- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.88 | 35.21 | 176.92 | 14.30 | 15.98 | -12.48 | 10.61 | 27.22 | -15.05 | 12.81 | 8.84 | 46.74 | 10.45 | 7.18 | 79.55 | 7.15 | 36.19 | 157.19 | 2.48 | 31.91 | 136.19 | 0.23 | 21.05 | 43.75 | 13.40 | 7.54 | 36.46 | 206.65 | 11.28 | 1.72 | 82.77 | 16.66 | -42.13 | 17.23 | -40.69 | 140.04 | 4.31 | -7.11 | -29.69 |
| 25Q4 (7) | 2.13 | 21.02 | 24.56 | 12.33 | 37.61 | -23.84 | 8.34 | 36.27 | -27.67 | 11.77 | 26.29 | -19.71 | 9.75 | 19.78 | -20.6 | 5.25 | 12.66 | 19.32 | 1.88 | 14.63 | 9.3 | 0.19 | 0.0 | 46.15 | 12.46 | 23.37 | -23.89 | 185.71 | -2.01 | 2.99 | 70.95 | 7.88 | -9.73 | 29.05 | -15.14 | 35.75 | 4.64 | -13.75 | -38.38 |
| 25Q3 (6) | 1.76 | 12.1 | 91.3 | 8.96 | 1.93 | -27.68 | 6.12 | 11.68 | -27.06 | 9.32 | 33.52 | 13.94 | 8.14 | 29.0 | 21.67 | 4.66 | 8.37 | 90.2 | 1.64 | 10.07 | 64.0 | 0.19 | -13.64 | 35.71 | 10.10 | 31.0 | 7.56 | 189.51 | -7.67 | 12.34 | 65.76 | -16.15 | -35.81 | 34.24 | 60.37 | 1498.78 | 5.38 | 14.23 | -26.5 |
| 25Q2 (5) | 1.57 | 50.96 | -7.1 | 8.79 | -46.21 | -14.58 | 5.48 | -56.12 | -14.51 | 6.98 | -20.05 | -36.08 | 6.31 | 8.42 | -35.87 | 4.30 | 54.68 | -8.32 | 1.49 | 41.9 | -16.29 | 0.22 | 37.5 | 29.41 | 7.71 | -21.49 | -34.94 | 205.26 | 1.04 | 23.13 | 78.43 | -45.17 | 33.72 | 21.35 | 149.61 | -48.37 | 4.71 | -23.16 | -23.16 |
| 25Q1 (4) | 1.04 | -39.18 | 0.0 | 16.34 | 0.93 | 0.0 | 12.49 | 8.33 | 0.0 | 8.73 | -40.45 | 0.0 | 5.82 | -52.61 | 0.0 | 2.78 | -36.82 | 0.0 | 1.05 | -38.95 | 0.0 | 0.16 | 23.08 | 0.0 | 9.82 | -40.01 | 0.0 | 203.15 | 12.66 | 0.0 | 143.03 | 81.98 | 0.0 | -43.03 | -301.09 | 0.0 | 6.13 | -18.59 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.71 | 85.87 | 0.0 | 16.19 | 30.67 | 0.0 | 11.53 | 37.43 | 0.0 | 14.66 | 79.22 | 0.0 | 12.28 | 83.56 | 0.0 | 4.40 | 79.59 | 0.0 | 1.72 | 72.0 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 16.37 | 74.33 | 0.0 | 180.32 | 6.89 | 0.0 | 78.60 | -23.28 | 0.0 | 21.40 | 974.37 | 0.0 | 7.53 | 2.87 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.92 | -45.56 | 0.0 | 12.39 | 20.41 | 0.0 | 8.39 | 30.89 | 0.0 | 8.18 | -25.09 | 0.0 | 6.69 | -32.01 | 0.0 | 2.45 | -47.76 | 0.0 | 1.00 | -43.82 | 0.0 | 0.14 | -17.65 | 0.0 | 9.39 | -20.76 | 0.0 | 168.69 | 1.19 | 0.0 | 102.45 | 74.68 | 0.0 | -2.45 | -105.92 | 0.0 | 7.32 | 19.41 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.69 | 0.0 | 0.0 | 10.29 | 0.0 | 0.0 | 6.41 | 0.0 | 0.0 | 10.92 | 0.0 | 0.0 | 9.84 | 0.0 | 0.0 | 4.69 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 11.85 | 0.0 | 0.0 | 166.70 | 0.0 | 0.0 | 58.65 | 0.0 | 0.0 | 41.35 | 0.0 | 0.0 | 6.13 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.50 | 24.76 | 11.30 | 1.71 | 7.83 | 11.54 | 0.32 | -26.05 | 9.14 | -12.12 | 7.53 | -15.96 | 16.09 | 17.53 | 5.97 | 10.76 | 0.75 | 31.58 | 9.94 | -14.09 | 185.71 | 2.99 | 85.62 | 26.69 | 14.33 | -55.89 | 0.01 | -63.32 | 5.16 | -26.81 |
| 2024 (4) | 5.21 | 38.2 | 11.11 | -6.4 | 7.02 | -15.73 | 0.43 | 15.21 | 10.40 | 4.84 | 8.96 | 11.86 | 13.69 | 10.05 | 5.39 | 4.26 | 0.57 | -8.06 | 11.57 | 8.13 | 180.32 | 13.39 | 67.58 | -19.56 | 32.48 | 103.22 | 0.02 | -28.68 | 7.05 | 11.55 |
| 2023 (3) | 3.77 | 3.01 | 11.87 | -11.81 | 8.33 | -20.21 | 0.37 | 3.11 | 9.92 | 11.84 | 8.01 | 18.32 | 12.44 | -2.28 | 5.17 | -4.96 | 0.62 | -19.48 | 10.70 | 11.0 | 159.02 | 12.83 | 84.02 | -28.64 | 15.98 | 0 | 0.03 | -18.66 | 6.32 | 14.91 |
| 2022 (2) | 3.66 | -3.17 | 13.46 | -2.96 | 10.44 | 5.56 | 0.36 | -0.98 | 8.87 | -14.46 | 6.77 | -17.03 | 12.73 | -9.46 | 5.44 | -7.95 | 0.77 | 8.45 | 9.64 | -12.2 | 140.94 | -5.09 | 117.73 | 23.43 | -17.66 | 0 | 0.03 | 12.57 | 5.50 | -16.16 |
| 2021 (1) | 3.78 | 1.07 | 13.87 | 0 | 9.89 | 0 | 0.36 | 19.74 | 10.37 | 0 | 8.16 | 0 | 14.06 | 0 | 5.91 | 0 | 0.71 | -13.41 | 10.98 | 17.81 | 148.50 | 8.74 | 95.38 | -1.49 | 4.62 | 45.5 | 0.03 | -39.86 | 6.56 | 21.48 |