53.54 | 0.0 | 25.50 | -6.93 | 0.0 | 15.73 | -23.49 | 0.0 | 15.54 | -32.29 | 0.0 | 12.66 | -31.68 | 0.0 | 1.87 | -55.37 | 0.0 | 0.79 | -54.86 | 0.0 | 0.06 | -33.33 | 0.0 | 15.77 | -32.43 | 0.0 | 138.66 | -4.16 | 0.0 | 101.82 | 14.07 | 0.0 | -1.82 | -116.92 | 0.0 | 4.83 | 70.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.99 | 2080.0 | 0.0 | 27.40 | 142.69 | 0.0 | 20.56 | 658.7 | 0.0 | 22.95 | 1259.09 | 0.0 | 18.53 | 466.21 | 0.0 | 4.19 | 2004.55 | 0.0 | 1.75 | 2044.44 | 0.0 | 0.09 | 350.0 | 0.0 | 23.34 | 2457.58 | 0.0 | 144.68 | 3.16 | 0.0 | 89.26 | -55.37 | 0.0 | 10.74 | 110.74 | 0.0 | 2.83 | -82.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.05 | 66.67 | 0.0 | 11.29 | 194.01 | 0.0 | -3.68 | 74.18 | 0.0 | -1.98 | 85.42 | 0.0 | -5.06 | 72.68 | 0.0 | -0.22 | 67.65 | 0.0 | -0.09 | 71.88 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -0.99 | 92.26 | 0.0 | 140.25 | 24.27 | 0.0 | 200.00 | 100.0 | 0.0 | -100.00 | -1100.0 | 0.0 | 15.78 | -14.98 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.15 | 0.0 | 0.0 | 3.84 | 0.0 | 0.0 | -14.25 | 0.0 | 0.0 | -13.58 | 0.0 | 0.0 | -18.52 | 0.0 | 0.0 | -0.68 | 0.0 | 0.0 | -0.32 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -12.79 | 0.0 | 0.0 | 112.86 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -8.33 | 0.0 | 0.0 | 18.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.86 | 177.61 | 26.15 | 28.88 | 17.48 | 74.45 | 0.08 | -37.37 | 18.09 | 52.02 | 14.04 | 76.6 | 7.52 | 178.52 | 3.08 | 133.33 | 0.21 | 31.25 | 18.64 | 50.08 | 156.60 | 8.24 | 96.60 | 15.68 | 3.40 | -77.99 | 0.00 | 0 | 4.85 | -39.83 |
| 2024 (4) | 0.67 | -18.29 | 20.29 | 20.77 | 10.02 | 65.62 | 0.12 | -43.85 | 11.90 | 85.36 | 7.95 | -9.25 | 2.70 | -17.93 | 1.32 | -35.61 | 0.16 | -30.43 | 12.42 | 80.0 | 144.68 | 86.85 | 83.51 | -10.42 | 15.46 | 204.12 | 0.00 | 0 | 8.06 | 14.49 |
| 2023 (3) | 0.82 | 41.38 | 16.80 | -54.39 | 6.05 | -68.07 | 0.22 | -54.76 | 6.42 | -67.01 | 8.76 | -34.28 | 3.29 | 48.87 | 2.05 | 29.75 | 0.23 | 109.09 | 6.90 | -66.47 | 77.43 | 49.39 | 93.22 | -4.39 | 5.08 | 103.39 | 0.00 | 0 | 7.04 | -50.46 |
| 2022 (2) | 0.58 | -80.98 | 36.83 | 11.3 | 18.95 | -19.77 | 0.48 | 257.14 | 19.46 | -18.34 | 13.33 | -34.72 | 2.21 | -81.93 | 1.58 | -81.35 | 0.11 | -73.17 | 20.58 | -14.25 | 51.83 | 30.13 | 97.50 | -1.66 | 2.50 | 193.33 | 0.00 | 0 | 14.21 | 287.19 |
| 2021 (1) | 3.05 | 110.34 | 33.09 | 0 | 23.62 | 0 | 0.14 | -26.78 | 23.83 | 0 | 20.42 | 0 | 12.23 | 0 | 8.47 | 0 | 0.41 | 28.12 | 24.00 | 4.94 | 39.83 | -19.67 | 99.15 | -0.03 | 0.85 | -30.68 | 0.00 | 0 | 3.67 | -26.6 |