- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.01 | 98.31 | -102.86 | 16.86 | -20.21 | -64.85 | 5.71 | 113.76 | -83.84 | 0.24 | 100.37 | -97.85 | -0.23 | 99.57 | -102.9 | -0.03 | 97.84 | -103.57 | 0.30 | 700.0 | -41.18 | 0.03 | 200.0 | 0.0 | 16.27 | 23.26 | -47.38 | 319.94 | 5.32 | 6.44 | 2240.00 | 3431.78 | 607.37 | -2160.00 | -6005.53 | -896.92 | 5.79 | -83.84 | -35.31 |
| 25Q4 (7) | -0.59 | -11.32 | -139.86 | 21.13 | -13.54 | -56.67 | -41.49 | -851.61 | -212.17 | -65.25 | -135.47 | -326.41 | -53.22 | -51.02 | -344.91 | -1.39 | -4.51 | -138.61 | -0.05 | 0.0 | -104.24 | 0.01 | 0.0 | -75.0 | 13.20 | -46.17 | -68.19 | 303.77 | 1.93 | -0.0 | 63.42 | 303.38 | -50.58 | 36.58 | -56.6 | 229.02 | 35.82 | 162.03 | 516.52 |
| 25Q3 (6) | -0.53 | -117.79 | -116.06 | 24.44 | -41.91 | -40.91 | -4.36 | -113.89 | -113.32 | -27.71 | -196.12 | -198.51 | -35.24 | -231.69 | -244.9 | -1.33 | -119.82 | -115.57 | -0.05 | -102.5 | -102.13 | 0.01 | -83.33 | -87.5 | 24.52 | -33.35 | -29.52 | 298.01 | 3.83 | -2.66 | 15.72 | -85.55 | -86.49 | 84.28 | 1055.14 | 614.29 | 13.67 | 257.85 | 395.29 |
| 25Q2 (5) | 2.98 | 751.43 | 21.63 | 42.07 | -12.28 | -0.78 | 31.38 | -11.21 | 5.98 | 28.83 | 158.1 | 20.02 | 26.76 | 237.45 | 9.58 | 6.71 | 698.81 | 1.21 | 2.00 | 292.16 | 11.11 | 0.06 | 100.0 | 0.0 | 36.79 | 18.98 | 17.2 | 287.02 | -4.51 | -14.49 | 108.82 | -65.63 | -11.73 | -8.82 | 95.93 | 62.12 | 3.82 | -57.32 | 37.41 |
| 25Q1 (4) | 0.35 | -76.35 | 0.0 | 47.96 | -1.66 | 0.0 | 35.34 | -4.46 | 0.0 | 11.17 | -61.24 | 0.0 | 7.93 | -63.51 | 0.0 | 0.84 | -76.67 | 0.0 | 0.51 | -56.78 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 30.92 | -25.48 | 0.0 | 300.57 | -1.06 | 0.0 | 316.67 | 146.72 | 0.0 | -216.67 | -664.29 | 0.0 | 8.95 | 54.04 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.48 | -55.15 | 0.0 | 48.77 | 17.92 | 0.0 | 36.99 | 12.98 | 0.0 | 28.82 | 2.45 | 0.0 | 21.73 | -10.65 | 0.0 | 3.60 | -57.85 | 0.0 | 1.18 | -49.79 | 0.0 | 0.04 | -50.0 | 0.0 | 41.49 | 19.26 | 0.0 | 303.78 | -0.78 | 0.0 | 128.35 | 10.28 | 0.0 | -28.35 | -73.0 | 0.0 | 5.81 | 110.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.30 | 34.69 | 0.0 | 41.36 | -2.45 | 0.0 | 32.74 | 10.57 | 0.0 | 28.13 | 17.11 | 0.0 | 24.32 | -0.41 | 0.0 | 8.54 | 28.81 | 0.0 | 2.35 | 30.56 | 0.0 | 0.08 | 33.33 | 0.0 | 34.79 | 10.83 | 0.0 | 306.16 | -8.79 | 0.0 | 116.39 | -5.6 | 0.0 | -16.39 | 29.64 | 0.0 | 2.76 | -0.72 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.45 | 0.0 | 0.0 | 42.40 | 0.0 | 0.0 | 29.61 | 0.0 | 0.0 | 24.02 | 0.0 | 0.0 | 24.42 | 0.0 | 0.0 | 6.63 | 0.0 | 0.0 | 1.80 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 31.39 | 0.0 | 0.0 | 335.66 | 0.0 | 0.0 | 123.29 | 0.0 | 0.0 | -23.29 | 0.0 | 0.0 | 2.78 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.92 | -78.78 | 40.45 | -6.5 | 24.22 | -26.18 | 5.37 | 169.18 | 13.17 | -51.0 | 11.22 | -53.13 | 4.76 | -79.8 | 2.37 | -64.04 | 0.11 | -52.17 | 32.72 | -7.05 | 303.77 | -0.0 | 184.00 | 50.69 | -84.00 | 0 | 0.00 | -8.32 | 8.05 | 126.12 |
| 2024 (4) | 9.05 | 290.09 | 43.26 | 5.36 | 32.81 | 24.23 | 1.99 | -43.35 | 26.88 | 38.99 | 23.94 | 49.16 | 23.57 | 266.56 | 6.59 | 171.19 | 0.23 | 155.56 | 35.20 | -2.98 | 303.78 | -17.63 | 122.10 | -10.54 | -22.07 | 0 | 0.01 | 192.03 | 3.56 | -47.57 |
| 2023 (3) | 2.32 | -59.86 | 41.06 | -4.02 | 26.41 | -7.2 | 3.52 | 42.14 | 19.34 | -30.51 | 16.05 | -40.16 | 6.43 | -58.25 | 2.43 | -48.41 | 0.09 | -35.71 | 36.28 | -3.97 | 368.82 | 16.91 | 136.49 | 33.44 | -36.49 | 0 | 0.00 | -5.62 | 6.79 | 35.8 |
| 2022 (2) | 5.78 | -22.52 | 42.78 | -9.99 | 28.46 | -21.58 | 2.48 | 11.05 | 27.83 | -13.09 | 26.82 | -13.93 | 15.40 | -25.02 | 4.71 | -23.79 | 0.14 | -22.22 | 37.78 | -3.45 | 315.47 | 11.38 | 102.29 | -9.74 | -2.29 | 0 | 0.00 | -53.25 | 5.00 | 27.88 |
| 2021 (1) | 7.46 | 39.96 | 47.53 | 0 | 36.29 | 0 | 2.23 | -5.31 | 32.02 | 0 | 31.16 | 0 | 20.54 | 0 | 6.18 | 0 | 0.18 | 12.5 | 39.13 | 10.66 | 283.24 | 7.49 | 113.33 | -3.56 | -13.33 | 0 | 0.00 | -65.03 | 3.91 | -8.86 |