- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.02 | 109.52 | 100.0 | 96.30 | -1.07 | 53.22 | 46.63 | 18.98 | 185.2 | 20.53 | 114.56 | 467.13 | 10.13 | 109.8 | 179.83 | 0.15 | 109.15 | 200.0 | 0.25 | 175.76 | 19.05 | 0.00 | -100.0 | 0 | 74.70 | 183.92 | 29.58 | 202.65 | -3.59 | -2.08 | 223.53 | 900.98 | -52.1 | -129.41 | -201.79 | 64.71 | 6.77 | 4131.25 | 1.04 |
| 25Q4 (7) | -0.21 | -125.3 | -165.62 | 97.34 | 11.92 | 73.17 | 39.19 | 272.72 | 225.23 | -140.99 | -119.49 | -238.42 | -103.41 | -117.92 | -195.62 | -1.64 | -125.04 | -168.33 | -0.33 | -114.6 | -134.02 | 0.01 | 0 | 0.0 | -89.01 | -111.21 | -163.93 | 210.20 | 2.59 | 0.65 | -27.91 | -820.93 | -331.98 | 127.13 | 23.13 | 44.52 | 0.16 | -99.69 | -99.3 |
| 25Q3 (6) | 0.83 | 396.43 | 854.55 | 86.97 | -1.31 | 86.63 | -22.69 | -79.79 | -176.66 | 723.51 | 443.76 | 3872.21 | 576.95 | 374.12 | 2672.22 | 6.55 | 401.84 | 889.16 | 2.26 | 570.83 | 3866.67 | 0.00 | 0 | -100.0 | 793.75 | 716.22 | 24474.3 | 204.89 | -10.67 | -5.47 | -3.03 | -153.68 | 98.01 | 103.25 | 10.37 | -59.09 | 51.62 | 382.43 | 17700.0 |
| 25Q2 (5) | -0.28 | -2900.0 | -500.0 | 88.12 | 40.21 | 398.7 | -12.62 | -177.19 | -341.3 | -210.47 | -5914.09 | -3333.03 | -210.47 | -5914.09 | -4251.28 | -2.17 | -4440.0 | -542.86 | -0.48 | -328.57 | -241.18 | 0.00 | 0 | -100.0 | -128.81 | -323.43 | -958.73 | 229.37 | 10.83 | -1.36 | 5.65 | -98.79 | -92.85 | 93.55 | 125.51 | 407.83 | 10.70 | 59.7 | 855.36 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | -96.88 | 0.0 | 62.85 | 11.81 | 0.0 | 16.35 | 35.68 | 0.0 | 3.62 | -96.45 | 0.0 | 3.62 | -96.65 | 0.0 | 0.05 | -97.92 | 0.0 | 0.21 | -78.35 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 57.65 | -58.59 | 0.0 | 206.95 | -0.91 | 0.0 | 466.67 | 3779.17 | 0.0 | -366.67 | -516.81 | 0.0 | 6.70 | -70.72 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.32 | 390.91 | 0.0 | 56.21 | 20.62 | 0.0 | 12.05 | -59.29 | 0.0 | 101.86 | 631.07 | 0.0 | 108.15 | 582.17 | 0.0 | 2.40 | 389.16 | 0.0 | 0.97 | 1716.67 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 139.23 | 4210.53 | 0.0 | 208.85 | -3.64 | 0.0 | 12.03 | 107.89 | 0.0 | 87.97 | -65.14 | 0.0 | 22.88 | 7789.66 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.11 | -257.14 | 0.0 | 46.60 | 163.72 | 0.0 | 29.60 | 465.97 | 0.0 | -19.18 | -394.62 | 0.0 | -22.43 | -542.41 | 0.0 | -0.83 | -269.39 | 0.0 | -0.06 | -117.65 | 0.0 | 0.01 | -66.67 | 0.0 | 3.23 | -78.47 | 0.0 | 216.74 | -6.79 | 0.0 | -152.38 | -293.02 | 0.0 | 252.38 | 1270.07 | 0.0 | 0.29 | -74.11 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 17.67 | 0.0 | 0.0 | 5.23 | 0.0 | 0.0 | 6.51 | 0.0 | 0.0 | 5.07 | 0.0 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 15.00 | 0.0 | 0.0 | 232.53 | 0.0 | 0.0 | 78.95 | 0.0 | 0.0 | 18.42 | 0.0 | 0.0 | 1.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.35 | -38.6 | 83.52 | 149.02 | 9.29 | -5.59 | 3.01 | 228.76 | 71.31 | 168.28 | 51.45 | 100.35 | 2.64 | -37.59 | 1.64 | -23.0 | 0.02 | -60.0 | 133.78 | 186.53 | 210.20 | 0.65 | 13.15 | -64.63 | 86.85 | 37.39 | 0.00 | 0 | 15.09 | 218.35 |
| 2024 (4) | 0.57 | -39.36 | 33.54 | -53.18 | 9.84 | -16.68 | 0.92 | -65.57 | 26.58 | -94.14 | 25.68 | -94.03 | 4.23 | -84.03 | 2.13 | -73.11 | 0.05 | 150.0 | 46.69 | -90.79 | 208.85 | -7.3 | 37.16 | 1340.98 | 63.22 | -35.07 | 0.00 | 0 | 4.74 | -72.84 |
| 2023 (3) | 0.94 | 113.64 | 71.64 | -5.04 | 11.81 | -55.33 | 2.66 | -62.66 | 453.37 | 742.7 | 429.96 | 754.28 | 26.49 | 839.36 | 7.92 | 473.91 | 0.02 | 0.0 | 506.91 | 353.9 | 225.29 | -26.18 | 2.58 | -94.76 | 97.36 | 91.68 | 0.00 | 0 | 17.45 | 72.43 |
| 2022 (2) | 0.44 | 0 | 75.44 | 23.19 | 26.44 | 0 | 7.12 | -50.91 | 53.80 | 0 | 50.33 | 0 | 2.82 | 0 | 1.38 | 0 | 0.02 | 100.0 | 111.68 | 382.63 | 305.17 | 30.65 | 49.21 | 83.7 | 50.79 | -30.62 | 0.00 | 0 | 10.12 | 24.32 |
| 2021 (1) | -0.31 | 0 | 61.24 | 0 | -11.70 | 0 | 14.51 | 104.35 | -43.92 | 0 | -47.99 | 0 | -1.88 | 0 | -0.07 | 0 | 0.01 | -50.0 | 23.14 | 200.91 | 233.57 | 10.47 | 26.79 | 15.38 | 73.21 | -4.65 | 0.00 | 0 | 8.14 | 62.8 |