- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.28 | -72.6 | 642.86 | 26.00 | -7.87 | -71.74 | 20.69 | -13.94 | 101.91 | 21.60 | -13.11 | 102.0 | 17.29 | -13.07 | 101.56 | 3.38 | -73.2 | 628.12 | 1.41 | -71.22 | 929.41 | 0.08 | -66.67 | 0 | 22.97 | -9.32 | 103.46 | 157.44 | 10.89 | -19.2 | 95.71 | -1.02 | -4.29 | 4.18 | 26.36 | 0 | 3.07 | 28.45 | -99.47 |
| 25Q4 (7) | 8.32 | 656.36 | 2034.88 | 28.22 | 12.97 | -79.12 | 24.04 | 49.5 | 109.62 | 24.86 | 55.18 | 108.5 | 19.89 | 61.05 | 106.82 | 12.61 | 604.47 | 2040.0 | 4.90 | 642.42 | 2982.35 | 0.24 | 380.0 | 0 | 25.33 | 43.59 | 116.18 | 141.98 | -22.02 | -16.96 | 96.69 | -3.73 | 12.67 | 3.31 | 850.98 | -77.83 | 2.39 | -34.7 | -98.59 |
| 25Q3 (6) | 1.10 | -1.79 | -74.54 | 24.98 | -23.07 | -30.55 | 16.08 | -25.1 | -47.35 | 16.02 | -25.73 | -47.23 | 12.35 | -30.58 | -49.05 | 1.79 | -4.28 | -73.32 | 0.66 | -5.71 | -75.28 | 0.05 | 25.0 | -54.55 | 17.64 | -29.13 | -43.19 | 182.08 | -6.23 | 14.9 | 100.44 | 0.9 | -0.17 | -0.44 | -195.81 | 27.49 | 3.66 | -16.63 | 20.39 |
| 25Q2 (5) | 1.12 | 366.67 | 20.43 | 32.47 | -64.71 | 0.09 | 21.47 | 101.99 | -13.91 | 21.57 | 102.0 | -8.06 | 17.79 | 101.6 | 8.54 | 1.87 | 392.19 | 23.84 | 0.70 | 511.76 | 2.94 | 0.04 | 0 | 0.0 | 24.89 | 103.75 | -3.75 | 194.18 | -0.34 | 26.37 | 99.54 | -0.46 | -6.44 | 0.46 | 0 | 107.2 | 4.39 | -99.25 | 1.39 |
| 25Q1 (4) | -0.42 | 2.33 | 0.0 | 92.01 | -31.92 | 0.0 | -1080.91 | -332.43 | 0.0 | -1080.66 | -269.34 | 0.0 | -1111.56 | -281.02 | 0.0 | -0.64 | 1.54 | 0.0 | -0.17 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -663.64 | -324.0 | 0.0 | 194.84 | 13.96 | 0.0 | 100.00 | 16.52 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 584.12 | 243.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.43 | -109.95 | 0.0 | 135.15 | 275.73 | 0.0 | -249.96 | -918.47 | 0.0 | -292.59 | -1063.74 | 0.0 | -291.73 | -1303.51 | 0.0 | -0.65 | -109.69 | 0.0 | -0.17 | -106.37 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -156.52 | -604.09 | 0.0 | 170.97 | 7.89 | 0.0 | 85.82 | -14.7 | 0.0 | 14.93 | 2556.72 | 0.0 | 169.87 | 5487.83 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.32 | 364.52 | 0.0 | 35.97 | 10.88 | 0.0 | 30.54 | 22.45 | 0.0 | 30.36 | 29.41 | 0.0 | 24.24 | 47.9 | 0.0 | 6.71 | 344.37 | 0.0 | 2.67 | 292.65 | 0.0 | 0.11 | 175.0 | 0.0 | 31.05 | 20.07 | 0.0 | 158.47 | 3.13 | 0.0 | 100.61 | -5.43 | 0.0 | -0.61 | 90.49 | 0.0 | 3.04 | -29.79 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.93 | 0.0 | 0.0 | 32.44 | 0.0 | 0.0 | 24.94 | 0.0 | 0.0 | 23.46 | 0.0 | 0.0 | 16.39 | 0.0 | 0.0 | 1.51 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 25.86 | 0.0 | 0.0 | 153.66 | 0.0 | 0.0 | 106.39 | 0.0 | 0.0 | -6.39 | 0.0 | 0.0 | 4.33 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.15 | 121.62 | 28.22 | -21.15 | 21.82 | -17.13 | 0.36 | 0.37 | 22.43 | -11.87 | 17.77 | -7.78 | 14.98 | 124.59 | 6.08 | 101.99 | 0.33 | 135.71 | 23.67 | -15.16 | 141.98 | -16.96 | 97.29 | -5.99 | 2.69 | 0 | 0.00 | 0 | 3.18 | -37.65 |
| 2024 (4) | 4.58 | -64.63 | 35.79 | 8.36 | 26.33 | -4.36 | 0.36 | 119.15 | 25.45 | -6.19 | 19.27 | -14.73 | 6.67 | -62.51 | 3.01 | -65.2 | 0.14 | -62.16 | 27.90 | -1.03 | 170.97 | 55.95 | 103.49 | 2.01 | -3.49 | 0 | 0.00 | 0 | 5.10 | 63.99 |
| 2023 (3) | 12.95 | 21.14 | 33.03 | 3.51 | 27.53 | 9.9 | 0.16 | -12.74 | 27.13 | 8.69 | 22.60 | 13.62 | 17.79 | 14.11 | 8.65 | 19.64 | 0.37 | 5.71 | 28.19 | 8.84 | 109.63 | -4.29 | 101.45 | 1.09 | -1.47 | 0 | 0.00 | 0 | 3.11 | 6.87 |
| 2022 (2) | 10.69 | 1.23 | 31.91 | -0.87 | 25.05 | -3.95 | 0.19 | -5.41 | 24.96 | -5.53 | 19.89 | -7.79 | 15.59 | -3.82 | 7.23 | -4.99 | 0.35 | 2.94 | 25.90 | -5.34 | 114.54 | -12.07 | 100.35 | 1.69 | -0.35 | 0 | 0.00 | 0 | 2.91 | -4.59 |
| 2021 (1) | 10.56 | 5.07 | 32.19 | 0 | 26.08 | 0 | 0.20 | -13.09 | 26.42 | 0 | 21.57 | 0 | 16.21 | 0 | 7.61 | 0 | 0.34 | 9.68 | 27.36 | -6.75 | 130.27 | 22.3 | 98.69 | 1.32 | 1.28 | -49.94 | 0.00 | 0 | 3.05 | -3.17 |